基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》章節(jié)知識(shí)點(diǎn)匯總第四章 股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立。基金從業(yè)取證班精講班，鞏固核心考點(diǎn)>>

1.股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。

2.基金的募集是基金管理人募集資金的過(guò)程，主要考慮募集渠道、募集對(duì)象、募集過(guò)程合規(guī)性等問(wèn)題;基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過(guò)程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問(wèn)題。

3.信托型基金不是企業(yè)實(shí)體，無(wú)須辦理工商注冊(cè)登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立;有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記;有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。

4.基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。目前，我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

公司型基金：有限公司不超過(guò)50人、股份公司不超過(guò)200人;

合伙型基金：不超過(guò)50人;

契約型基金：不超過(guò)200人。

5.在推介基金時(shí)，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”等措辭?；鹜平椴牧现袘?yīng)避免出現(xiàn)相關(guān)表述。

6.基金募集的方式主要包括自行募集和委托募集，公開(kāi)募集和非公開(kāi)募集。 在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開(kāi)方式募集。股權(quán)投資基金的資金來(lái)源主要為各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開(kāi)交易股權(quán)為主。

7.股權(quán)投資基金募集的一般流程主要包括：募集籌備期;基金路演期;投資者確認(rèn);協(xié)議簽署及出資 。

8.募集所需主要資料有：私募備忘錄(PPM) ;募集推介資料;(反向)盡職調(diào)查資料;基金條款書(shū)

9.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他與基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

10.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素重多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。

11.合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅;合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

12.公司型基金：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍;項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍;若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。

13.公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要同時(shí)符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序，通過(guò)訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過(guò)程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

14.根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人;有書(shū)面合伙協(xié)議;有限合伙企業(yè)名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣;有限合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資;有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資(但有限合伙人不得以勞務(wù)出資，在股權(quán)投資基金領(lǐng)域，普通合伙人也通常只宜以貨幣形式出資);有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。

15.根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)發(fā)起人符合法定人數(shù)。(2)有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額。(3)股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定。(4)發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。(5)有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。(6)有公司住所。

16.公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為：名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照和基金備案。