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2024年期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》考點打卡(4.1):遠(yuǎn)期利率協(xié)議

來源:233網(wǎng)校 2024-04-01 00:59:08

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2024年期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》模擬練習(xí)試題

】 【干貨筆記】 【

2024年期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》考點內(nèi)容鞏固

今日考點:遠(yuǎn)期利率協(xié)議

考點歸屬:第十章第三節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議

考點內(nèi)容:

1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議(FRA)指交易雙方約定在未來某一日,交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算利息的金融合約。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種利率類遠(yuǎn)期合約。

2、FRA市場的交易主體包括報告交易商、其他金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)和高凈值個人投資者。

3、即期利率是指當(dāng)前的市場利率,是指從現(xiàn)在到未來某一時段內(nèi)的利率。遠(yuǎn)期利率是指未來某一時點到更遠(yuǎn)時點期間的利率。

用t表示現(xiàn)在時刻,T和T*表示將來時刻,且T* >T, r表示T時刻 到期的即期利率,r*表示T*時刻到期的即期利率,是指在t時刻,從T 到T*這一時間段的遠(yuǎn)期利率。

遠(yuǎn)期利率表示為:

2024年期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識考點試題練習(xí)

1、關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述,正確的是()。

A. 買方為名義貸款人

B. 買賣雙方在清算日時,并不實際交換本金

C. 買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金

D. 賣方為名義借款人

參考答案:B
參考解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買賣通常是客戶與銀行或兩個銀行同業(yè)之間進(jìn)行的交易。在這種協(xié)議下,遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方相當(dāng)于名義借款人,而賣方則相當(dāng)于名義貸款人,雙方簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議,相當(dāng)于同意從未來某一商定日期開始,按協(xié)定利率借貸一筆數(shù)額、期限、幣種確定的名義本金。只是雙方在清算日時,并不實際交換本金,而是根據(jù)參照利率和協(xié)議利率之間的差額及名義本金計算利息差額,由交易一方支付給另一方結(jié)算金。

2、3×6遠(yuǎn)期利率,表示3個月之后開始的期限為(??)個月的遠(yuǎn)期利率。

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

查看答案        
參考答案:C
參考解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議用M×N表示,其中M表示遞延期限,N表示從起算日開始到協(xié)議結(jié)束的時間。3×6遠(yuǎn)期利率,表示3個月之后開始的期限為3個月的遠(yuǎn)期利率。故本題答案為C。

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