考點4.1銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展

　　1.02年，銀行理財產(chǎn)品問世，特點：銀行理財產(chǎn)品以其較高收益和適中的風(fēng)險水平而受歡迎。

　　2.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的基本業(yè)務(wù)包括人民幣、外匯理財產(chǎn)品。

　　3.05年初，出現(xiàn)了首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　4.05年12月，銀監(jiān)會允許有衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。特點：為以后我國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。

　　5.以《辦法》和《指引》的頒布為劃分標(biāo)志，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步確立。

　　考點4.2銀行理財產(chǎn)品要素

　　1.產(chǎn)品開發(fā)主體信息：①發(fā)行人;②托管機構(gòu)(商業(yè)銀行);③投資顧問(第三方機構(gòu))。

　　2.產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息：①客戶風(fēng)險承受能力;②客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級;③產(chǎn)品發(fā)行地區(qū);④資金門檻和最小遞增金額，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于5萬元(或等值外幣)。

　　3.產(chǎn)品特征信息：

　　①理財產(chǎn)品收益類型：按收益或本金是否保全分為非保本和保本(獲得100%本金)產(chǎn)品;

　?、诋a(chǎn)品投資類型：投資或掛鉤的對象分為利率、股票、基金、外匯、商品、信用、保險、混合掛鉤產(chǎn)品;

　?、郛a(chǎn)品期限分類：超短期理財產(chǎn)品(1個月以內(nèi))，短期理財產(chǎn)品(1個月至1年)，中期理財產(chǎn)品(1-2年)，長期理財產(chǎn)品(2年以上);

　?、墚a(chǎn)品風(fēng)險等級：最常見產(chǎn)品風(fēng)險包括政策、違約(信用)、市場、利率、匯率、流動性、提前終止風(fēng)險等。

　　考點4.3貨幣型理財產(chǎn)品

　　1.概念：是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。

　　2.特點：投資期限短，資金贖回靈活、安全性高，常作為活期存款的替代品。

　　3.資金投向：信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，法律允許的其他金融工具。

　　考點4.4債券型理財產(chǎn)品

　　1.概念：是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

　　2.特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定;市場認知度高，客戶容易理解。

　　3.資金投向：投資于銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債券市場;銀行募集客戶資金后，進行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后一次性歸還本金和收益。

　　4.風(fēng)險狀況及收益特征：投資對象是國債、金融債和央行票據(jù)等高信用級別的金融工具，信用風(fēng)險低，流動性強。

　　【注意：債券型理財產(chǎn)品的最大風(fēng)險是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險】

　　考點4.5股票類理財產(chǎn)品

　　對于一般性客戶的理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。

　　理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司為公開發(fā)行或交易的股份。