一、公司主要財務(wù)報表
（一）資產(chǎn)負(fù)債表
是反映公司在某一特定日期（往往是年末或季末）的財務(wù)狀況的靜態(tài)報告，反映的是公司的資產(chǎn)、負(fù)債（包括股東權(quán)益）之間的平衡關(guān)系。
資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，由資產(chǎn)和負(fù)債兩部分組成，每部分各項目的排列一般以流動性的高低為序。資產(chǎn)部分表示公司所擁有或掌握的，以及其他公司所欠的各種資源或財產(chǎn)；負(fù)債和權(quán)益部分包括負(fù)債和股東權(quán)益兩項。負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)；股東權(quán)益表示公司的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價值。資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益
（二）利潤及利潤分配表
利潤表是一定時期內(nèi)（通常是1年或1季內(nèi)）經(jīng)營成果的反映，是關(guān)于收益和損耗情況的財務(wù)報表。損益表是一個動態(tài)報告，它展示本公司的損益賬目，反映公司在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示公司獲取利潤能力的大小和潛力以及經(jīng)營趨勢。
（三）現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入流出，表明企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，現(xiàn)金流量表主要分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量三部分。
二、公司財務(wù)報表分析方法
1.分析方法：比較分析和因素分析法
2.分析原則：全面原則和個性原則
三、公司財務(wù)比率分析（主要了解分類的含義，考試時主要是在多選出現(xiàn)）
分類：變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益、現(xiàn)金流量
比較基準(zhǔn)：過去的最好水平、當(dāng)年的計劃水平、同行業(yè)先進(jìn)水平或者同行業(yè)平均水平
（一）變現(xiàn)能力
影響變現(xiàn)能力的非財務(wù)報表因素：
1、增強變現(xiàn)能力因素
（1）可動用的銀行貸款指標(biāo)。（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)。（3）償債能力的聲譽。
2、減弱變現(xiàn)能力因素
（1）未作記錄的或有負(fù)債。沒有記錄的或有負(fù)債一旦成為事實負(fù)債，將會加大公司的償債負(fù)擔(dān)。
（2）擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)。
（二）營運能力
四、會計報表附注分析
（一）會計報表附注項目
會計報表附注是為便于理解會計報表內(nèi)容而對編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等的解釋。它是對會計報表的補充說明，是財務(wù)決算報告的重要組成部分。
（二）對會計報表附注項目的分析
1、會計政策和會計估計及其變更 2、或有事項3、表后事項4、關(guān)聯(lián)交易
（三）會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響分析
1、對變現(xiàn)能力比率的影響——或有負(fù)債
2、對營運能力比率的影響
如通漲的影響
3、對負(fù)債能力的影響——或有負(fù)債、經(jīng)營租賃
4、對盈利能力比率的影響——非正常營業(yè)狀況及其他p207
五、公司財務(wù)狀況的綜合分析
（一）沃爾評分法——財務(wù)比率及比重的確定
（二）綜合評價法
利用線性插值法：
（三）市場增加值——MVA
MVA=市值-資本
MVA是市場對公司未來獲取EVA能力的預(yù)期反映 p216
七、財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題
（一）財務(wù)報表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實性與可靠性
財務(wù)報表是按會計準(zhǔn)則編制的，它們合乎規(guī)范，但不一定反映該公司的客觀實際。
（二）財務(wù)分析結(jié)果的預(yù)測性調(diào)整
公司的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營條件發(fā)生變化后，原有的財務(wù)數(shù)據(jù)與新情況下的財務(wù)數(shù)據(jù)不具有直接可比性。
（三）公司（股票、債務(wù)）增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響
公司的增資行為一般會改變負(fù)債和所有者權(quán)益在公司資本總額中的相對比重，因此，公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率會相應(yīng)地受到影響。
1．股票發(fā)行增資對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。
（1）配股增資對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。公司通過配股融資后，由于凈資產(chǎn)增加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險將增加。
（2）增發(fā)新股對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。增發(fā)新股，凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)不變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低。
2．債券發(fā)行增資對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。發(fā)行債券后，公司的負(fù)債總額將增加，同時總資產(chǎn)也增加，資產(chǎn)負(fù)債率將提高。此外，公司發(fā)行不同期限的債券，也將影響到公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)。
3．其他增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。如果公司向銀行等金融機構(gòu)以及向其他單位借款，則形成了公司的負(fù)債，公司的權(quán)益負(fù)債比率和資產(chǎn)負(fù)債率都將提高。
