美國短期利率期貨的報(bào)價(jià)與交割

8-7(2010年5月單選題)標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0、01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為(　　)美元。

A、25

B、32、5

C、50

D、100

【答案】A

【解析】利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)=90/360×0、01%×1000000=25(美元)。

美國中長期國債期貨的報(bào)價(jià)與交割

8-8(2010年5月多選題)以下利率期貨合約，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有(　　)。

A、CME3個(gè)月期國債

B、CME3個(gè)月期歐洲美元

C、CBOT5年期國債

D、CBOT10年期國債

【答案】CD

【解析】中長期國債期貨不采用短期利率期貨中的指數(shù)報(bào)價(jià)法，而是采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

8-9(2010年5月單選題)當(dāng)合約到期時(shí)，以(　　)進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。

A、結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算

B、標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移

C、賣方交付倉單

D、買方支付貨款

【答案】B

【解析】以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移進(jìn)行的交割為實(shí)物交割，按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割為現(xiàn)金交割。