1、某股票當(dāng)前價格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價格為63.95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A、B的時間價值()。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

2、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)。當(dāng)標(biāo)的股票價格為107美元/股，期權(quán)權(quán)利金為2.2美元/股(合約單位為100股)時，該交易者接受買方行權(quán)，其損益為()美元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.200

B.100

C.0

D.-100

3、某投資者在6月份以600點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為25000點(diǎn)的8月恒指看漲期權(quán)，同時又以400點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為25000點(diǎn)的8月恒指看跌期權(quán)，則這兩份期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)分別是()。

情形看漲期權(quán)看跌期權(quán)

①2460025600

②2500025000

③2900024600

④2560024600

A.①

B.②

C.③

D.④

4、6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款2.5億日元，當(dāng)時美元兌日元的即期匯率為96.70(1日元=0.010341美元)，該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約(交易單位為1250萬日元)進(jìn)行套期保值，成交價為1日元=0.010384美元。至9月1日，美元兌日元的即期匯率變?yōu)?2.35(1日元=0.010828美元)，該進(jìn)口商將所持日元期貨合約對沖平倉，成交價格為1日元=0.010840美元。該進(jìn)口商套期保值的效果是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.不完全套期保值，且有凈虧損7750美元

B.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利5250美元

C.不完全套期保值，且有凈虧損5250美元

D.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7750美元

5、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價格從國外進(jìn)口了一批銅，并利用銅期貨進(jìn)行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格100元/噸的價格出售銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以65700元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收。同時該進(jìn)口商按該期貨基準(zhǔn)價將期貨合約對沖平倉。此時現(xiàn)貨市場銅價格為65100元/噸。通過套期保值交易，該進(jìn)口商銅的實(shí)際售價相等于()元/噸。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.67600

B.65800

C.67100

D.67400

6、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有()。

A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出

7、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為550美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者()美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利50000

B.盈利40000

C.虧損40000

D.虧損50000

8、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為()元。(合約規(guī)模5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500