新舊法條對(duì)比解讀證券法
    1.為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)留政策空間 　　
    現(xiàn)行證券法(以下簡(jiǎn)稱(chēng)原法)：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。　　
    修訂后的法律(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新法)：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外?！　?BR>    2.允許開(kāi)發(fā)新的證券交易品種 　　
    原法：證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交易?！　?BR>    新法：證券交易以現(xiàn)貨和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行交易?！　?BR>    3.為國(guó)企買(mǎi)賣(mài)股票留出法律空間 　　
    原法：國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)，不得炒作上市交易的股票?！　?BR>    新法：國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定?！?BR>    4.不再限制券商融資融券 　　
    原法：證券公司不得從事向客戶(hù)融資或融券的證券交易活動(dòng)。　　
    新法：證券公司接受委托賣(mài)出證券必須是客戶(hù)證券賬戶(hù)上實(shí)有的證券，不得為客戶(hù)融券交易。證券公司接受委托買(mǎi)入證券必須以客戶(hù)資金賬戶(hù)上實(shí)有的資金支付，不得為客戶(hù)融資交易?！　?BR>    新法：證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！　?BR>    5.取消禁止銀行資金入市規(guī)定 　　
    原法：禁止銀行資金違規(guī)流入股市?！　?BR>    新法：依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市?！　?BR>    6.建立證券發(fā)行上市保薦制度 　　
    原法：沒(méi)有這方面的規(guī)定。　　
    新法：發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人?！　∩暾?qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人?！　?BR>    7.增加公司負(fù)責(zé)人的責(zé)任規(guī)定 　　
    原法：沒(méi)有這方面的規(guī)定?！　?BR>    新法：上市公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的公司定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！　?BR>    證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未能勤勉盡責(zé)，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以撤銷(xiāo)其任職資格，并責(zé)令公司予以更換。　　
    8.建立發(fā)行申請(qǐng)的預(yù)披露制度 　　
    原法：沒(méi)有這方面的規(guī)定。　　
    新法：發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件?！?BR>    9.建立投資者保護(hù)基金制度
    原法：沒(méi)有這方面的規(guī)定?！　?BR>    新法：國(guó)家設(shè)立證券投資者保護(hù)基金，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。　　
    10.對(duì)公開(kāi)發(fā)行行為作出界定 　　
    原法：沒(méi)有這方面的規(guī)定?！　?BR>    新法：有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。