2019年證券分析師考試《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合選擇題。小編為您整理精選習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！
考生可通過(guò)下載233網(wǎng)校APP——證券從業(yè)及專項(xiàng)——題庫(kù)——做題，包括章節(jié)練習(xí)、每日一練、模擬試卷、歷年真題、易錯(cuò)題等，通過(guò)手機(jī)隨時(shí)隨地刷題。
2019年證券專項(xiàng)《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》習(xí)題精選(6)
一、單項(xiàng)選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)
1、實(shí)際股價(jià)形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài)是()。
A.雙重頂(底)形態(tài)
B.喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)
C.頭肩形態(tài)
D.圓弧頂(底)形態(tài)
參考答案：C
參考解析：頭肩形態(tài)在實(shí)際股價(jià)形態(tài)中出現(xiàn)最多，也是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。它一般可分為三種類型，即：頭肩頂、頭肩底以及復(fù)合頭肩形態(tài)。
2、對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于()時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。
A.執(zhí)行價(jià)格
B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
D.標(biāo)的物價(jià)格+權(quán)利金
參考答案：B
參考解析：對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于(執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金)時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。
3、運(yùn)用股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型對(duì)股票進(jìn)行估值時(shí)，貼現(xiàn)率的內(nèi)涵是()。
A.派息率
B.利率
C.必要收益率
D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
參考答案：C
參考解析：貼現(xiàn)率的內(nèi)涵主要分為兩種：①貼現(xiàn)率指金融機(jī)構(gòu)向該國(guó)央行作短期融資時(shí)，該國(guó)央行向金融機(jī)構(gòu)收取的利率。②貼現(xiàn)率指將未來(lái)資產(chǎn)折算成現(xiàn)值的利率，一般是用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率來(lái)當(dāng)作貼現(xiàn)率。股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型以股東要求的必要回報(bào)率作為貼現(xiàn)率。
4、把權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，是從()角度分類的。
A.結(jié)算方式
B.基礎(chǔ)資產(chǎn)
C.持有人權(quán)利
D.發(fā)行人
參考答案：C
參考解析：根據(jù)買方行權(quán)方向，即持有人權(quán)利的不同，可以把權(quán)證分為看漲權(quán)證和看跌權(quán)證。其中，看漲權(quán)證又稱認(rèn)購(gòu)權(quán)證，看跌權(quán)證又稱認(rèn)沽權(quán)證。
5、關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A.生產(chǎn)者可自由進(jìn)入或退出這個(gè)市場(chǎng)
B.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
C.生產(chǎn)者眾多，各種資料可以完全流動(dòng)
D.企業(yè)的盈利基本上由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定
參考答案：B
參考解析：完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的特點(diǎn)有：①生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng);②沒(méi)有一個(gè)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品的價(jià)格，企業(yè)永遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者而不是價(jià)格的制定者;③產(chǎn)品不論是有形或無(wú)形的，都是同質(zhì)的、無(wú)差別的;④生產(chǎn)者可自由進(jìn)入或退出這個(gè)市場(chǎng);⑤市場(chǎng)信息對(duì)買賣雙方都是暢通的，生產(chǎn)者和消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)情況非常了解;⑥企業(yè)的盈利基本上由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定。B項(xiàng)是壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的特點(diǎn)。
二、組合型選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、道氏理論中，主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)的最大區(qū)別在于()。
Ⅰ 趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短
Ⅱ 趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小
Ⅲ 趨勢(shì)的變動(dòng)方向
Ⅳ 趨勢(shì)線斜率的變動(dòng)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：道氏理論將股票的價(jià)格波動(dòng)分為三種趨勢(shì)：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短和趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小是三種趨勢(shì)的最大區(qū)別。
2、根據(jù)期貨投資者入市目的的不同，可將期貨投資者分為()
Ⅰ 期貨套利者
Ⅱ 期貨投機(jī)者
Ⅲ 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者
Ⅳ 套期保值者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)期貨投資者入市目的的不同，期貨投資者可以分為三大類：套期保值者、投機(jī)者和套利者。套期保值者以規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的;套利者以獲取價(jià)差套利為目的;而投機(jī)者以在價(jià)格波動(dòng)中賺取波動(dòng)價(jià)差為目的。
3、美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)授權(quán)全美證券商協(xié)會(huì)制定《2711規(guī)則》，規(guī)范投資分析師參與投資銀行項(xiàng)目行為，主要措施包括()。
Ⅰ 禁止投資銀行人員影響投資分析師獨(dú)立撰寫(xiě)研究報(bào)告、影響或控制分析師的考核和薪酬
Ⅱ 非研究部門人員與研究人員的交流必須通過(guò)合規(guī)部門
Ⅲ 禁止投資銀行人員審查或者批準(zhǔn)發(fā)布研究報(bào)告
Ⅳ 券商不得基于具體投資銀行項(xiàng)目，向投資分析師支付薪酬
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，規(guī)范投資分析師參與投資銀行項(xiàng)目行為的措施還包括：①分析師不能參與投資銀行項(xiàng)目投標(biāo)等招攬活動(dòng);②禁止投資分析師直接或間接參加投資銀行服務(wù)交易相關(guān)的路演活動(dòng)，或者在投資銀行部門人員在場(chǎng)的情況下與當(dāng)前或潛在投資銀行客戶進(jìn)行交流;③禁止投資銀行人員直接或間接指導(dǎo)投資分析師參與投資銀行服務(wù)營(yíng)銷或客戶招攬活動(dòng)，或者指導(dǎo)分析師與投資銀行客戶進(jìn)行交流。
4、一般來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)證券波動(dòng)率變大，以該基礎(chǔ)證券為標(biāo)的的期權(quán)()。
Ⅰ 內(nèi)在價(jià)值不變
Ⅱ 時(shí)間價(jià)值變大
Ⅲ 內(nèi)在價(jià)值變大
Ⅳ 時(shí)間價(jià)值不變
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：D
參考解析：期權(quán)內(nèi)在價(jià)值，是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。如果收益大于0，則期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值;如果收益小于等于0，則期權(quán)不具有內(nèi)在價(jià)值，內(nèi)在價(jià)值等于0。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，是指在權(quán)利金中扣除內(nèi)在價(jià)值的剩余部分。時(shí)間價(jià)值是期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越高，期權(quán)的價(jià)格越高。
5、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，遵循()原則。
Ⅰ 獨(dú)立
Ⅱ 客觀
Ⅲ 公平
Ⅳ 審慎
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：A
參考解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第三條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對(duì)待發(fā)布對(duì)象，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)活動(dòng)。
