《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》起草說明

2019年12月28日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過了修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱新證券法)，自2020年3月1日起施行。

為做好新證券法的貫徹落實(shí)工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)現(xiàn)行證券期貨規(guī)章制度進(jìn)行了清理，決定對(duì)13部規(guī)章的部分條款予以修改?，F(xiàn)將有關(guān)情況說明如下：

一、起草背景與思路

新證券法進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，有效防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。為貫徹落實(shí)新證券法關(guān)于完善上市公司并購(gòu)重組制度、強(qiáng)化信息披露要求、取消部分行政許可項(xiàng)目、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)、強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法、提高證券違法違規(guī)成本等規(guī)定內(nèi)容，進(jìn)一步健全完善證券期貨法規(guī)體系，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)照新證券法修改內(nèi)容，有針對(duì)性地對(duì)有關(guān)規(guī)章相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行了配套修改。其中，對(duì)于證券法修改后的規(guī)定比較明確具體，相應(yīng)的一些規(guī)章中需要配套修改的內(nèi)容主要屬于按證券法新規(guī)定直接進(jìn)行文字和內(nèi)容對(duì)應(yīng)調(diào)整的，采取“打包”方式對(duì)相關(guān)規(guī)章集中進(jìn)行修改，以提有效率。

二、主要修改內(nèi)容

本次配套修改部分規(guī)章，主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：

一是進(jìn)一步完善上市公司并購(gòu)重組制度。

新證券法完善了上市公司收購(gòu)制度，主要包括：調(diào)整持股5%以上股東增減持股份的信息披露和操作要求、增加對(duì)前述股東持股變動(dòng)達(dá)到1%時(shí)的信息披露要求、明確超比例增持股份不得行使表決權(quán)的期限、增加對(duì)增持資金來源的披露要求、取消要約收購(gòu)義務(wù)豁免行政許可、延長(zhǎng)上市公司收購(gòu)中收購(gòu)人所持被收購(gòu)公司股份的鎖定期限等。為此，《上市公司收購(gòu)管理辦法》作了配套調(diào)整，進(jìn)一步完善對(duì)持股5%以上股東持股變動(dòng)的監(jiān)管要求，細(xì)化對(duì)持股變動(dòng)信息的披露要求，明確對(duì)免除要約收購(gòu)義務(wù)的監(jiān)管安排，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管機(jī)制。此外，為落實(shí)新證券法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)要求，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》進(jìn)一步明確了上市公司控股股東、實(shí)際控制人違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，明確了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)存在欺詐的法律責(zé)任，依法擴(kuò)大證券支付工具范圍，對(duì)證券交易所相應(yīng)板塊的授權(quán)規(guī)定進(jìn)行概括性調(diào)整，為深化市場(chǎng)化改革預(yù)留空間。

二是進(jìn)一步完善證券交易所管理制度。

新證券法第二十一條以及第七章等對(duì)證券交易所相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂，為此，《證券交易所管理辦法》進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。如在證券交易所職能中增加依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)的職能，刪除決定暫停上市、恢復(fù)上市職能;明確規(guī)定證券交易所即時(shí)行情的權(quán)益由證券交易所依法享有;規(guī)定交易所應(yīng)對(duì)突發(fā)性事件采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等處置措施，以及采取取消交易、暫緩交收等措施的相關(guān)內(nèi)容;要求程序化交易應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序等。

三是進(jìn)一步完善行政許可取消等情形下的有關(guān)條文表述。

新證券法取消了從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行批準(zhǔn)的規(guī)定，我們將《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《外商投資證券公司管理辦法》《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》等一系列規(guī)章中涉及到會(huì)計(jì)師事務(wù)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入資格要求的表述進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。新證券法取消了證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職資格核準(zhǔn)，取消了證券從業(yè)資格的相關(guān)規(guī)定，我們將《外商投資證券公司管理辦法》等規(guī)章中對(duì)相關(guān)人員的資格準(zhǔn)入要求以及資格證明文件等表述進(jìn)行了調(diào)整。新證券法第五章將信息披露媒體表述由原來的“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定”改為“證券交易場(chǎng)所的網(wǎng)站和符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件”，為此，我們對(duì)《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》等規(guī)章中相關(guān)表述進(jìn)行了調(diào)整。

四是進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法。

新證券法細(xì)化了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)凍結(jié)、查封措施的相關(guān)規(guī)定，《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)凍結(jié)、查封實(shí)施辦法》對(duì)查封、凍結(jié)的批準(zhǔn)權(quán)限以及期限等內(nèi)容做了相應(yīng)調(diào)整。新證券法對(duì)于證券公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的情形下，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取的措施作了進(jìn)一步完善。因此，《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》相應(yīng)調(diào)整了合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定情形時(shí)可以采取的監(jiān)管措施類型。

五是進(jìn)一步豐富誠(chéng)信監(jiān)管手段。

新證券法規(guī)定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法將有關(guān)市場(chǎng)主體遵守本法的情況納入證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。因此，《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》明確將證券法作為制定依據(jù)，將違反新證券法第一百七十一條規(guī)定的相關(guān)失信行為納入誠(chéng)信信息范圍，進(jìn)一步明確證券交易場(chǎng)所在公開發(fā)行證券及上市審核或掛牌轉(zhuǎn)讓中審查誠(chéng)信狀況要求等。此外，對(duì)相關(guān)規(guī)章中援引的證券法條文序號(hào)及個(gè)別文字表述進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。

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