今日考點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品

考點(diǎn)歸屬：第四章 第二節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品

考點(diǎn)內(nèi)容：

（1）現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品

①現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品是主要投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

②投資方向：信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的各類金融資產(chǎn)，包括現(xiàn)金，期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單，剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、在銀行間市場和證券交易所市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券等。

③特點(diǎn)：投資期短，資金申購、贖回靈活，本金及收益安全性相對較高。

（2）固定收益類理財(cái)產(chǎn)品（存款、債券等資產(chǎn)的占比不得低于80%）

①固定收益類理財(cái)產(chǎn)品是以存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)作為主要投資對象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

②特點(diǎn)：募集資金主要投資于在銀行間、交易所等國家指定的交易場所中發(fā)行的國債、金融債及企業(yè)債券。

③風(fēng)險(xiǎn)：基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

（3）權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品（投資股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%）

①權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品是指主要投資于權(quán)益市場的理財(cái)產(chǎn)品

②特點(diǎn)：股票倉位較高，收益受股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響較大

（4）商品及衍生品類理財(cái)產(chǎn)品（投資商品、衍生品等資產(chǎn)的比例不得低于80%）

①指主要投資于商品及衍生品等金融產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品

②特點(diǎn)：高波動(dòng)性、高杠桿

（5）混合類理財(cái)產(chǎn)品

①混合類理財(cái)產(chǎn)品通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，根據(jù)資管新規(guī)的規(guī)定，混合類理財(cái)產(chǎn)品可投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，且任意一類資產(chǎn)的投資比例不超過80%

②特點(diǎn)：組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；賦予產(chǎn)品發(fā)行主體較大的主動(dòng)投資管理權(quán)限，較大限度地發(fā)揮了銀行在資產(chǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)防控方面的優(yōu)勢，資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)可以根據(jù)市場狀況，及時(shí)調(diào)整投資組合的構(gòu)成；在大類資產(chǎn)配置上可進(jìn)可退，靈活度更大。

（6）QDII代客境外投資類理財(cái)產(chǎn)品

①在中國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

②商業(yè)銀行的QDII產(chǎn)品僅可投資于銀保監(jiān)會(huì)合作監(jiān)管市場上市的股票、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)合作監(jiān)管市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)或登記注冊的公募基金、具有固定收益性質(zhì)的票據(jù)和債券、符合評(píng)級(jí)要求的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及掉期、遠(yuǎn)期等衍生品。

（7）另類理財(cái)產(chǎn)品

①另類資產(chǎn)是指除傳統(tǒng)股票、債券和現(xiàn)金之外的金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商品、巨災(zāi)債券、低碳產(chǎn)品、酒和藝術(shù)品等。

②優(yōu)點(diǎn)：第一，另類資產(chǎn)多屬于新興行業(yè)或領(lǐng)域，未來潛在的高增長也將會(huì)給投資者帶來潛在的高收益；第二，另類資產(chǎn)與傳統(tǒng)資產(chǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性；第三，有些另類投資產(chǎn)品為客戶提供以現(xiàn)金形式或?qū)嵨镄问将@取投資本金收益的選擇權(quán)，通過投資這類產(chǎn)品客戶也可以獲取某些相對較為稀缺的實(shí)物資產(chǎn)。

③風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；虧損；損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)；另類資產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)

1、在進(jìn)行另類資產(chǎn)投資時(shí)，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不包括()。

A. 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

B. 小概率事件并非不可能事件

C. 損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)

D. 提前終止的風(fēng)險(xiǎn)

2、商業(yè)銀行推出的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品不適合(??)投資。

A. 保守型

B. 進(jìn)取型

C. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力低者

D. 穩(wěn)健型

3、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品主要投資的金融工具，不包括（??）。

A. 期權(quán)

B. 期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款

C. 剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券

D. 現(xiàn)金