計(jì)算題(在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))
1．10月5日，某投資者在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約80手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（ ?。┰?。
A．22300
B．50000
C．77400
D．89200
2．某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)人套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）元。
A．盈利3000
B．虧損3000
C．盈利1500
D．虧損1500
3．某交易者7月30日買(mǎi)人1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（ ）美元。
A．獲利700
B．虧損700
C．獲利500
D．虧損500
4．3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣(mài)出3手(1手=10噸)6月份大豆合約，買(mǎi)入8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元／噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ?。┰?br />
A．160
B．400
C．800
D．1600
5．某交易者以260美分／蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分／蒲式耳，與此同時(shí)買(mǎi)入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分／蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分／蒲式耳，再賣(mài)出10手執(zhí)行價(jià)格為280美分／蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分／蒲式耳。這種賣(mài)出蝶式套利的最大可能虧損是（ ）美分／蒲式耳。
A．4
B．6
C．8
D．10
6．某投資者在5月份以5．5美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428．5美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么，當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（ ?。┟涝凰尽?不考慮傭金)
A．2．5
B．1．5
C．1
D．0．5
7．某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)人1手(10噸／手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（ ?。└墼?。
A．1000
B．1500
C．1800
D．2000
8．某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買(mǎi)人敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣(mài)出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（ ?。┟婪?。
A．886
B．854
C．838
D．824
9．2008年5月份，某投資者賣(mài)出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（ ?。c(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。
A．14800
B．14900
C．15000
D．15250
10．2008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)是（ ?。c(diǎn)。
A．10000
B．10050
C．10100
D．10200
