考點一：單利與復利

1.某企業(yè)從金融機構借款 100 萬元，月利率 1%，按月復利計息，每季度付息一次則該企業(yè)一年需向金融機構支付利息（）萬元。

A.12.00 

B.12.12 

C.12.55 

D.12.68 

【答案】B

【解析】按月復利計息一次，一個季度有三個月，那么一個季度的利息是，一年有四個季度，季度和季   度之間是單利計息，所以一年一共支付的利息是 3.0301×4=12.12

2. 某施工企業(yè)從銀行借款 200 萬元，期限 3 年，年利率 5%，按年計息并于每年末付息，則第 3 年末企業(yè)需償還的本利和為（ ）萬元。

A. 231.5 

B. 230.0 

C. 210.0 

D. 205.0

【答案】C

【解析】單利計息，每年支付的利息額=200×5%=10 萬元第 3 年末支付的本利和=200+10=210 萬元

3. 某施工企業(yè)從銀行借款 100 萬元，期限 3 年，年利率 8%，按半年復利計息，則企業(yè)第 2 年末待支付利息和為（ ）萬元。

A. 116.00 

B. 116.99 

C. 16.00 

D. 16.99

【答案】D

【解析】按半年復利計息，半年利率為 4%，第 2 年末時的本利和為=100×（1+4%）4=116.99 萬元，則此時利息=116.99-100=16.99 萬元

考點二：有效利率和名義利率

有效利率=（1+計息周期利率）^m-1 

m-所求期限（問題）內的計息次數

1.某企業(yè)每半年向銀行存入 50 萬元，年利率為 12%，按季度復利計息，則年有效利率、收付周期有效利率和計息周期利率分別為（ ）。

A. 12.68%；6.09%；3% 

B. 12.68%；6%；4%  

C. 12.55%；6.09%；3%

D. 12.55%；6%；4% 

【答案】C

2. 已知年名義利率為 10%，每季度計息 1 次，復利計息，則年有效利率為（）。

A. 10.00%

B. 10.25%

C. 10.38%

D. 10.47

【答案】C

【解析】年有效利率=（1+10%/4）⁴-1=10.38%

考點三：總投資收益率的計算

總投資收益率=息稅前利潤/總投資（正常年份的息稅前利潤或達產期的息稅前利潤） 

資本金凈利潤率=凈利潤/資本金（正常年份的凈利潤或達產期的凈利潤）

1. 某技術方案的總投資 1500 萬元，其中債務資金 700 萬元，技術方案在正常年份年利潤總額 400 萬元，所得稅100 萬元，年利息 50 萬元，則該方案的資本金凈利潤率為（）。

A. 35.7% 

B. 31.3% 

C. 42.9% 

D. 37.5%

【答案】D

【解析】資本金=1500 萬元-700 萬元=800 萬元，凈利潤=利潤總額-所得稅=400-100=300 萬，資本金凈利潤率=凈利潤/資本金=300/800=37.5%

2. 某技術方案的總投資 1500 萬元，其中債務資金 700 萬元，技術方案在正常年份年利潤總額 400 萬元，所得稅100 萬元，年利息 50 萬元，則該方案的總投資收益率為（）。

A. 26.7% 

B. 36.7% 

C. 30.0% 

D. 37.5%

【答案】C

【解析】總投資為 1500 萬元，息稅前利潤=利潤總額+利息=400+50=450 萬，總投資收益率=息稅前利潤/總投資=450/1500=30%