第八章 金融工程應用分析
第一節(jié) 金融工程概述
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一、金融工程的基本概念
金融工程是20世紀80年代中后期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科。1998年,美國金融學教授費納蒂首次給了金融工程的正式定義:金融工程包括新型金融工具與金融工序的設計、開發(fā)與實施,并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決方法。主要包括各種原生金融工具和各種衍生金融工具。
二、金融工程技術與運作
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1.無套利均衡分析技術。
2.分解、組合與整合技術。
結(jié)構(gòu)化的分解、結(jié)合技術以及整合技術是金融工程的核心技術。
?。?)分解技術。
?。?)組合技術。
?。?)整合技術。
分解、組合和整合技術都是對金融工具的結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,起共同優(yōu)點是:靈活、多變和應用面廣。金融工程技術的實現(xiàn)需要得到以下幾個方面的支持:
第一,知識體系。
第二,金融工具。
第三,工藝方法。
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1.診斷。識別金融問題的實質(zhì)與根源。
2.分析。
3.生產(chǎn)。
4.定價。
5.修正。
6.商品化。
三、金融工程技術的應用
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