A．最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．最優(yōu)組合是收益最大的組合
C．相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高
D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
42、 套利定價(jià)理論（ ）。
A．取代了CAPM理論
B．與CAPM理論的假設(shè)完全不同
C．研究套利活動(dòng)的機(jī)理
D．是由羅斯提出的
43、 下列各項(xiàng)不屬于套期保值和期現(xiàn)套利的區(qū)別的是（ ）。
A．目的不同
B．風(fēng)險(xiǎn)水平不同
C．操作方式及價(jià)位觀念不同
D．在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處的地位不同
44、 現(xiàn)代組合投資理論認(rèn)為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點(diǎn)所代表的組合是該投資者的（ ?。?
A．最大期望收益組合
B．最小方差組合
C．最優(yōu)證券組合
D．有效證券組合
45、按照馬柯威茨的描述，下面的資產(chǎn)組合中不會(huì)落在有效邊界上的是（ ?。?
|
資產(chǎn)組合 |
期望收益率(％) |
標(biāo)準(zhǔn)差(％) |
|
W |
9 |
21 |
|
X |
5 |
7 |
|
Y |
15 |
36 |
|
Z |
12 |
15 |
A．只有資產(chǎn)組合w不會(huì)落在有效邊界上
B．只有資產(chǎn)組合X不會(huì)落在有效邊界上
C．只有資產(chǎn)組合Y不會(huì)落在有效邊界上
D．只有資產(chǎn)組合Z不會(huì)落在有效邊界上
46、 某一零息債券的面值為100元，期限為2年，市場(chǎng)發(fā)行價(jià)格為95元，那么這一債券的麥考萊久期為（ ?。?。
A．1．8
B．2
C．1．95
D．1．5
47、 在股指期貨中，由于（ ?。?，從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。
A．實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
48、 1998年，美國(guó)金融學(xué)教授（ ?。┦状谓o出了金融工程的正式定義。
A．費(fèi)舍
B．法瑪
C．夏普
D．費(fèi)納蒂
49、 如果不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)，則衍生品定價(jià)的與投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好無關(guān)，可以用無風(fēng)險(xiǎn)利率作為貼現(xiàn)率，這被稱為（ ?。?。
A．套利定價(jià)
B．無套利定價(jià)
C．無風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)
D．風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
50、 當(dāng)一國(guó)調(diào)整商品的進(jìn)出口關(guān)稅時(shí)，就會(huì)影響到類似于天然橡膠、銅、鋁等商品的正常跨市套利行為，這屬于套利交易的（ ?。?。
A．政策風(fēng)險(xiǎn)
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．操作風(fēng)險(xiǎn)
D．資金風(fēng)險(xiǎn)
