1．【答案】ABCD【解析】為保障期貨市場平穩(wěn)運(yùn)行，而期貨交易所制定了保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度和大戶報(bào)告制度等。
2．【答案】ABD【解析】維持保證金不是最低保證金，低于最低保證金水平的期貨合約的持有者將會(huì)收到要求追加保證金的通知。
3．【答案】ABCD【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因轉(zhuǎn)讓、注銷、交易、交割和質(zhì)押等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”。
4．【答案】ABD【解析】農(nóng)場主擔(dān)心未來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，更可能在期貨市場上采取賣期保值。
5．【答案】AC【解析】期貨交易者可以選擇對(duì)沖平倉或?qū)嵨锝桓?，這就會(huì)產(chǎn)生合約建倉價(jià)格與合約平倉價(jià)格之間的差額或合約建倉價(jià)格與實(shí)物交割時(shí)交割結(jié)算價(jià)之問的差額，從而存在盈利或虧損。
6．【答案】AC【解析】在正向市場上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小。
7．【答案】AC【解析】投機(jī)交易的操作方式：當(dāng)期價(jià)低于均衡價(jià)格時(shí)，買進(jìn)合約；當(dāng)期價(jià)高于均衡價(jià)格時(shí)，賣出合約。
8．【答案】BCD【解析】成功的交易預(yù)測(cè)和結(jié)果受到個(gè)人情緒、客觀現(xiàn)實(shí)、分析方法和制定的交易計(jì)劃等因素的影響。
9．【答案】ACD【解析】期貨投機(jī)的原則：充分了解期貨合約；確定最低獲利目標(biāo)；確定最大虧損限度和確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本。
10．【答案】D【解析】一些投機(jī)商得出這樣的經(jīng)驗(yàn)，即只有當(dāng)最初的持倉方向被證明是正確的，即證明是可獲利后，才可以進(jìn)行追加的投資交易，并且追加的投資額應(yīng)低于最初的投資額。
11．【答案】BD【解析】止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動(dòng)利潤原則的有力工具。
12．【答案】AB【解析】牛市套利買人近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約，要求近期月份的價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份或近期月份合約的價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期合約，從而達(dá)到合約對(duì)沖時(shí)出現(xiàn)盈利。
13．【答案】AD【解析】當(dāng)市場是熊市時(shí)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下降幅度。如果是正向市場，遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差往往會(huì)擴(kuò)大；如果是反向市場，則近期合約與遠(yuǎn)期合約的價(jià)差會(huì)縮小。而無論是在正向市場還是在反向市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。
14．【答案】BD【解析】水平套利又稱日歷套利和時(shí)間套利，垂直套利又稱價(jià)格套利和貨幣套利。
15．【答案】BD【解析】跨期套利是指利用統(tǒng)一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易。
16．【答案】ABC【解析】移動(dòng)平均線一般包括長期、中期和短期的MA。長、中、短是相對(duì)的，可以自己確定。
17．【答案】AD【解析】雙重頂和雙重底出現(xiàn)得非常頻繁，僅次于頭肩頂和頭肩底形態(tài)。
18．【答案】AD【解析】當(dāng)交易量和持倉量下降而價(jià)格上升，或者交易量和持倉量增加而價(jià)格下跌時(shí)，表明市場疲軟。
19．【答案】CD【解析】在價(jià)格的曲線圖上，旗形和楔形出現(xiàn)的頻率最高，一段上升或下降行情的中途，可能出現(xiàn)好幾次這樣的圖形。
20．【答案】ACD【解析】B項(xiàng)為賣出信號(hào)。