財務(wù)規(guī)劃是理財顧問活動的重要內(nèi)容。涉及
1.現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理——解決客戶資金結(jié)余
2.保險規(guī)劃——解決客戶風(fēng)險轉(zhuǎn)移
3.稅收規(guī)劃——減少客戶支出
4.人生事件規(guī)劃——解決客戶住房、教育、養(yǎng)老等需要面臨問題
5.投資規(guī)劃——實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值
?。ㄒ唬┈F(xiàn)金、消費和債務(wù)管理
消費是貫穿個人一生的，而收入和支出卻具有較大的波動性。因此進行現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理可以保障計劃內(nèi)和計劃外的支出。這是理財規(guī)劃的起點和基礎(chǔ)。
1.現(xiàn)金管理
（1）現(xiàn)金管理的對象：現(xiàn)金和流動資產(chǎn)
?。?）目的：
①滿足日常的、周期性支出的需要
?、跐M足應(yīng)急資金需要
③滿足未來消費的需求
?、軡M足財富積累與投資獲利的需要
（3）現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容是編制財務(wù)預(yù)算
?、僭O(shè)定長期理財目標(biāo)——確定儲蓄目標(biāo)
②預(yù)測年度收入
?、垲A(yù)測年度支出
要使：年度支出預(yù)算=收入-儲蓄目標(biāo)
需加強支出控制，方法（開立三個賬戶）：
一是定期投資賬戶：進行強制儲蓄
二是扣款賬戶；按期償還房貸等本息
三是信用卡賬戶：彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例。
?、懿町惙治霾⒓右愿纳?BR> （4）現(xiàn)金管理的一個重要內(nèi)容是應(yīng)急資金管理
?、賾?yīng)急資金用途：預(yù)防暫時失業(yè)和緊急醫(yī)療或意外
②應(yīng)急資產(chǎn)管理的重要指標(biāo)：
失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出
可變現(xiàn)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車、房地產(chǎn)、古董等。
固定支出包括日常生活開銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務(wù)的固定現(xiàn)金支出。
失業(yè)保障月數(shù)最低標(biāo)準(zhǔn)3個月、最好是6個月
?、蹜?yīng)急資金的儲存形式：
一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；
二是利用貸款額度。
由于應(yīng)急資金儲備有機會成本形式不同，需要搭配管理。
【例題】某人有1000元現(xiàn)金、2000元活期存款、25000元定期存款、價值8000元的股票、價值40000元的汽車、價值800000元的房產(chǎn)、價值20000元的字畫。每月的生活費開銷1500元，每月需還房貸6000元，則他的失業(yè)保障月數(shù)為（ ）個月。
A.3.7
B.4.8
C.7.8
D.9.5
『正確答案』B
『答案解析』失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出
可變現(xiàn)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車、房地產(chǎn)、古董等；固定支出包括日常生活開銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務(wù)的固定現(xiàn)金支出。
因此：失業(yè)保障月數(shù)=（1000+2000+25000+8000）/（1500+6000）=4.8
2.消費管理（內(nèi)容）
?。?）即期消費和遠期消費（平衡消費）
?。?）消費支出預(yù)期（合理預(yù)期）
（3）孩子的消費（不能否定其價值觀，但理財角度要理性消費）
?。?）住房、汽車等大額消費（避免超前消費）
?。?）保險消費（要與收入水平相適應(yīng)）
3.債務(wù)管理
?。?）確定可負擔(dān)的債務(wù)額度，擬定償債計劃，按期償還。
選擇信貸品種和償還方式需考慮的因素：
①貸款需求
?、诂F(xiàn)有經(jīng)濟實力
③預(yù)期收支情況
?、苓€款能力
⑤合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式
?、拶J款期限與首期用款
⑦信貸策劃特殊情況（利率調(diào)整的影響、提前還貸等）
?。?）個人信貸能力的決定因素
?、倏蛻羰杖肽芰?BR> ②客戶資產(chǎn)價值
③利率水平
?。?）債務(wù)管理中的注意事項
?、賯鶆?wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例（負債率≤50%）
?、趥鶆?wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系（債務(wù)期限≤退休年齡）
③債務(wù)支出和家庭收入的合理比例（償債率≤40%）
④短期債務(wù)與長期債務(wù)的合理比例（無固定比例，但需要考慮債務(wù)的時間特性和客戶生命周期及家庭財務(wù)的時間特性等）
?、輦鶆?wù)重組。
【例題】在合理的利率成本下，個人信貸能力取決于（ ）。
A.客戶收入能力 B.客戶資產(chǎn)價值
C.客戶的現(xiàn)金持有量 D.預(yù)期收支
E.客戶負債價值
『正確答案』AB
4.現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的綜合考慮
目的：
建立合理的財務(wù)體系和生活體系：
?。?）有足夠資金應(yīng)付日常開支
?。?）建立應(yīng)急基金應(yīng)付突發(fā)事件
?。?）減少不良資產(chǎn)并增加儲蓄能力
（二）保險規(guī)劃
保險規(guī)劃的目的是風(fēng)險轉(zhuǎn)移和合理避稅
1.保險規(guī)劃的原則
?。?）轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則。對家庭的主要風(fēng)險進行規(guī)劃。
?。?）量力而行原則。
?。?）分析客戶保險需要原則。
①考慮保險的適應(yīng)性，滿足客戶需要保障的范圍；
?、谶x擇性。在經(jīng)濟能力有限情況下，為成人（家庭支柱）比為子女投保更實際。
2.保險規(guī)劃的步驟
?。?）確定保險標(biāo)的。
?。?）選擇保險產(chǎn)品。
?。?）確定保險金額。一般以財產(chǎn)實際價值和人身的評估價值為依據(jù)。
（4）明確保險期限。
3.保險規(guī)劃需注意的問題
?。?）防止未充分保險
?。?）防止過分保險（超額保險和重復(fù)保險）
（3）防止不必要保險
【例題】在制定保險規(guī)劃前應(yīng)考慮的因素不包括（ ）。
A.適應(yīng)性 B.經(jīng)濟支付能力
C.選擇性 D.風(fēng)險性
『正確答案』D
?。ㄈ┒愂找?guī)劃
稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的情況下，通過對納稅主體（法人或自然人）的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延納稅的一系列規(guī)劃活動。
1.稅收規(guī)劃的原則
（1）合法性原則。不是偷稅漏稅
（2）目的性原則。目的是實現(xiàn)節(jié)稅，減輕稅負。
（3）規(guī)劃性原則。進行事先計劃、設(shè)計和安排，把稅負影響作為影響最終財務(wù)成果的因素來考慮。達到趨利避害。
?。?）綜合性原則。綜合考慮各種稅種的稅負，進行整體規(guī)劃，綜合衡量，防止前輕后重，從而使客戶整體稅負降低。
2.稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容
稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要分為三類：
（1）避稅規(guī)劃。如購買國債。
投資避稅法：出賣專利Vs 投資建廠
（2）節(jié)稅規(guī)劃。利用捐贈扣除節(jié)稅
（小知識：個人將所得通過境內(nèi)的社會團體，國家機關(guān)捐贈給教育，其它公共事業(yè)以及遭受嚴(yán)重自然災(zāi)害地區(qū)，貧困地區(qū)，其捐贈額不超過應(yīng)納稅所得額30%的部分，在計算稅金時扣除。納稅人可根據(jù)這一原則，利用捐贈扣除節(jié)稅）
（3）轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。（以價格為主要手段）一般用于企業(yè)，比如消費稅。個人稅收很難轉(zhuǎn)嫁。
3.稅收規(guī)劃的主要步驟
（1）了解客戶的基本情況
?。?）控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行
【例題】稅收規(guī)劃的手段和方法主要可以分為（ ）。
A.避稅規(guī)劃 B.逃稅規(guī)劃 C.節(jié)稅規(guī)劃
D.轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃 E.漏稅規(guī)劃
『正確答案』ACD
（四）人生事件規(guī)劃
1.教育規(guī)劃
?。?）概念
教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃。包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。
個人教育投資是指對客戶本身的教育投資；
子女教育是指客戶為子女將來的教育費用進行的規(guī)劃。
?。?）教育規(guī)劃的關(guān)鍵數(shù)據(jù)
?、僖?guī)劃所需資金總額
?、谕顿Y規(guī)劃的時間
?、劭蛻艨梢猿惺艿拿吭峦顿Y額
④通貨膨脹率
?、莼纠?BR> 2.退休規(guī)劃
?。?）大多數(shù)國家的退休年齡在55歲-65歲，退休后的生活一般在10到20年。
（2）退休規(guī)劃的內(nèi)容
?、倮蒙鐣Ｕ系挠媱?BR> ②購買商業(yè)性人壽保險公司的年金產(chǎn)品計劃
?、蹅€人退休金計劃
?。?）退休規(guī)劃中的誤區(qū)
①計劃開始太遲
?、趯κ杖牒唾M用的估計太過于樂觀
③投資過于保守
?。?）退休規(guī)劃的步驟
完整的退休規(guī)劃設(shè)計，包括：
工作生涯設(shè)計——估算退休金的多少
退休后生活設(shè)計——估算退休后的花費支出
自籌退休金的儲蓄投資設(shè)計。
?、倏蛻敉诵萆钤O(shè)計
?、诳蛻敉诵莺蟮谝荒曩M用需求分析
?、劭蛻敉诵萜陂g費用總需求分析
E——退休后第一年支出
c——退休后生活費用增長率
r——投資報酬率
n——退休后預(yù)期余壽
④確定退休后的年收入情況。主要由社會保障收入、雇主退休金、補貼、兒女孝敬、投資回報和其他收入組成。
（5）退休規(guī)劃的影響因素
最大影響因素包括通貨膨脹率、工資薪金收入增長率與投資回報率
（6）客戶自籌退休金的來源：
?、龠\用過去的積蓄投資
②運用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來積累。
【例題】下列理財工具最適合于退休養(yǎng)老規(guī)劃的是（ ）。
A.大豆期貨
B.權(quán)證
C.平衡性基金
D.ST股票
『正確答案』C
?。ㄎ澹┩顿Y規(guī)劃
1.投資規(guī)劃概述
理財師在制定投資規(guī)劃時首先需考慮的是某種投資工具是否適合客戶。要做到這一點，銀行從業(yè)人員就要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。
?。?）投資是指投資者運用資本購買實際資產(chǎn)或金融資產(chǎn)以實現(xiàn)資產(chǎn)增值或獲得一定收益的行為。包括實物投資和金融投資。
2.投資規(guī)劃的步驟
?。?）確定客戶的投資目標(biāo)
客戶的主要投資目標(biāo)：
?、俪鲇谝欢康牡馁Y本積累：應(yīng)付突發(fā)事件、家庭大額消費和支出、子女教育和個人職業(yè)生涯教育、一般性投資組合以積累財富
②防范個人風(fēng)險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產(chǎn)與責(zé)任損失、失業(yè)
?、厶峁┩诵莺蟮氖杖?BR> ?。?）讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力
風(fēng)險是結(jié)果對于預(yù)期的偏離，通常風(fēng)險與收益是對稱的。承擔(dān)風(fēng)險的后果是獲得收益和承受損失。風(fēng)險越大、收益/損失越大。
不同人對于風(fēng)險的承受能力是不一樣的，理財師一般情況下都是通過風(fēng)險測試、客戶年齡及其資產(chǎn)狀況進行綜合判斷。
?。?）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃
?、俑鶕?jù)客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力來確定投資策略；
?、诟鶕?jù)投資策略和金融市場的客觀情況，擬定一套組合投資方法——投資計劃
?、弁顿Y計劃的注意要點：既要保障投資目標(biāo)，又要注意風(fēng)險的規(guī)避和分散。
?。?）實施投資計劃。按照投資組合方案進行投資。
（5）監(jiān)控投資計劃
?、倜芮懈櫷顿Y的商品
②評估投資策略和方法
?、鄹鶕?jù)個人的情況變化、結(jié)合國家政策和相關(guān)法律法規(guī)的改變、經(jīng)濟環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)等不斷修正投資計劃。
【例題】由于個人的環(huán)境、目標(biāo)、態(tài)度和需求各不相同，所以每個人的目標(biāo)可能有很大不同。下列不屬于投資目標(biāo)的是（ ）。
A.出于某些目的的資本積累如應(yīng)付突發(fā)事件
B.通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入
C.防范個人風(fēng)險
D.退休后的收入不足以通過保險實現(xiàn)的部分
『正確答案』B
『答案解析』通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入不需要通過投資實現(xiàn)，因此也不是投資的目標(biāo)。
歸納總結(jié)：
一、理財顧問服務(wù)概述
?。ㄒ唬├碡旑檰柗?wù)概念
（二）理財顧問服務(wù)流程
?。ㄈ├碡旑檰柗?wù)特點
二、客戶分析
?。ㄒ唬┦占蛻粜畔?BR> ?。ǘ┛蛻糌攧?wù)分析
（三）客戶風(fēng)險特征和其他理財特征分析
?。ㄋ模┛蛻衾碡斝枨蠛湍繕?biāo)分析
三、財務(wù)規(guī)劃
?。ㄒ唬┈F(xiàn)金、消費和債務(wù)管理
?。ǘ┍ｋU規(guī)劃
?。ㄈ┒愂找?guī)劃
（四）人生事件規(guī)劃
?。ㄎ澹┩顿Y規(guī)劃
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