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2024年《期貨基礎(chǔ)知識》臨考速記

第一章

1、1848年82位糧食商人在芝加哥發(fā)起組建了世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所——芝加哥期貨交易所。

2、芝加哥期貨交易所于1865年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值

10%的保證金，作為履約保證。這是具有歷史意義的制度創(chuàng)新，促成了真正意義上的期貨交易的誕生。

3、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國際貨幣市場分部（IMM）,首次推岀包括英鎊、加元、西德

馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。

4、期權(quán)交易的基本特征：權(quán)利不對等；義務(wù)不對等；收益和風(fēng)險(xiǎn)不對等；保證金繳納情況不同；獨(dú)特的非線

性損益結(jié)構(gòu)。

5、通過期貨交易形成的價(jià)格具有以下特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性。

6、衍生品市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：①提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)；②為政府制

定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)；③促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化；④有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善。

7、衍生品市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用：①鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤；②利用期貨及衍生品價(jià)格信號，組織

安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；③期貨及衍生品市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道。

第二章

1、期貨交易所通常具有以下五個(gè)重要職能：①提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；②設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；

③制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則；④組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)；⑤發(fā)布市場信息。

2、會員制期貨交易所一般設(shè)有會員大會、理事會、專業(yè)委員會、經(jīng)營管理層和業(yè)務(wù)管理部門。其中，會員大

會由會員制期貨交易所的全體會員組成，它是會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，

對會員大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行會員大會決議。按照國際慣例，理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生。

3、會員制期貨交易所會員資格的獲取方式有多種，主要是：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入，接受發(fā)起人的

資格轉(zhuǎn)讓加入，接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入和依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

4、公司制期貨交易所一般下設(shè)股東大會、董事會、監(jiān)事會（或監(jiān)事）及高級管理人員，他們各負(fù)其責(zé)，相互

制約。其中，股東大會由全體股東共同組成，是公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會就公司的重大事項(xiàng)做

出決議。董事會是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，行使股東大會授予的權(quán)力， 對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會決

議。監(jiān)事會（或監(jiān)事）對股東大會負(fù)責(zé)，對公司財(cái)務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)

督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。他對董事會負(fù)責(zé)，

由董事會聘任或解聘。

5、在我國境內(nèi)期貨交易所中，上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會員制期貨交易所；中

國金融期貨交易所、廣州期貨交易所是公司制期貨交易所。

6、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)，其主要職能包括擔(dān)

保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

7、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所和廣州期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度。中國金融期貨

交易所采取會員分級結(jié)算制度。

8、期貨公司的主要職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對客戶賬戶進(jìn)行管

理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問；為客戶管理資產(chǎn)，

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。

9、期貨公司可以依法從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，從事金融期貨經(jīng)紀(jì)、境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)

當(dāng)取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)、期貨做市交易業(yè)務(wù)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作。