基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎》考試大綱要求：了解指令驅動市場、報價驅動市場和經紀人市場三種市場；理解做市商和經紀人的區(qū)別；理解買空和賣空的概念以及對風險和收益的影響；掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成；了解執(zhí)行缺口的計算方法；了解投資組合資產轉持與 T-Charter；
了解算法交易的概念和常見策略；掌握基金公司投資交易流程；理解投資交易過程中操作風險的概念和管理方法。
233網校整理第十三章（投資交易管理）基金公司投資交易管理習題及答案如下，開始測試吧！
1、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是（??）。
A．操作風險
B．匯率風險
C．利率風險
D．市場風險
2、交易系統(tǒng)或相關負責人員審核投資指令(價格、數量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給( )，其他指令被分發(fā)給( )。
A．基金經紀人；交易員
B．交易員；基金經紀人
C．基金經理；交易員
D．交易員；基金經理
交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況如下：
首先，在自主權限內，基金經理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。
其次，交易系統(tǒng)或相關負責人員審核投資指令(價格、數量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給“基金經理”。其他指令被分發(fā)給“交易員”。
最后，交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執(zhí)行，在執(zhí)行公平交易時需嚴格遵守公司的公平交易制度。
3、下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險的有（）。
Ⅰ、交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用
Ⅱ、交易價格顯著偏離公允價格
Ⅲ、對交易對手風險的評估與控制不足
Ⅳ、公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機制不能得到有效執(zhí)行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
選項D正確：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險包括：
（1）未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高 ；
（2）交易系統(tǒng)未經嚴格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤 ；
（3）交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用；
（4）交易價格顯著偏離公允價格；
（5）對交易對手風險的評估與控制不足；
（6）交易執(zhí)行不獨立于基金經理；
（7）公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機制不能得到有效執(zhí)行；
（8）交易員不能有效履行對基金經理交易指令的監(jiān)督、復核職責。
