為方便考生備考，學(xué)霸君總結(jié)了2020年銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》高頻考點(diǎn)，希望能為備考的考生提供一些幫助，取得優(yōu)異成績，具體高頻考點(diǎn)匯總?cè)缦?，請收藏?/p>

1、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)匯總

市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于市場風(fēng)險資本要求乘以12.5。

市場風(fēng)險資本要求=利率風(fēng)險特定風(fēng)險+利率風(fēng)險一般風(fēng)險+股票風(fēng)險特定風(fēng)險+股票風(fēng)險一般風(fēng)險+匯率風(fēng)險+商品風(fēng)險+期權(quán)風(fēng)險(Gamma和Vega)資本要求簡單加總。

2、風(fēng)險因素識別與構(gòu)建

在市場風(fēng)險內(nèi)部模型法框架下，市場風(fēng)險分為四大類，即利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險、商品風(fēng)險，同時對于交易賬戶利率相關(guān)產(chǎn)品和權(quán)益相關(guān)產(chǎn)品，進(jìn)一步將發(fā)行人個體特定因素導(dǎo)致的不利價格變動風(fēng)險界定為特定風(fēng)險。

(1)利率風(fēng)險。

從風(fēng)險識別和風(fēng)險因素構(gòu)建角度，利率風(fēng)險是由于利率曲線及相關(guān)波動率風(fēng)險因素變動所引起的潛在損失，其中利率曲線變動可進(jìn)一步劃分為一般風(fēng)險和特定風(fēng)險。

①一般風(fēng)險主要包括：

A．無風(fēng)險利率：其中各幣種的無風(fēng)險利率曲線一般可選用國債、貨幣市場，或者利率掉期曲線。

B．一般信用利差風(fēng)險：以屬于某一類債券(例如某一行業(yè)、某一信用等級等)平均收益率與上述無風(fēng)險利率之差計量。

②特定風(fēng)險將捕獲利率類金融工具的市場價格變動中所有剩余部分，依據(jù)定義，特定風(fēng)險僅與發(fā)行體個體因素相關(guān)，不能歸因于一般性市場變動。

③利率波動率：主要包括利率頂?shù)撞▌勇屎偷羝谄跈?quán)波動率。

(2)匯率風(fēng)險。

匯率風(fēng)險主要包括匯率及其匯率及其波動率風(fēng)險因素。其中匯率風(fēng)險因素包括各幣種對得即期匯率，以及遠(yuǎn)期匯率；匯率相關(guān)波動率風(fēng)險因素，主要是指外匯期權(quán)產(chǎn)品的隱含波動率，每個貨幣對又區(qū)分價值狀況和到期期限兩個維度。

(3)股票風(fēng)險。

商業(yè)銀行的內(nèi)部模型應(yīng)包含與商業(yè)銀行所持有的每個較大股票頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素。股票風(fēng)險可分解為一般股票風(fēng)險和基于特定發(fā)行人的特定風(fēng)險。

(4)商品風(fēng)險。

商業(yè)銀行的內(nèi)部模型應(yīng)包含與所持有的每個較大商品頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素。對于比較活躍的商品，內(nèi)部模型應(yīng)考慮衍生品頭寸(如遠(yuǎn)期、掉期)和實(shí)物商品之間“便利性收益率”的不同。

3、一般風(fēng)險價值計量

商業(yè)銀行應(yīng)在每個交易日計算一般風(fēng)險價值，使用單尾、99％的置信區(qū)間，歷史觀察期長度至少為1年(或250個交易日)。用于資本計量的一般風(fēng)險價值，商業(yè)銀行使用的持有期應(yīng)為10個交易日。商業(yè)銀行可使用更短的持有期并將結(jié)果轉(zhuǎn)換為10天的持有期(如使用時間平方根法)，但應(yīng)向銀監(jiān)會證明此種方法的合理性。

4、壓力風(fēng)險價值計量

商業(yè)銀行應(yīng)至少每周計算壓力風(fēng)險價值，選用與商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)組合相關(guān)，給商業(yè)銀行造成重大損失的連續(xù)的12個月期間作為顯著金融壓力情景，并使用經(jīng)該期間歷史數(shù)據(jù)校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)作為計算基礎(chǔ)，若極端壓力事件的持續(xù)期間少于12個月，銀行應(yīng)使用適當(dāng)?shù)姆椒▽⑵陂g擴(kuò)展至12個月。選用的連續(xù)12個月的壓力期間應(yīng)與商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)組合相關(guān)。此外，商業(yè)銀行選取壓力期間的方法須經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，并將按認(rèn)可方法確定的壓力期間報備銀監(jiān)會，并須定期對其進(jìn)行審核。

5、資本計量公式

如果商業(yè)銀行內(nèi)部模型計量結(jié)果已經(jīng)覆蓋特定風(fēng)險和新增風(fēng)險，則上述內(nèi)部模型法市場風(fēng)險資本要求即為總的市場風(fēng)險資本要求。

如果商業(yè)銀行內(nèi)部模型法未覆蓋特定風(fēng)險和新增風(fēng)險，則必須采用標(biāo)準(zhǔn)法統(tǒng)一計量特定風(fēng)險資本要求，并采用簡單加總方法匯總內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本要求和特定風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法資本要求，得到總的市場風(fēng)險資本要求。商業(yè)銀行市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)即為總市場風(fēng)險資本要求[包括一般市場風(fēng)險資本要求和特定風(fēng)險(含新增風(fēng)險)資本要求]的12．5倍。

市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=市場風(fēng)險資本要求×12．5

商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50％。