2016年中級會計師考試《中級會計實務》知識點精講37
股份支付條件的種類
股份支付協(xié)議中的條件可分為可行權(quán)條件和非可行權(quán)條件?？尚袡?quán)條件是指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件;反之，為非可行權(quán)條件。在滿足這些條件之前，職工無法獲得股份。
市場條件是指行權(quán)價格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場價格相關的業(yè)績條件。
非市場條件是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件，如股份支付協(xié)議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權(quán)的規(guī)定。
企業(yè)在確定權(quán)益工具授予日的公允價值時，應當考慮股份支付協(xié)議規(guī)定的可行權(quán)條件中的市場條件和非可行權(quán)條件的影響。股份支付存在非可行權(quán)條件的，只要職工或其他方滿足了所有可行權(quán)條件中的非市場條件(如服務期限等)，企業(yè)應當確認已得到服務相對應的成本費用。
條款和條件的修改
(一)條款和條件的有利修改
應考慮修改后的可行權(quán)條件，將增加的權(quán)益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加。
(二)條款和條件的不利修改
如同該變更從未發(fā)生，除非企業(yè)取消了部分或全部已授予的權(quán)益工具。
(三)取消或結(jié)算
將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認原本應在剩余等待期內(nèi)確認的金額。
企業(yè)如果回購其職工已可行權(quán)的權(quán)益工具，應當借記所有者權(quán)益，回購支付的金額高于該權(quán)益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。
權(quán)益工具公允價值的確定
(一)股份
對于授予職工的股份，企業(yè)應按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應考慮其條款和條件估計其市場價格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會對可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產(chǎn)生影響，并進而影響該股票期權(quán)的公允價值。
有些授予條款和條件規(guī)定職工無權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的，則在估計所授予股份的公允價值時就應予考慮。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓在可行權(quán)日后受到限制，則在估計所授予股份的公允價值時，也應考慮此因素，但不應超出熟悉情況并自愿的市場參與者愿意為該股份支付的價格受到可行權(quán)限制的影響程度。東奧中級職稱頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。在估計所授予股份在授予日的公允價值時，不應考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制，因為這些限制是可行權(quán)條件中的非市場條件規(guī)定的。
(二)期權(quán)
對于授予職工的股票期權(quán)，因常常無法獲得其市場價格，企業(yè)應當根據(jù)用于股份支付的期權(quán)的條款和條件，采用期權(quán)定價模型估計其公允價值。在這些模型中，企業(yè)應當考慮股份在授予日的公允價值、無風險利率、預計股利、股價預計波動率、標的股份的現(xiàn)行價格、期權(quán)有效期等參數(shù)。
下面進一步具體說明估計授予職工的期權(quán)價格所應考慮的因素：
1.期權(quán)定價模型的輸入變量的估計
在估計基礎股份的預計波動率和股利時，目標是盡可能接近當前市場或協(xié)議交換價格所反映的價格預期。類似地，在估計職工股票期權(quán)提前行權(quán)時，目標是盡可能接近外部人基于授予日所掌握信息做出的預期，這些信息包括職工行權(quán)行為的詳細信息。在通常情況下，對于未來波動率、股利和行權(quán)行為的預期存在一個合理的區(qū)間。這時，應將區(qū)間內(nèi)的每項可能數(shù)額乘以其發(fā)生概率，加權(quán)計算上述輸入變量的期望值。
一般情況下，對未來的預期建立在歷史經(jīng)驗基礎上，但如果能夠合理預期未來與歷史經(jīng)驗的不同，則應對該預期進行修正。因此，企業(yè)在估計期權(quán)定價模型的輸入變量時，應充分考慮歷史經(jīng)驗合理預測未來的程度和能力，而不能簡單地根據(jù)歷史信息估計波動率行權(quán)行為和股利。
2.預計提早行權(quán)
出于各種原因，職工經(jīng)常在期權(quán)失效日之前提早行使股票期權(quán)?？紤]提早行權(quán)對期權(quán)公允價值的影響的具體方法，取決于所采用的期權(quán)定價模型的類型。但無論采用何種方法，預計提早行權(quán)時都要考慮以下因素：①等待期的長度;②以往發(fā)行在外的類似期權(quán)的平均存續(xù)時間;③基礎股份的價格(有時根據(jù)歷史經(jīng)驗，職工在股價超過行權(quán)價格達到特定水平時傾向于行使期權(quán));④職工在企業(yè)中所處的層次(有時根據(jù)歷史經(jīng)驗，高層職工傾向于較晚行權(quán));⑤基礎股份的預計波動率(一般而言，職工傾向于更早地行使高波動率的股份的期權(quán))。
3.預計波動率
預計波動率是對預期股份價格在一個期間內(nèi)可能發(fā)生的波動金額的度量。期權(quán)定價模型中所用的波動率的度量，是一段時間內(nèi)股份的連續(xù)復利回報率的年度標準差。東奧小編“娜寫年華”整理發(fā)布。波動率通常以年度表示，而不管計算時使用的是何種時間跨度基礎上的價格，如每日、每周或每月的價格。
一個期間股份的回報率(可能是正值也可能是負值)衡量了股東從股份的股利和價格漲跌中受益的多少。股份的預計年度波動率是指一個范圍(置信區(qū)間)，連續(xù)復利年回報率預期所處在這個范圍內(nèi)的概率大約為2/3(置信區(qū)間)。
4.預計股利
計量所授予的股份或期權(quán)的公允價值是否應當考慮預計股利，取決于被授予方是否有權(quán)取得股利或股利的等價物。
5.無風險利率
無風險利率，一般是指期權(quán)行權(quán)價格以該貨幣表示的、剩余期限等于被估價期權(quán)的預計期限(基于期權(quán)的剩余合同期限，并考慮預計提早行權(quán)的影響)的零息國債當前可獲得的內(nèi)含收益率。如果沒有此類國債，或環(huán)境表明零息國債的內(nèi)含收益率不能代表無風險利率，應使用適當?shù)奶娲?。同樣，在估計一份有效期與被估價期權(quán)的預計期限相等的其他期權(quán)的公允價值時，如果市場參與者們一般使用某種適當?shù)奶娲识皇橇阆鴤膬?nèi)含收益率來確定無風險利率，則企業(yè)也應使用這個適當?shù)奶娲省?/P>
6.資本結(jié)構(gòu)的影響
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