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2024年基金《法律法規(guī)》易混淆考點(diǎn)+易錯題

2024年基金《法律法規(guī)》易混淆考點(diǎn)+易錯題

一、易混淆考點(diǎn)

1、場內(nèi)交易方式、場外交易方式、電信網(wǎng)絡(luò)交易方式的區(qū)別

場內(nèi)交易方式 指有固定場所、有制度、集中進(jìn)行交易的方式，如交易所交易方式。

場外交易方式 指在證券交易所之外各金融機(jī)構(gòu)柜臺上買賣雙方進(jìn)行面議的、分散交易的方式，如柜臺交

易方式。

電信網(wǎng)絡(luò)交易方式 指沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電子通信或互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段來完成

交易的方式。

2、證券投資基金與股票、債券的差異

差異 股票 債券 基金

經(jīng)濟(jì)關(guān)系 所有權(quán)關(guān)系 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 信托關(guān)系

資金的投向 直接投資，實(shí)業(yè) 直接投資，實(shí)業(yè) 間接投資，有價證券

投資收益與風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益 適中

3、證券投資基金與存款的差異

差異 存款 基金

性質(zhì) 信用憑證 受益憑證

收益與風(fēng)險(xiǎn)特性 利率固定，本金損失可能性小 有波動，有風(fēng)險(xiǎn)

信息披露程度 不披露 要向投資者披露

4、證券投資基金與保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異

差異 保險(xiǎn) 基金

目的 分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 獲取投資收益

對投資人的要求 根據(jù)被保險(xiǎn)人的年齡、身體健康狀況計(jì)算價格 無

變現(xiàn)能力 不能隨時變現(xiàn) 隨時變現(xiàn)

5、公司型基金和契約型基金的區(qū)別

2024年基金《法律法規(guī)》易混淆考點(diǎn)+易錯題

2024年基金《法律法規(guī)》易混淆考點(diǎn)+易錯題

一、易混淆考點(diǎn)

1、場內(nèi)交易方式、場外交易方式、電信網(wǎng)絡(luò)交易方式的區(qū)別

場內(nèi)交易方式 指有固定場所、有制度、集中進(jìn)行交易的方式，如交易所交易方式。

場外交易方式 指在證券交易所之外各金融機(jī)構(gòu)柜臺上買賣雙方進(jìn)行面議的、分散交易的方式，如柜臺交

易方式。

電信網(wǎng)絡(luò)交易方式 指沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電子通信或互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段來完成

交易的方式。

2、證券投資基金與股票、債券的差異

差異 股票 債券 基金

經(jīng)濟(jì)關(guān)系 所有權(quán)關(guān)系 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 信托關(guān)系

資金的投向 直接投資，實(shí)業(yè) 直接投資，實(shí)業(yè) 間接投資，有價證券

投資收益與風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益 適中

3、證券投資基金與存款的差異

差異 存款 基金

性質(zhì) 信用憑證 受益憑證

收益與風(fēng)險(xiǎn)特性 利率固定，本金損失可能性小 有波動，有風(fēng)險(xiǎn)

信息披露程度 不披露 要向投資者披露

4、證券投資基金與保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異

差異 保險(xiǎn) 基金

目的 分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 獲取投資收益

對投資人的要求 根據(jù)被保險(xiǎn)人的年齡、身體健康狀況計(jì)算價格 無

變現(xiàn)能力 不能隨時變現(xiàn) 隨時變現(xiàn)

5、公司型基金和契約型基金的區(qū)別

契約型 公司型

法律主體資格 無法人資格 有法人資格

投資者地位 投資者權(quán)利小 投資者是股東，享有股東權(quán)

營運(yùn)依據(jù) 信托法律制度-基金合同 公司法律制度-公司章程

6、封閉式基金和開放式基金的區(qū)別

封閉式基金 開放式基金

期限 固定存續(xù)期 無固定存續(xù)期

份額限制 份額固定 不固定

交易場所 完成募集后在證券交易所上市 按照基金管理任確定的時間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷售

代理人提出申購、贖回申請

價格形成方式 二級市場供求關(guān)系決定 以積極份額凈值為基礎(chǔ)

激勵約束機(jī)制與投

資策略

按計(jì)劃長期投資，全額投資，無

贖回壓力。

保留一定現(xiàn)金資產(chǎn)，注重資產(chǎn)流動性?；鸸芾砣说幕?

管理費(fèi)

7、股票基金與股票的區(qū)別

股票 股票基金

價格 交易日不停變動 每交易日一個價格

價格

形成

由于投資者買賣股票數(shù)量的多少和多空力量強(qiáng)弱的對比

而受到影響

份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的

多少而受到影響

價值

判斷

一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場競爭

力、盈利預(yù)期等方面的信息對股票價格高低的合理性做

出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的

評判

對基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否判斷沒有意義

風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)較為集中，且較大 低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)

8、大盤股、中盤股和小盤股基金

分類標(biāo)準(zhǔn) 小盤股 中盤

股 大盤股

市值絕對值 市值＜5億元人民幣 - 市值＞20億元人民幣

依據(jù)相對規(guī)

模

市值排名靠后，累計(jì)市值占市場總市值20％

以下 -

市值排名靠前，累計(jì)市值占市場總市值50％

以上

契約型 公司型

法律主體資格 無法人資格 有法人資格

投資者地位 投資者權(quán)利小 投資者是股東，享有股東權(quán)

營運(yùn)依據(jù) 信托法律制度-基金合同 公司法律制度-公司章程

6、封閉式基金和開放式基金的區(qū)別

封閉式基金 開放式基金

期限 固定存續(xù)期 無固定存續(xù)期

份額限制 份額固定 不固定

交易場所 完成募集后在證券交易所上市 按照基金管理任確定的時間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷售

代理人提出申購、贖回申請

價格形成方式 二級市場供求關(guān)系決定 以積極份額凈值為基礎(chǔ)

激勵約束機(jī)制與投

資策略

按計(jì)劃長期投資，全額投資，無

贖回壓力。

保留一定現(xiàn)金資產(chǎn)，注重資產(chǎn)流動性?；鸸芾砣说幕?

管理費(fèi)

7、股票基金與股票的區(qū)別

股票 股票基金

價格 交易日不停變動 每交易日一個價格

價格

形成

由于投資者買賣股票數(shù)量的多少和多空力量強(qiáng)弱的對比

而受到影響

份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的

多少而受到影響

價值

判斷

一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場競爭

力、盈利預(yù)期等方面的信息對股票價格高低的合理性做

出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的

評判

對基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否判斷沒有意義

風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)較為集中，且較大 低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)

8、大盤股、中盤股和小盤股基金

分類標(biāo)準(zhǔn) 小盤股 中盤

股 大盤股

市值絕對值 市值＜5億元人民幣 - 市值＞20億元人民幣

依據(jù)相對規(guī)

模

市值排名靠后，累計(jì)市值占市場總市值20％

以下 -

市值排名靠前，累計(jì)市值占市場總市值50％

以上

9、債券基金與債券的區(qū)別

債券 債券基金

收益 購買固定利率性質(zhì)的債券，在購買后會定期得到固定的

利息收入，并可在債券到期時收回本金。

收益有升降，不如債券的利息固定。

到期

日

確定的到期日 沒有確定到期日

收益

率

根據(jù)購買價格、現(xiàn)金流以及到期收回的本金計(jì)算 一組債券組成，收益率難以預(yù)測

風(fēng)險(xiǎn) 到期日臨近，利率風(fēng)險(xiǎn)下降 無固定到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有

債券的評級到期日

10、貨幣市場基金的投資對象

（1）現(xiàn)金；

（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；

（3）剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券；

（4）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

11、ETF與LOF

ETF LOF

申購、贖回標(biāo)的 基金份額與一籃子證券或商品 基金份額與現(xiàn)金的對價

申購、贖回場所 交易所 代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所

申購、贖回限制 資金在一定規(guī)模以上的投資者（基金份額通常要求在30萬份以上） 無特別要求

基金投資策略 完全被動式 可被動也可主動

凈值報(bào)價頻率 每15秒提供一個 一天提供一次或者幾次

12、基金業(yè)協(xié)會成員

（1）普通會員：公募基金管理人、基金托管人

（2）聯(lián)席會員：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)+律師事務(wù)所+會計(jì)師事務(wù)所

（3）觀察會員：私募機(jī)構(gòu)，滿1年可申請轉(zhuǎn)普通會員

（4）特別會員：特別會員包括證券期貨交易所等全國性交易場所，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等為基金行業(yè)提供重要基礎(chǔ)設(shè)施的

服務(wù)機(jī)構(gòu)，與基金行業(yè)相關(guān)的全國性社會團(tuán)體，對基金行業(yè)有重要影響的地方股權(quán)交易中心等地方性交易場所以及

地方性社會團(tuán)體，對基金行業(yè)有重要影響的境外機(jī)構(gòu)，基金行業(yè)的重要機(jī)構(gòu)投資者，其他對基金行業(yè)具有重要影響

的機(jī)構(gòu)。

13、主要服務(wù)機(jī)構(gòu)法定義務(wù)