每個期貨投資者,最關(guān)心的肯定是盈虧問題了,但是你知道你在每天炒期貨的過程中,盈虧是如何計(jì)算出來的嗎?如果你沒有在這方面經(jīng)過系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)或培訓(xùn)的話,肯定是搞不清楚期貨結(jié)算方式的。
很多朋友都炒股,可能也清楚股票盈虧計(jì)算的方法:目前價(jià)位-買入價(jià)-手續(xù)費(fèi)-稅金,如果是正數(shù),就是盈利,如果是負(fù)數(shù)就是虧損,如果你要把這個計(jì)算公式套在期貨結(jié)算上,那就大錯特錯了。
期貨交易實(shí)行的是每日無負(fù)債結(jié)算制度,又稱“逐日盯市”,所以在每個交易日之后都需要做盈虧結(jié)算。
千萬記得一條:期貨的結(jié)算價(jià)≠收盤價(jià)。
結(jié)算價(jià)怎么計(jì)算的?
當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日最后一小時(shí)的成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。最后一小時(shí)無交易日的,一次往前推,當(dāng)日無成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。(至于什么叫加權(quán)平均,這是數(shù)學(xué)知識,這里不延展說明了)
期貨結(jié)算計(jì)算公式
一、平倉盈虧
平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧,這是一個最大最籠統(tǒng)的公式,后面需要解釋平歷史倉盈虧、平當(dāng)日倉盈虧計(jì)算公式。
二、平歷史盈虧
平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià))×賣出平倉量]+∑[(上一交易日結(jié)算價(jià)-買入平倉價(jià))×買入平倉量]
三、平當(dāng)日倉盈虧,也叫“平今盈虧”,指的就是當(dāng)天開倉后當(dāng)天進(jìn)行平倉,未過夜。
平當(dāng)日倉盈虧=∑[(當(dāng)日賣出平倉價(jià)-當(dāng)日買入開倉價(jià))×賣出平倉量]+∑[(當(dāng)日賣出開倉價(jià)-當(dāng)日買入平倉價(jià))×買入平倉量]
四、持倉盯市盈虧
持倉盯市盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧
五、歷史持倉盈虧
歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià))×持倉量
六、當(dāng)日開倉持倉盈虧
當(dāng)日開倉持倉盈虧=∑[(賣出開倉價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))×賣出開倉量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入開倉價(jià))×買入開倉量]
根據(jù)以上計(jì)算公式可以得出期貨盈虧計(jì)算總公式:
期貨總盈虧=∑[(賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))×賣出量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià))×買入量]]+(上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)
你看頭暈了,本廚師長也寫得頭暈了!還是舉個例子說明吧:
6月5日,陳某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手(1手=10噸),成交價(jià)格2220元/噸,當(dāng)天平倉10手合約,成交價(jià)格2230元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸;6月6日,陳某以2140元/噸的價(jià)格平倉了5手合約,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2220;6月7日,陳某以2250元/噸的價(jià)格將剩下5噸合約平倉。(手續(xù)費(fèi)稅金忽略不計(jì))
6月5日交易分析:
2230*10*10-2220*10*10=1000元,這就是6月5日當(dāng)天的平倉盈虧,平今盈虧。
2215*10*10-2220*10*10=-500元,這就是6月5日的持倉盈虧。
6月6日交易分析:
2140*5*10-2215*5*10=1250元,這就是平歷史倉盈虧。
2220*5*10-2215*5*10=250元,持歷史倉盈虧。
以上兩項(xiàng)加起來就是持倉盯市盈虧。
6月7日交易分析:
2250*5*10-2220*5*10=1500元,平歷史倉盈虧。
陳某的總盈虧為:1000-500+1250+250+1500=3500元。
通過以上的例子,應(yīng)該明白期貨盈虧計(jì)算的方式了吧?
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