六、保險(xiǎn)市場(chǎng)
　?。ㄒ唬┍ｋU(xiǎn)市場(chǎng)概述
　　1.概念
　　保險(xiǎn)是投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)損失程度賠償保險(xiǎn)金的責(zé)任?；蛘弋?dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。
　　2.要素
　?。?）保險(xiǎn)合同。
　?。?）投保人
　?。?）保險(xiǎn)人
　　（4）保險(xiǎn)費(fèi)
　?。?）保險(xiǎn)標(biāo)的
　?。?）被保險(xiǎn)人， 財(cái)產(chǎn)或人身受保險(xiǎn)合同保障的人。
　　（7）受益人，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。
　?。?）保險(xiǎn)賠償。
　　3.保險(xiǎn)的功能
　?。?）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p失。
　?。?）補(bǔ)償損失。
　?。?）融通資金。
　?。ǘ┍ｋU(xiǎn)市場(chǎng)的主要產(chǎn)品
　　1.按保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)分為：社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
　?。?）社會(huì)保險(xiǎn)是指通過(guò)國(guó)家立法形式，政府強(qiáng)制實(shí)施的，提供基本生活需要的一種保障制度，具有非盈利性、社會(huì)公平性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)。如養(yǎng)老保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)。
　?。?）商業(yè)保險(xiǎn)是基于自愿原則，與眾多面臨相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人以簽訂保險(xiǎn)合同，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)方式。
　　2.按保險(xiǎn)標(biāo)的分為：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與投資型保險(xiǎn)。
　　（1）人身保險(xiǎn)，以人的身體和壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。
　?。?）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。保險(xiǎn)標(biāo)的必須可用貨幣衡量且是有形財(cái)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益。
　　（3）投資型保險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金的增值功能結(jié)合起來(lái)。
　　其給付的保險(xiǎn)金由兩部分構(gòu)成：
　　①風(fēng)險(xiǎn)保障金
　?、谕顿Y收益
　　3.按承保方式分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)
　　【例題】下列關(guān)于投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)法正確的是（ ）。
　　A.保費(fèi)中的投資保費(fèi)進(jìn)入儲(chǔ)蓄賬戶(hù)
　　B.保費(fèi)中的投資保費(fèi)由基金管理公司進(jìn)行運(yùn)作
　　C.投資保費(fèi)的投資收益歸客戶(hù)所有
　　D.保單持有人無(wú)法獲得分紅
　　『正確答案』C
　　『答案解析』與普通的保障性產(chǎn)品不同，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分保費(fèi)進(jìn)入的是投資賬戶(hù)，由保險(xiǎn)人的專(zhuān)家進(jìn)行運(yùn)作，收益歸客戶(hù)所有，保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況進(jìn)行分紅。
　　七、黃金及其他投資市場(chǎng)
　?。ㄒ唬S金市場(chǎng)
　　1.黃金及其特性。
　?。?）黃金稀有且珍貴，具有儲(chǔ)藏、保值、獲利等金融屬性。
　?。?）黃金的重量，標(biāo)準(zhǔn)重量是350-430盎司（1盎司31.1035g），最常用的是400盎司，12.5kg
　?。?）黃金的成色：含金量。上海黃金交易所有四種規(guī)格：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%。
　　2.黃金市場(chǎng)
　?。?）主要參與者：產(chǎn)金商、中央銀行、黃金加工商、其他投資者。
　?。?）世界主要黃金市場(chǎng)：倫敦、紐約、蘇黎世、香港
　　3.影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素
　?。?）供求關(guān)系
　　（2）通貨膨脹
　?。?）利率（機(jī)會(huì)成本）
　?。?）匯率
　　【例題】關(guān)于金價(jià)與美元的關(guān)系，說(shuō)法正確的是（ ）。
　　A.如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)將下降
　　B.如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)將上升
　　C.如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)將不變
　　D.如果美元走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)不能確定
　　『正確答案』A
　　『答案解析』通常美元是黃金的主要標(biāo)價(jià)貨幣。美元走強(qiáng)，金價(jià)下降。
　　（二）房地產(chǎn)市場(chǎng)
　　1.房地產(chǎn)及其特性
　　房地產(chǎn)即不動(dòng)產(chǎn)，指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和各種權(quán)益。具有固定性、有限性、差異性和保值增殖性。
　　2.房地產(chǎn)投資方式
　?。?）房地產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)以供居住或轉(zhuǎn)手獲利。
　?。?）房地產(chǎn)租賃。
　?。?）房地產(chǎn)信托
　　3.房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)
　?。?）價(jià)值升值效應(yīng)。
　?。?）財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)
　　（3）變現(xiàn)性較差。單位價(jià)值高，且不可移動(dòng)。
　?。?）政策風(fēng)險(xiǎn)。
　　4.房地產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成及影響因素
　　房地產(chǎn)價(jià)格構(gòu)成的基本要素：土地價(jià)格、建筑成本、稅金、利潤(rùn)。
　　影響房地產(chǎn)價(jià)格的因素：
　?。?）行政因素。影響房地產(chǎn)價(jià)格的制度、政策、法規(guī)等。包括土地制度、住房制度、城鎮(zhèn)規(guī)劃、稅收政策、市政管理等。
　?。?）社會(huì)因素。包括社會(huì)治安、人口因素、風(fēng)俗、投機(jī)狀況和社會(huì)偏好等。
　　（3）經(jīng)濟(jì)因素。供求、物價(jià)、利率、居民收入和消費(fèi)水平。
　?。?）自然因素。位置、地質(zhì)、地勢(shì)、氣候條件和環(huán)境質(zhì)量等。
　?。ㄈ┦詹仄肥袌?chǎng)（一般了解）
　　1.藝術(shù)品特點(diǎn)
　　藝術(shù)品是一種中長(zhǎng)期投資，其價(jià)值隨時(shí)間而提升。其特點(diǎn)：流動(dòng)性差、保管難、價(jià)格波動(dòng)大。
　　2.古玩特點(diǎn)
　　①交易成本高、流動(dòng)性低；
　　②投資古玩需有鑒別能力；
　?、蹆r(jià)值高，需有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。
　　3.紀(jì)念幣和郵票
　　【例題】房地產(chǎn)投資方式不包括（ ）。
　　A.房地產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)　　　B.房地產(chǎn)租賃
　　C.房地產(chǎn)信托　　　D.申請(qǐng)房地產(chǎn)抵押貸款
　　『正確答案』D
　　『答案解析』申請(qǐng)房地產(chǎn)抵押貸款只是一種融資方式，不屬于房地產(chǎn)投資方式。
　　八、金融市場(chǎng)的發(fā)展
　　（一）世界金融市場(chǎng)的發(fā)展
　　1.全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)。
　　表現(xiàn)為：上世紀(jì)80年代后，全球資本流動(dòng)日益自由化，國(guó)際資本流動(dòng)障礙逐漸消除。
　　2.全球金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則趨同。
　　主要在于金融市場(chǎng)全球化的推動(dòng)。
　　3.全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一。
　　在電子交易系統(tǒng)的支持下，場(chǎng)內(nèi)交易與場(chǎng)外交易趨于融合，界限逐漸模糊。
　　同時(shí)各國(guó)金融機(jī)構(gòu)、清算交易機(jī)構(gòu)整合，清算方式趨于統(tǒng)一。
　　4.全球衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展。
　　表現(xiàn)：信用衍生品的崛起；衍生品層出不窮。
　?。ǘ┲袊?guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展
　　1.金融市場(chǎng)體系基本形成。
　　我國(guó)已經(jīng)形成一個(gè)交易場(chǎng)所多層次、交易品種多樣化和交易機(jī)制多元化的金融市場(chǎng)體系。
　　2.金融市場(chǎng)功能不斷深化。
　　表現(xiàn)：
　?。?）市場(chǎng)寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具不斷豐富。
　　形成了票據(jù)、債券、股票、基金、期貨、期權(quán)、黃金等比較完整的產(chǎn)品體系。
　　出現(xiàn)了回購(gòu)、遠(yuǎn)期交易、互換交易、掉期交易、權(quán)證等新型金融工具和金融衍生品。
　?。?）市場(chǎng)厚度逐漸增加，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，資源配置能力顯著提高。
　?。?）金融市場(chǎng)主要參與程度不斷提高，參與形式更為多樣化。
　　3.金融市場(chǎng)基本制度建設(shè)日益完善。
　　表現(xiàn)：
　　（1）金融市場(chǎng)法律制度逐步建立與完善；
　　（2）金融市場(chǎng)監(jiān)管體系逐漸形成；
　?。?）金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得較大成果并不斷升級(jí)。
　　4.金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高。
　?。?）請(qǐng)進(jìn)來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)增加。
　?。?）走出去，金融市場(chǎng)主體參與國(guó)際市場(chǎng)。
　　【例題】在多樣化需求推動(dòng)和電子交易系統(tǒng)的支持下，各國(guó)金融市場(chǎng)的跨國(guó)合并促進(jìn)了清算系統(tǒng)的高度整合，清算方式趨于統(tǒng)一，提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率（ ）。
　　『正確答案』錯(cuò)
　　『答案解析』在多樣化需求推動(dòng)和電子交易系統(tǒng)的支持下，導(dǎo)致各國(guó)清算交易機(jī)構(gòu)的跨國(guó)合并，而不是金融市場(chǎng)的跨國(guó)合并。
　　歸納總結(jié)：
　　一、金融市場(chǎng)的功能與結(jié)構(gòu)
　　（一）金融市場(chǎng)的功能
　?。ǘ┙鹑谑袌?chǎng)的分類(lèi)
　　二、貨幣市場(chǎng)
　　（一）貨幣市場(chǎng)
　?。ǘ┴泿攀袌?chǎng)的組成
　　三、資本市場(chǎng)
　?。ㄒ唬┕善笔袌?chǎng)
　?。ǘ﹤袌?chǎng)
　　（三）證券投資基金市場(chǎng)
　　四、金融衍生品市場(chǎng)
　　（一）金融衍生工具的種類(lèi)
　?。ǘ┙鹑谘苌肥袌?chǎng)
　　五、外匯市場(chǎng)
　?。ㄒ唬┩鈪R市場(chǎng)概述
　?。ǘ┩鈪R市場(chǎng)的交易機(jī)制
　　六、保險(xiǎn)市場(chǎng)
　?。ㄒ唬┍ｋU(xiǎn)市場(chǎng)概述
　　（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要產(chǎn)品
　　七、黃金及其他投資市場(chǎng)
　?。ㄒ唬S金市場(chǎng)
　　（二）房地產(chǎn)市場(chǎng)
　?。ㄈ┦詹仄肥袌?chǎng)（一般了解）
　　八、金融市場(chǎng)的發(fā)展
　?。ㄒ唬┦澜缃鹑谑袌?chǎng)的發(fā)展
　　（二）中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展