銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托銀行代為向合格投資者推介信托計(jì)劃。
委托人以現(xiàn)金方式認(rèn)購信托單位，可由銀行代理收付。銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。
2.信托類產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益情況
?。?）流動(dòng)性
由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，而且通常不可以提前支取，因此流動(dòng)性較差。
（2）收益情況
信托機(jī)構(gòu)通過管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益全部歸受益人所有。風(fēng)險(xiǎn)全部由信托者承擔(dān)。
信托管理人的信譽(yù)和投資管理水平對資產(chǎn)收益有決定性影響。
3.信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
信托公司通常只對信托產(chǎn)品承擔(dān)有限責(zé)任，絕大部分風(fēng)險(xiǎn)是由信托業(yè)務(wù)的委托人承擔(dān)。其面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
信托產(chǎn)品多數(shù)是依靠項(xiàng)目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項(xiàng)目自身的風(fēng)險(xiǎn)是信托產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。包括項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)等。
?。?）項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)
信托項(xiàng)目的實(shí)際操作和經(jīng)營管理主體的管理水平、財(cái)務(wù)狀況及還款意愿影響著信托產(chǎn)品的安全程度。
?。?）信托公司風(fēng)險(xiǎn)。包括項(xiàng)目評估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。信托公司通常在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估后，對其進(jìn)行信用加強(qiáng)，降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。因此項(xiàng)目評估的結(jié)果和信用增強(qiáng)措施是影響信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。
?。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托產(chǎn)品流動(dòng)性差、缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
【例題】信托業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行的信用狀況和投資運(yùn)作水平對資產(chǎn)收益有決定性影響（ ）。
『正確答案』錯(cuò)
『答案解析』商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任。不會(huì)對資產(chǎn)收益有決定性影響。而信托資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，其信譽(yù)狀況和投資運(yùn)作水平對資產(chǎn)收益有決定性影響。
?。S金
1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類
?。?）條塊現(xiàn)貨
因規(guī)格大小不同而門檻不同，具有保存移動(dòng)不便的缺點(diǎn)。
?。?）金幣
包括純金幣和紀(jì)念金幣兩種。純金幣可以流通，價(jià)格隨市場波動(dòng)。紀(jì)念幣價(jià)值受主題和發(fā)行量的影響較大，和實(shí)際金價(jià)關(guān)聯(lián)度較小。
?。?）黃金基金
是委托黃金基金管理人投資黃金產(chǎn)品的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)較大。
?。?）紙黃金
紙黃金使投資人免除儲存的風(fēng)險(xiǎn)和不便，也讓投資人可以隨時(shí)提取所購黃金的權(quán)利，也可以按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格，將賬戶里的黃金兌換成現(xiàn)金，也稱黃金存折。
2.業(yè)務(wù)流程
?。?）實(shí)物黃金業(yè)務(wù)流程
客戶選擇開辦實(shí)物黃金的網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)——填寫實(shí)物黃金購買申請書——申請表、身份證、現(xiàn)金或卡折提交柜員——收取或代保管黃金產(chǎn)品、成交單及發(fā)票（大多數(shù)銀行可以為客戶提供代保管業(yè)務(wù)）。
?。?）紙黃金業(yè)務(wù)流程
客戶持現(xiàn)金或儲蓄卡及身份證等有效證件，按銀行公布的價(jià)格進(jìn)行紙黃金的購買。
3.黃金的流動(dòng)性、收益情況及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
?。?）流動(dòng)性
黃金非貨幣化后，其流動(dòng)性較其他證券投資品差
?。?）收益
黃金與股票市場收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，價(jià)格隨通脹而提高，常作為保值產(chǎn)品。
?。?）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
投資黃金不會(huì)取得利息或股利、受國際市場價(jià)格影響較大，市場風(fēng)險(xiǎn)較大。
國內(nèi)黃金市場欠發(fā)達(dá)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。
【例題】投資黃金等貴金屬，第一位的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。
A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
C.市場風(fēng)險(xiǎn) D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
『正確答案』C
『答案解析』投資黃金等貴金屬不像投資其他金融資產(chǎn)那樣取得利息和股利，且價(jià)格受國際市場價(jià)格影響較大，因此市場風(fēng)險(xiǎn)是第一位的。
歸納總結(jié)：
一、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的概念
二、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則
?。ㄒ唬┻m用性原則 （二）客觀性原則
三、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品分類
?。ㄒ唬┗穑ǘ┕善保ㄈ┍ｋU(xiǎn)
（四）國債（五）信托（六）黃金
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