196、 某投資者持有股票組合的價(jià)值為160萬(wàn)美元。他想對(duì)組合中的40％的頭寸建立一個(gè)避險(xiǎn)倉(cāng)位，因此購(gòu)買(mǎi)了3份6個(gè)月期的s＆P股票指數(shù)期貨(當(dāng)時(shí)指數(shù)為400點(diǎn)，l點(diǎn)500美元)。那么，對(duì)于該投資者而言，其套期保值比率為（　?。?。
A．0．376 
B．2．667
C．0．938 
D．1．067

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
216、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，包括（?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．生產(chǎn)形態(tài)
C．收入形態(tài)
D．產(chǎn)品形態(tài)

217、 投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有（?。┬袨?。
A．代理委托人從事證券投資
B．買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
C．利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息
D．根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特性，推薦投資證券產(chǎn)品

222、 下列說(shuō)法正確的有（　）。
A．財(cái)政赤字可以通過(guò)發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)
B．財(cái)政支出分為經(jīng)常性支出和資本性支出
C．只有中央銀行因?yàn)樨?cái)政借款而增加貨幣發(fā)行量時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)
大國(guó)內(nèi)需求
D．經(jīng)常性支出可以擴(kuò)大消費(fèi)需求，資本性支出可以擴(kuò)大投資需求

223、 對(duì)公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力的分析，主要包括（?。?br />A．分析公司規(guī)模擴(kuò)張的推動(dòng)因素
B．縱向比較
C．與行業(yè)平均水平及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較
D．預(yù)測(cè)未來(lái)前景

224、 移動(dòng)平均線MA的特點(diǎn)有（?。?。
A．追蹤趨勢(shì)
B．滯后性
C．穩(wěn)定性
D．助漲助跌性

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
245、 “無(wú)偏預(yù)期”理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)與對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期沒(méi)有關(guān)系。 （?。?br />
250、 對(duì)于一個(gè)企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)存貨的流動(dòng)性越好，因此當(dāng)A公司的存貨周轉(zhuǎn)率為4，B公司的存貨周轉(zhuǎn)率為6時(shí)，B 公司的存貨管理效率一定比A公司要高。 （?。?br />
257、 如果NPV>0，意味著這種股票價(jià)格被高估，因此不可購(gòu)買(mǎi)這種股票。 （?。?br />
270、 在期貨套利交易中，萬(wàn)一有單方面成交的事件發(fā)生，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守對(duì)沖套利的理念，迅速平倉(cāng)出局，確保資金安全。 （　）

278、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時(shí)，應(yīng)明確表示在自己所知情的范圍內(nèi)本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券是否有利害關(guān)系。 （?。?br />
284、 證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到投資收益最大化的目標(biāo)。 （?。?br />
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
303、 技術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（　）。
A．對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
B．對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C．對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
D．對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

310、 下列不屬于影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的基本因素有（　）。
A．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
B．短期債券是長(zhǎng)期債券的理想替代物
C．對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期
D．市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的 障礙

311、 下列股票市盈率的簡(jiǎn)單估汁方法中，不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的是( )。
A．算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法
B．趨勢(shì)調(diào)整法
C．市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法
D．回歸調(diào)整法

322、 道瓊斯分類(lèi)法把大多數(shù)股票分為( )。
A．2類(lèi)
B．3類(lèi)
C．4類(lèi)
D．5類(lèi)

323、低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指( )。
A．CR8≥80％
B．20％≤CR8<40％
C．40％≤CR8<70％
D．CR8<10％
329、 通常認(rèn)為顯著相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)r的取值范圍是( )。
A．0<|r|≤0．3
B．0．3<|r|≤O.5
C．0.5<|r|≤0.8
D．0.8<|r|<1

332、 ( )反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．現(xiàn)金流量表
C．利潤(rùn)表
D．所有者權(quán)益變動(dòng)表

343、 下列選項(xiàng)中，用來(lái)測(cè)算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS

360、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在( )，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶提供的買(mǎi) 賣(mài)具體證券建議的情況和向公眾提供的買(mǎi)賣(mài)具體證券建議的情況向注冊(cè)地的中國(guó)證券 監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書(shū)面?zhèn)浒覆牧稀?br />A．每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)
B．每逢單月的前5個(gè)工作日內(nèi)
C．每逢雙月的前3個(gè)工作日內(nèi)
D．每逢雙月的前5個(gè)工作日內(nèi)

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
365、 下列選項(xiàng)中，屬于商務(wù)部的主要職責(zé)是( )。
A．促進(jìn)市場(chǎng)體系的建立和完善
B．研究擬訂規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行和流通秩序的政策法規(guī)
C．深化流通體制改革，監(jiān)測(cè)分析市場(chǎng)運(yùn)行和商品供求狀況
D．組織開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼的有關(guān)事宜

367、 下列選項(xiàng)中，較為接近實(shí)際情況的股票模型是( )。
A．零增長(zhǎng)模型
B．二元增長(zhǎng)模型
C．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
D．三元增長(zhǎng)模型

384、下列選項(xiàng)中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說(shuō)法正確的是( )。
A．反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的
B．衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度
C．是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值
D．也被稱(chēng)為舉債經(jīng)營(yíng)比率
387、 某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要是由( )所決定的。
A．投資者的籌碼分布
B．投資者的心理因素
C．持有成本
D．機(jī)構(gòu)主力的競(jìng)爭(zhēng)

391、 以投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)的證券組合有( )。
A．指數(shù)化型
B．被動(dòng)管理型
C．增長(zhǎng)型
D．貨幣市場(chǎng)型

395、 下列屬于金融工程技術(shù)在公司理財(cái)方面的應(yīng)用的是( )。
A．垃圾債券
B．回購(gòu)交易
C．橋式融資
D．貨幣互換

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
414、 當(dāng)轉(zhuǎn)換平價(jià)大于標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值。如果不考慮標(biāo)的股票價(jià)格未來(lái)變化，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利。（?。?
A．正確
B.錯(cuò)誤

417、 從產(chǎn)品形態(tài)看，GDP是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價(jià)值與貨物和服務(wù)凈出口價(jià)值之和。（?。?
A．正確
B．錯(cuò)誤

429、 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí) 間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

438、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。（?。?
A．正確
B.錯(cuò)誤

442、 OBV線是預(yù)測(cè)股市短期波動(dòng)的重要判斷指標(biāo)，能幫助投資者確定股市突破盤(pán)局后的發(fā) 展方向。（?。?
A．正確
B．錯(cuò)誤

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
463、 每一證券都有自己的( )特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化。
A．風(fēng)險(xiǎn)一收益
B．固定性
C．隨機(jī)性
D．流動(dòng)性

465、 個(gè)體心理分析基于( )三大心理分析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過(guò)程 中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題。
A．人的生存欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望
B．人的生存欲望、人的發(fā)展欲望、人的存在價(jià)值欲望
C．人的創(chuàng)造欲望、人的發(fā)展欲望、人的權(quán)力欲望
D．人的創(chuàng)造欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望

472、 下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨的標(biāo)的物的是( )。
A．外匯
B．股票
C．利率
D．以上都是

495、 某公司年初凈資產(chǎn)為800萬(wàn)元，年末凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)元，利 息費(fèi)用為40萬(wàn)元，公司所得稅率為25%，則公司的凈資產(chǎn)收益率為( )。
A．8%
B．12%
C．16%
D．20%

496、 在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是( )。
A．投資者都是理性的
B．證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C．歷史會(huì)重演
D．市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
526、 根據(jù)產(chǎn)生市場(chǎng)價(jià)格的證券交易發(fā)生時(shí)間，通常將有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格區(qū)分為( )。
A．當(dāng)前價(jià)格
B．歷史價(jià)格
C．發(fā)行價(jià)格
D．預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格

528、 美國(guó)Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)．美國(guó)股票市場(chǎng)在1962年6月8日的規(guī)律中建立了市盈率與( )的關(guān)系。
A．市場(chǎng)利率
B．收益增長(zhǎng)率
C．股息支付率
D．增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

534、下列選項(xiàng)中屬于財(cái)政支出的項(xiàng)目有( )。
A．企業(yè)挖潛改造資金
B．行政管理費(fèi)
C．科技三項(xiàng)費(fèi)用
D．地質(zhì)勘探費(fèi)用
540、 數(shù)理統(tǒng)計(jì)法包括( )。
A．比較研究
B．時(shí)間數(shù)列
C．相關(guān)分析
D．線性回歸

546、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是( )。
A．成交量
B．成交價(jià)
C．成交時(shí)間
D．成交地點(diǎn)

556、 根據(jù)VaR法，“時(shí)間為l天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR=1000元”的含義是( )。
A．明天該股票組合有95％的把握，其最大損失會(huì)超過(guò)1000元
B．明天該股票組合有95％的把握，其最大損失不會(huì)超過(guò)1000元
C．明天該股票組合最大損失超過(guò)1000元的概率為95％
D．明天該股票組合最大損失超過(guò)1000元的可能性只有5％

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
583、 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量將減少。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

595、 一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是成長(zhǎng)能力，其次是盈利能力，此外還有償債能力。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤

603、 K、D指標(biāo)是在WMS(威廉指標(biāo))的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以K、D指標(biāo)有WMS的一些特性。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

605、 收入和增長(zhǎng)混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長(zhǎng)之間達(dá)到某種均衡，因此也稱(chēng) 為均衡組合。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
622、 在( )中，證券價(jià)格能夠充分和快速地反映所有的相關(guān)信息，任何人都不能通過(guò)對(duì)信 息的私人占有而獲得超額利潤(rùn)。
A．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

632、 ( )是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價(jià)值的重要基準(zhǔn)。
A．總資產(chǎn)
B．總負(fù)債
C．資產(chǎn)凈值
D．股票股利

635、 在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是( )。
A．靜態(tài)分析
B．動(dòng)態(tài)分析
C．主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析
D．主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析

637、 惡性通貨膨脹是指年通貨膨脹率達(dá)到( )的通貨膨脹。
A．10%以上
B．2位數(shù)以上
C．3位數(shù)以上
D．4位數(shù)以上

642、 股改產(chǎn)生的受限股中，首次公開(kāi)發(fā)行前股東持有股份超過(guò)5%的股份在股改結(jié)束12個(gè)月后解禁流通量為( )，24個(gè)月流通量不超過(guò)( )，在其之后，成為全部可上市流通股。
A．5%，20%
B．10%，10%
C．10%，20%
D．5%，10%

645、 當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒(méi)有真正的完全壟斷市場(chǎng)，下列接近完全壟斷市場(chǎng)類(lèi)型的行業(yè) 有( )。
A．鋼鐵、汽車(chē)等重工業(yè)
B．初級(jí)產(chǎn)品如農(nóng)產(chǎn)品
C．少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品
D．公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司

659、 關(guān)于圓弧形態(tài)理論的說(shuō)法正確的是( )。
A．圓弧形態(tài)是一一種持續(xù)整理形態(tài)
B．一般來(lái)說(shuō)圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)
C．圓弧形態(tài)的形成過(guò)程中，成交量一般中間多，兩頭少
D．圓弧形又稱(chēng)為碟形

665、 下列關(guān)于主動(dòng)管理方法的描述正確的是( )。
A．采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效的
B．經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤的證券
C．通常購(gòu)買(mǎi)分散化程度較高的投資組合
D．堅(jiān)持“買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有”的投資策略

674、 關(guān)于基差，下列說(shuō)法不正確的是( )。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣(mài)出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
D．基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
683、關(guān)于基本分析的理論基礎(chǔ)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．某一種投資對(duì)象的內(nèi)在價(jià)值可以通過(guò)對(duì)該種投資對(duì)象的現(xiàn)狀和未來(lái)前景的分析而獲得
B．任何一種投資對(duì)象都有一種可以稱(chēng)之為“內(nèi)在價(jià)值”的固定基準(zhǔn)
C．市場(chǎng)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距不會(huì)被市場(chǎng)糾正
D．市場(chǎng)價(jià)格低于(或高于)內(nèi)在價(jià)值之日，便是買(mǎi)(賣(mài))機(jī)會(huì)到來(lái)之時(shí)
690、 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，正確的是( )。
A．可轉(zhuǎn)換證券是指可以在一定時(shí)期內(nèi)，按一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券
B．可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值具有投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值之分
C．發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券時(shí)需同時(shí)規(guī)定轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價(jià)格
D．可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值與標(biāo)的證券的價(jià)值有關(guān)

696、 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征表現(xiàn)在( )。
A．技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁
B．研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺
C．信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命．并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)
D．以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21吐紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一

704、 影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素包括( )。
A．擔(dān)保責(zé)任
B．長(zhǎng)期租賃
C．或有項(xiàng)目
D．以上都對(duì)

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
723、 在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，已公布的基本面信息無(wú)助于分析師挑選價(jià)格被高估或低估的證券， 基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析毫無(wú)用處。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤

724、 基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方 法為主要分析手段的基本特征。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
796、 ( )是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。
A．零售物價(jià)指數(shù)
B．生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)
C．成本物價(jià)指數(shù)
D．國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)

800、 由于貨幣乘數(shù)的作用，( )的作用效果十分明顯。
A．窗口指導(dǎo)
B．直接信用控制
C．法定存款準(zhǔn)備金率
D．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

810、 煤炭開(kāi)采、自行車(chē)、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的( )。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期

812、 下列不屬于上市公司區(qū)位分析的是( )。
A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件
B．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策
C．行業(yè)地位分析
D．區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色

819、 如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今 后的走勢(shì)會(huì)( )。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷

824、 BIAS指標(biāo)是測(cè)算股價(jià)與( )偏離程度的指標(biāo)。
A．MA
B．MACD
C．PSY
D．OBV

831、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型表明，證券組合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，則收益( )。
A．越高
B．越低
C．不變
D．兩者無(wú)關(guān)系

838、 自律規(guī)范這部分內(nèi)容在CFA考試中約占( )的比例，考生必須通過(guò)，否則無(wú)法獲得 資格。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%

839、自有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)行之日起( )內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播 媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫(xiě)的投資價(jià)值分析報(bào)告。
A．8個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
855、 《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄I)2007年修訂內(nèi)容主要涉及( )。
A．堅(jiān)持?jǐn)U大對(duì)外開(kāi)放，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)
B．節(jié)約資源，保護(hù)環(huán)境。鼓勵(lì)外商投資發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)、可再生能源和生態(tài) 環(huán)境保護(hù)
C．調(diào)整單純鼓勵(lì)出口的導(dǎo)向政策
D．維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全

857、 運(yùn)用演繹法進(jìn)行行業(yè)分析的步驟是( )。
A．接受(拒絕)假設(shè)
B．觀察
C．尋找模式
D．假設(shè)

867、 下列屬于人氣型指標(biāo)的是( )。
A．BIAS
B．PSY
C．ADR
D．OBV

868、 證券組合管理的基本步驟包括( )。
A．確定證券投資政策
B．進(jìn)行證券投資分析
C．構(gòu)建證券投資組合
D．投資組合的修正

871、 套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括( )。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
C．所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響，并且證券收益率的構(gòu)成形式是ri=ai+ biF1+εi
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

877、 CIIA考試分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試的 內(nèi)容涉及( )。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．膠票定價(jià)與分析
C．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析
D．金融衍生工具定價(jià)和分析

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
882、 在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)里，如果A公司公布了良好的業(yè)績(jī)預(yù)增信息，股民此時(shí)迅速買(mǎi)入則可 以獲利。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

885、 保守穩(wěn)健型投資者希望能通過(guò)投資的機(jī)會(huì)來(lái)獲利，并確保足夠長(zhǎng)的投資期間。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

899、 實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡需要避免國(guó)際收支的過(guò)度逆差或順差，可以維持適當(dāng)?shù)膰?guó)際儲(chǔ)備水 平和相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

928、 特雷諾突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套利定價(jià)理論(APT)。這一理論認(rèn)為， 只要任何一個(gè)投資者不能通過(guò)套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
954、 在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以常住居民為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民指的是( )。
A．居住在本國(guó)的公民
B．居住在本國(guó)的公民和外國(guó)居民
C．居住在本國(guó)的公民和暫居外國(guó)的本國(guó)公民
D．居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民

955、 下列關(guān)于通貨膨脹的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．通貨膨脹有被預(yù)期和未被預(yù)期之分，從程度上則有溫和的、嚴(yán)重的和惡性的三種
B．溫和的通貨膨脹是指年通貨膨脹率低于15%的通貨膨脹
C．惡性通貨膨脹是指三位數(shù)以上的通貨膨脹
D．嚴(yán)重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹

956、 國(guó)際收支中的居民是指在國(guó)內(nèi)居住( )以上的自然人和法人。
A．5年
B．2年
C．1年
D．半年

966、 對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)，提供了一種財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長(zhǎng)型
B．幼稚型
C．防守型
D．周期型

978、 趨勢(shì)線被突破說(shuō)明( )。
A．股價(jià)會(huì)上升
B．股價(jià)走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)
C．股價(jià)走勢(shì)將加速
D．股價(jià)會(huì)下降

985、 關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說(shuō)法不正確的是( )。
A．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
B．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)

987、 證券組合管理中的第二步證券投資分析是指( )。
A．發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合的證券
B．對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析
C．綜合衡量投資收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況
D．預(yù)測(cè)和比較各種不同類(lèi)型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
1007、 股票市盈率估計(jì)的主要方法有( )。
A．試算法
B．簡(jiǎn)單估計(jì)法
C．回歸分析法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法

1013、 我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中狹義貨幣供應(yīng)量包括( )。
A．居民手持現(xiàn)金
B．單位庫(kù)存現(xiàn)金
C．單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款
D．單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶 保證金

1016、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括( )。
A．市場(chǎng)秩序政策
B．對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想
D．對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
1051、 股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化同時(shí)發(fā)生。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1070、 當(dāng)0.5<|r|≤0.8時(shí)，表示兩指標(biāo)變量高度相關(guān)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤

1073、 影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤

1077、 道氏理論的創(chuàng)始人也是道～瓊斯平均指數(shù)的創(chuàng)立人。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1088、 一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤

1089、 套利組合理論認(rèn)為，當(dāng)市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，直到套利 機(jī)會(huì)消失為止，此時(shí)證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題1分，共60分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1114、 在國(guó)際收支中，資本項(xiàng)目一般分為( )。
A．有效資本和無(wú)效資本
B．固定資本和長(zhǎng)期資本
C．本國(guó)資本和外國(guó)資本
D．長(zhǎng)期資本和短期資本

1121、 道瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為( )。
A．農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)
B．制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)
C．工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)
D．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)

1149、 ( )表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。
A．凸性
B．到期期限
C．久期
D．獲利期

1156、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以
( )的罰款。
A．1萬(wàn)元以上l0萬(wàn)元以下
B．3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下
C．5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下
D．10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下

二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
1161、 下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于滯后性指標(biāo)的有( )。
A．失業(yè)率
B．庫(kù)存量
C．企業(yè)投資規(guī)模
D．銀行未收回貸款規(guī)模

1163、 穩(wěn)健成長(zhǎng)型的投資者一般選擇的投資對(duì)象是( )。
A．穩(wěn)健型投資基金
B．指數(shù)型投資基金
C．分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股
D．高利率、低等級(jí)企業(yè)債券

1175、 根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類(lèi)，下列屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)是( )。
A．飲料
B．紙類(lèi)與林業(yè)產(chǎn)品
C．休閑設(shè)備和產(chǎn)品
D．紡織品、服裝

1177、 下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說(shuō)法中，正確的是( )。
A．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一
B．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè) 組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果
C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過(guò)程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng) 產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵

1178、 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為( )。
A．總部行為
B．分部行為
C．實(shí)際生產(chǎn)行為
D．投資行為

1182、 比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為( )。
A．變現(xiàn)能力分析
B．營(yíng)運(yùn)能力分析
C．盈利能力分析
D．現(xiàn)金流量分析

三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
1201、 證券投資分析有利于實(shí)現(xiàn)證券投資的凈效用最大化，但不能降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1208、 從財(cái)務(wù)投資者的角度看，買(mǎi)入某個(gè)證券就等于買(mǎi)進(jìn)了未來(lái)一系列現(xiàn)金流，證券估值也就 等價(jià)于現(xiàn)金流估值。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤

1213、 市凈率與市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求狀況，多為短期投資者所關(guān)注；后 者通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1222、 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國(guó)資產(chǎn)證券化率的不斷提高。中國(guó)股市對(duì)世界金融市場(chǎng)時(shí)影響 將會(huì)越來(lái)越大。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1241、 股價(jià)的移動(dòng)是由多空雙方力量大小決定的。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤

1253、 無(wú)論運(yùn)用傳統(tǒng)的有效組合技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)還是運(yùn)用分解技術(shù)來(lái)拆開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)，都 只能降低風(fēng)險(xiǎn)而不能徹底消除金融工具或產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤

1254、 在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理 的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會(huì)重新回到合理對(duì)比關(guān)系上。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤