第五章借款需求分析

　　考點(diǎn)一：借款需求的影響因素

　　借款需求的影響因素包括：

　　企業(yè)的三大財(cái)務(wù)報(bào)表：現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，是公司借款需求分析的基礎(chǔ)和主要依據(jù)，通過這些財(cái)務(wù)報(bào)表的分析銀行可以了解公司借款的原因。

　　借款需求的主要影響因素包括季節(jié)性銷售增長(zhǎng)、長(zhǎng)期銷售增長(zhǎng)、資產(chǎn)效率下降、固定資產(chǎn)重置及擴(kuò)張、長(zhǎng)期投資、商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)、利潤(rùn)率下降、紅利支付、一次性或非期望性支出等。

　　考點(diǎn)二：借款需求分析的內(nèi)容；

　　銷售變化引起的借款需求

　　1．季節(jié)性銷售增長(zhǎng)

　　季節(jié)性銷售增長(zhǎng)引起的季節(jié)性借款需求有如下三個(gè)主要融資渠道：

　?。?）季節(jié)性負(fù)債增加，包括應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用（增加）；

　　（2）內(nèi)部融資，來自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價(jià)證券；

　?。?）銀行貸款。

　　考點(diǎn)三：借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。

　　固定資產(chǎn)重置（中長(zhǎng)期借款需求）分析

　　如果一個(gè)公司在運(yùn)營(yíng)中需要大量的固定資產(chǎn)，并且固

　　定資產(chǎn)已近乎完全折舊，這就需要重置一些固定資產(chǎn)，可以采用“固定資產(chǎn)使用率”指標(biāo)來評(píng)估重置固定資產(chǎn)的潛在需求；結(jié)合固定資產(chǎn)使用率，銀行可對(duì)剩余的固定資產(chǎn)壽命作出粗略估計(jì)，進(jìn)而推測(cè)未來固定資產(chǎn)的重置需求。決定固定資產(chǎn)使用率的關(guān)鍵因素是“行業(yè)技術(shù)變化率”指標(biāo)。