1.威廉指標(biāo)(WMS%)。
這個(gè)指標(biāo)是由拉里威廉于1973年首創(chuàng)，取值的大小表示市場(chǎng)當(dāng)前的價(jià)格在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)所處的相對(duì)高度，進(jìn)而指出價(jià)格是否處于超買或超賣的狀態(tài)。
(1)WMS%的計(jì)算公式和參數(shù)選擇。WMS%的計(jì)算公式如下： 來(lái)源：考試大的美女編輯們
WMS%(n)=(Hn—C)/(Hn—Ln)x100%
其中，C是當(dāng)天的收盤價(jià)，Hn和Ln是最近n日內(nèi)(包括當(dāng)天在內(nèi))出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)。WMS%有一個(gè)參數(shù)，那就是選擇的交易日的天數(shù)n下表是參數(shù)為3的計(jì)算結(jié)果。
|
日期 |
收盤價(jià) |
最高價(jià) |
Hn |
最低價(jià) |
Ln |
WMS%(3) |
|
1 |
1.30 |
1.35 |
|
1.25 |
0 |
0 |
|
2 |
1.20 |
1.28 |
|
1.18 |
0 |
0 |
|
3 |
1.23 |
1.25 |
1.35 |
1.20 |
1.18 |
70.5 |
|
4 |
1.25 |
1.27 |
1.28 |
1.13 |
1.13 |
20.0 |
|
5 |
1.37 |
1.37 |
1.37 |
1.22 |
1.13 |
0.00 |
(2)WMS%的應(yīng)用法則從兩方面考慮：一是WMS%取值的數(shù)值大?。欢荳MS%曲線撞頂?shù)椎拇螖?shù)和形態(tài)。
從WMS%的取值大小方面。WMS%的取值介于0～100之間，可以以50為中軸線將其分為上下兩個(gè)區(qū)域。簡(jiǎn)單地說(shuō)，WMS%是高吸低拋。注意不是高拋低吸。
第一，當(dāng)WMS%低于10，即處于超買狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。
第二，當(dāng)WMS%高于90，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，應(yīng)當(dāng)考慮買人。
從WMS%曲線撞頂?shù)椎拇螖?shù)和形態(tài)。第一，WMS%連續(xù)幾次撞到或接近撞到頂部100(或底部0)，局部將形成雙重或多重頂(底)、頭肩頂或頭肩底，此時(shí)則是買人(或賣出)的信號(hào)。第二，WMS%撞頂和撞底次數(shù)的原則是，至少2次，至多4次。如果發(fā)現(xiàn)WMS%已經(jīng)是第4次撞頂或撞底，應(yīng)該采取行動(dòng)。
2.KDJ指標(biāo)。考試大－中國(guó)教育考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com)
KDJ也是隨機(jī)指標(biāo)，是由萊恩首創(chuàng)的。
(1)KDJ指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程分為3個(gè)步驟。
第一，產(chǎn)生未成熟隨機(jī)值RSV，公式如下：
RSV(n)=(C—Ln)/(Hn—Ln)X100%
其中，RSV實(shí)際上就是WMS%的后一個(gè)計(jì)算公式。它的n是KD的第—個(gè)參數(shù)
第二，對(duì)RSV進(jìn)行指數(shù)平滑，得到K指標(biāo)。公式如下：
今日K值=(1—α)X昨日K值+αX今日RSV
其中，α=1/3已經(jīng)約定成俗。
第三，對(duì)K指標(biāo)進(jìn)行指數(shù)平滑，就得到D指標(biāo)。公式如下：
今日D值=(1—β)X昨日D值+βX今日K值
其中，β=1/3已經(jīng)約定成俗。
按照約定，第一個(gè)K和第一個(gè)D都等于50。
KD還附帶一個(gè)J指標(biāo)，公式為：j=3D—2K或J=3K—2D
下表是KDJ的實(shí)際計(jì)算結(jié)果；
|
日期 |
BSV(9) |
K(9，1/3) |
D(9，1/3，1/3) |
J |
|
1 |
30 |
43.333 |
47.778 |
56.668 |
|
2 |
40 |
42.222 |
45.926 |
53.334 |
|
3 |
50 |
44.815 |
45.555 |
47.035 |
從KD的取值大小KD的取值范圍0~100，劃分為3個(gè)區(qū)域：超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。高拋低吸。
從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂?shù)讜r(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠，越正確。
從KD指標(biāo)的交叉 K從下向上與D交叉為黃金交叉，買人；K從上向下與D交叉為死亡交叉，賣出。對(duì)這里的KD指標(biāo)交叉還附帶有很多的條件。第一，交叉的位置應(yīng)該比較低或比較高。第二，相交的次數(shù)越多越好。第三，右側(cè)相交比左側(cè)相交好。
從KD指標(biāo)的背離。當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的“峰”，而此時(shí)價(jià)格還在上漲，并出現(xiàn)兩個(gè)上升的“峰”，這就構(gòu)成頂背離，是賣出的信號(hào)。與之相反，KD處在低位，并形成一底比一底高的兩個(gè)“谷”，而價(jià)格還在繼續(xù)下跌，并出現(xiàn)兩個(gè)依次下降的“谷”，這就構(gòu)成底背離，是買人的信號(hào)。
J大于100，賣出；J小于0買人.
3、 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI
1）RSI的計(jì)算公式和參數(shù)。
RSI的發(fā)明者是J.WellesWilder，JR。
RSI的參數(shù)是選擇的交易日的天數(shù)。計(jì)算過(guò)程分為3個(gè)步驟，以參數(shù)等于5為例，具體介紹RSI(5)的計(jì)算方法。
第一步，計(jì)算價(jià)差。先得到包括當(dāng)天在內(nèi)的連續(xù)6個(gè)交易日的收盤價(jià)。以每個(gè)交易日收盤價(jià)減去上一個(gè)交易日的收盤價(jià)，就得到5個(gè)數(shù)字(價(jià)差Change).這5個(gè)數(shù)字中有正(比上一天高)也有負(fù)(比上一天低)。
第二步，計(jì)算總上升波動(dòng)A、總下降波動(dòng)B和總波動(dòng)(A+B)。
A=5價(jià)差的數(shù)字中正數(shù)之和B=5個(gè)價(jià)差的數(shù)字中負(fù)數(shù)之和X(—1)注意，A和B都是正數(shù)。
第三步，計(jì)算RSI。RSI(5)=A/(A+B)X 100%
下表是實(shí)際計(jì)算結(jié)果：
|
日期 |
收盤價(jià) |
價(jià)差 |
a |
b |
RSI(5) |
|
1 |
2.3 |
一或0 |
0 |
0 |
0 |
|
2 |
2.4 |
0.1 |
0 |
0 |
0 |
|
3 |
2.5 |
0.1 |
0 |
0 |
0 |
|
4 |
2.34 |
0.16 |
0 |
0 |
0 |
|
5 |
2.28 |
0.16 |
或0.2 |
0.22 |
47.619 |
|
6 |
2.29 |
0.01 |
0.21 |
0.22 |
48.837 |
A表示5天之內(nèi)價(jià)格向上的波動(dòng)總量，B代向下波動(dòng)的總量，A+B表示價(jià)格總的波動(dòng)量。 RSI實(shí)際上是表示，向上波動(dòng)的總量在總的波動(dòng)量中所占的百分比。如果占的比例大就是強(qiáng)市，否則就是弱市。 RSI的取值是介于0-100之間。
2.RSI的應(yīng)用法則。
(1)不同參數(shù)的兩條RSI曲線的聯(lián)合使用。參數(shù)小的PSI被稱為短期RSI，參數(shù)大的被稱為長(zhǎng)期RSI短期RSI>長(zhǎng)期RSI，屬多頭市場(chǎng)；短期RSI<長(zhǎng)期RSI，屬空頭市場(chǎng)。
(2)從PSI取值的大小判斷行情。將0-100分成4個(gè)區(qū)域，區(qū)域的劃分如
|
100—80 |
極強(qiáng) |
賣出 |
|
80—50 |
強(qiáng) |
買人 |
|
50-20 |
弱 |
賣出 |
|
20—0 |
極弱 |
買人 |
極強(qiáng)與強(qiáng)的分界線和極弱與弱的分界線應(yīng)該是不明確的。這條分界線實(shí)際上是一個(gè)區(qū)域。這些數(shù)字實(shí)際上是對(duì)這條分界線的大致描述。
(3)從RSI的曲線形態(tài)上判斷行情。當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂?shù)?，是采取行?dòng)的信號(hào)o
(4)從RSI與價(jià)格的背離判斷行情。RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的依次下降的兩個(gè)峰，與此同時(shí)，價(jià)格所對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高的依次上升的兩個(gè)峰，這就形成頂背離。這是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離，應(yīng)該買人。
4、乖離率(BlAS)
乖離率(BlAS)是描述價(jià)格與價(jià)格的移動(dòng)平均線的相距的相對(duì)距離。BIAS的計(jì)算公式如下：
n日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)—n日移動(dòng)平均價(jià))/n日移動(dòng)平均價(jià)x100%
BIAS的原理是離得太遠(yuǎn)了就該回頭，因?yàn)閮r(jià)格天生就有向心的趨向。另外，價(jià)格與需求的關(guān)系也是產(chǎn)生這種向心作用的原因。
找到某個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，BIAS一超過(guò)這個(gè)正數(shù)，就應(yīng)該考慮拋出；BIAS低于這個(gè)負(fù)數(shù)，就考慮買人。這個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)與3個(gè)因素有關(guān)：第一，BIAS選擇的參數(shù)的大??；第二，選擇的股票類型；第三，不同的時(shí)期，分界線的高低也可能不同。
一般來(lái)說(shuō)，參數(shù)越大，采取行動(dòng)的分界線就越大。股票越活躍，選擇的分界線也越大。BIAS形成從上到下的兩個(gè)或多個(gè)下降的峰，而此時(shí)價(jià)格還在繼續(xù)上升，則這是拋出的信號(hào)；BIAS形成從下到上的兩個(gè)或多個(gè)上升的谷，而此時(shí)價(jià)格還在繼續(xù)下跌，則這是買人的信號(hào)。
（三）人氣型指標(biāo)
1、心理線。
1）心理線PSY計(jì)算公式為：PSY(n) =A/nx100%
式中，n為天數(shù)，是PSY的參數(shù)；A為在這n天之中價(jià)格上漲的天數(shù)。上漲和下跌是以收盤價(jià)為準(zhǔn)。收盤價(jià)如果比上一天的收盤價(jià)高，則定為上漲天；比上一天低，則就定為下降天。
2）應(yīng)用法則：PSY取值在25～75說(shuō)明多空雙方基本處于平衡狀況。如果PSY<10或PSY>90，就采取買人和賣出行動(dòng)o PSY在高位或低位形成雙頂或雙底，以及頭肩頂或頭肩底，都是買賣的信號(hào)。
2.OBV（能量潮指標(biāo)）
OBV的英文全稱是on balance volume，中文名稱直譯是平衡交易量，是由Granville于20世紀(jì)60年代發(fā)明。
(1)OBV的計(jì)算公式o
OBV的計(jì)算公式很簡(jiǎn)單，首先假設(shè)已經(jīng)知道了上一個(gè)交易日的OBV，公式表示如下
今日的OBV=昨日的OBV+sgn今天的成交量
其中，sgn=+1(如果今收盤價(jià)≥昨收盤價(jià))，或sgn=—1(如果今收盤價(jià)<昨收盤價(jià))。
(2)OBV的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)。
OBV不能單獨(dú)使用，必須與價(jià)格曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。
只要心的OBV曲線的相對(duì)走勢(shì)，面OBV的取值的絕對(duì)數(shù)字對(duì)沒(méi)有用處。
OBV曲線的上升和下降對(duì)確認(rèn)價(jià)格的趨勢(shì)有著很重要的作用。
（四）大趨勢(shì)指標(biāo)
1、ADL
ADL計(jì)算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結(jié)果，與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè) ADL的計(jì)算公式為：
今H ADL=昨日ADL+NA-ND
其中，NA是今天所有股票中上漲的數(shù)量，ND是下降的數(shù)量0，這里的漲跌的判斷標(biāo)準(zhǔn)是以今日收盤價(jià)與上一日收盤價(jià)相比較o
ADL的應(yīng)用重在相對(duì)走勢(shì)，并不看重取值的大小。關(guān),C’ADL的取值大小是沒(méi)有意義的。
ADL只適用于對(duì)大勢(shì)未來(lái)走勢(shì)變動(dòng)的參考，不能對(duì)選擇股票提出有益的幫助。
ADL與價(jià)格指數(shù)同步上升(下降)，創(chuàng)新高(低)，則可以驗(yàn)證大勢(shì)為上升(下降)趨勢(shì)，短期內(nèi)反轉(zhuǎn)的可能性不大o
ADL連續(xù)上漲(下跌)了很長(zhǎng)時(shí)間，而價(jià)格指數(shù)卻向相反方向下跌(上升)了很長(zhǎng)時(shí)間，這是買進(jìn)(賣出)信號(hào)，至少有反彈存在。這是背離的一種現(xiàn)象。
2、ADR（漲跌比指標(biāo)）
ADR是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷證券市場(chǎng)多空。雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出證券市場(chǎng)的實(shí)際情況。ADR的計(jì)算公式為： ADR(n)=P1/P2 式中，P1為n日內(nèi)股票上漲家數(shù)之和；P2為n日內(nèi)下降家數(shù)之和。
ADR的取值范圍是以1為中心。ADR取值在0.5～1.5之間是ADR處在常態(tài)的狀況，多空雙方都不占大的優(yōu)勢(shì)。超過(guò)了^DR的常態(tài)狀況的上下限，市場(chǎng)就進(jìn)入了“非”常態(tài)的狀況。ADR進(jìn)入“非”常態(tài)狀況就是采取行動(dòng)的信號(hào)。
ADR上升(下降)而綜合指數(shù)同步上升(或下降)，則綜合指數(shù)將繼續(xù)上升(下降)，短期反轉(zhuǎn)的可能性不大。ADR上升(下降)而綜合指數(shù)向反方向移動(dòng)，則短期內(nèi)會(huì)有反彈(回落)。這是背離現(xiàn)象。
3、 OBOS（超買超賣指標(biāo)）
OBOS是運(yùn)用上漲和下跌的股票家數(shù)的差距對(duì)大勢(shì)進(jìn)行分析的技術(shù)指標(biāo)。計(jì)算公式為：OBOS(N)=P1-pa
OBOS的多空平衡位置應(yīng)該是0。OBOS大于0或小于0就是多方或空方占優(yōu)勢(shì)。
當(dāng)市場(chǎng)處于盤整時(shí)期時(shí)，OBOS的取值應(yīng)該在0的上下來(lái)回?cái)[動(dòng)。如果是多頭市場(chǎng)，OBOS應(yīng)該是正數(shù)，并且距離0較遠(yuǎn)。同樣，市場(chǎng)處在空頭市場(chǎng)時(shí)，OBOS應(yīng)該是負(fù)數(shù)，并且距離0較遠(yuǎn)。
同一般的規(guī)則一樣，強(qiáng)過(guò)頭了或者弱過(guò)頭了就會(huì)走向反面，所以，當(dāng)OBOS過(guò)分地大或過(guò)分地小時(shí)，都是采取行動(dòng)的信號(hào)。
當(dāng)OBOS的走勢(shì)與價(jià)格指數(shù)背離時(shí)，也是采取行動(dòng)的信號(hào)。屬于背離現(xiàn)象。
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