基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》投資組合管理知識(shí)點(diǎn)：資產(chǎn)配置。免費(fèi)試聽>>基金從業(yè)教材核心考點(diǎn)解析

　　1、理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響：

　　資產(chǎn)收益的相關(guān)性會(huì)影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)影響預(yù)期收益率。

　　2、理解均值方差法及其條件：兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合;加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合。

　　3、最小方差法及有效性前沿、資本市場線

　　最小方差法是求解最優(yōu)投資組合的方法之一，適用于投資者對于其收益率低要求的情形，最小化投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

　　有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合，在所有投資組合中預(yù)期收益最高，風(fēng)險(xiǎn)最低。

　　資本市場線：提供有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益的關(guān)系

　　4、理解CAPM模型：就是資本資產(chǎn)定價(jià)模型，研究投資者按照分散化的理念投資，最終證券市場達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和利率如何決定的問題。

　　5、理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

　　戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)做的長期資產(chǎn)配比，較長時(shí)期內(nèi)追求長期回報(bào)的資產(chǎn)配置

　　戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：根據(jù)短期內(nèi)特定資產(chǎn)的表現(xiàn)，積極主動(dòng)對資產(chǎn)動(dòng)態(tài)調(diào)整，增加價(jià)值的積極策略