2024年9月證券專場(chǎng)《投資顧問業(yè)務(wù)》真題答案(考試回憶版74題)
第1題 單項(xiàng)選擇題 (每題0.5分,共40題,共20分)
1、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第1號(hào)--商品期貨交易型開放式基金指引》,商品期貨ETF,除中國(guó)
證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品種外,要求持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)(買入、賣出軋差計(jì)算)滿足
()。
A.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%
B.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的120%
C.不低于基金資產(chǎn)凈值的90%;不高于基金資產(chǎn)凈值的110%
D.不低于基金資產(chǎn)凈值的900;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%
【233網(wǎng)校答案】:C
【233網(wǎng)校解析】:商品期貨ETF,除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品種外,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:
(一)持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)(買入、賣出軋差計(jì)算)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%、不高于基金資產(chǎn)凈值
的110%。
(二)持有賣出商品期貨合約應(yīng)當(dāng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理或提高資產(chǎn)配置效率。
(三)除支付商品期貨合約保證金以外的基金財(cái)產(chǎn),應(yīng)當(dāng)投資于貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他
金融工具,其中投資于貨幣市場(chǎng)工具應(yīng)當(dāng)不少于80%。
(四)不得辦理實(shí)物商品的出入庫(kù)業(yè)務(wù)。
2、在()市場(chǎng)情況下,股票投資的基本面分析有可能為投資者帶來(lái)超額收益。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.弱式有效市場(chǎng)
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:在弱式有效市場(chǎng)中,由于資產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)反映了所有相關(guān)的歷史信息,故采用技術(shù)分析的方
法,對(duì)歷史成交的量?jī)r(jià)信息進(jìn)行研究,無(wú)法取得超額收益。只有通過獲取資產(chǎn)價(jià)格本身尚未反映的信息才有可能獲
得超額收益。所以,在弱式有效市場(chǎng)中,要想取得超額收益,必須對(duì)現(xiàn)時(shí)公開信息進(jìn)行全面、正確、及時(shí)、理性的
解讀,通過基本面分析獲得資產(chǎn)價(jià)格尚未反映的信息或者利用內(nèi)幕信息。
2024年9月證券專場(chǎng)《投資顧問業(yè)務(wù)》真題答案(考試回憶版74題)
第1題 單項(xiàng)選擇題 (每題0.5分,共40題,共20分)
1、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第1號(hào)--商品期貨交易型開放式基金指引》,商品期貨ETF,除中國(guó)
證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品種外,要求持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)(買入、賣出軋差計(jì)算)滿足
()。
A.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%
B.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%;不高于基金資產(chǎn)凈值的120%
C.不低于基金資產(chǎn)凈值的90%;不高于基金資產(chǎn)凈值的110%
D.不低于基金資產(chǎn)凈值的900;不高于基金資產(chǎn)凈值的100%
【233網(wǎng)校答案】:C
【233網(wǎng)校解析】:商品期貨ETF,除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或準(zhǔn)予注冊(cè)的特殊基金品種外,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:
(一)持有所有商品期貨合約的價(jià)值合計(jì)(買入、賣出軋差計(jì)算)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%、不高于基金資產(chǎn)凈值
的110%。
(二)持有賣出商品期貨合約應(yīng)當(dāng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理或提高資產(chǎn)配置效率。
(三)除支付商品期貨合約保證金以外的基金財(cái)產(chǎn),應(yīng)當(dāng)投資于貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他
金融工具,其中投資于貨幣市場(chǎng)工具應(yīng)當(dāng)不少于80%。
(四)不得辦理實(shí)物商品的出入庫(kù)業(yè)務(wù)。
2、在()市場(chǎng)情況下,股票投資的基本面分析有可能為投資者帶來(lái)超額收益。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.弱式有效市場(chǎng)
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:在弱式有效市場(chǎng)中,由于資產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)反映了所有相關(guān)的歷史信息,故采用技術(shù)分析的方
法,對(duì)歷史成交的量?jī)r(jià)信息進(jìn)行研究,無(wú)法取得超額收益。只有通過獲取資產(chǎn)價(jià)格本身尚未反映的信息才有可能獲
得超額收益。所以,在弱式有效市場(chǎng)中,要想取得超額收益,必須對(duì)現(xiàn)時(shí)公開信息進(jìn)行全面、正確、及時(shí)、理性的
解讀,通過基本面分析獲得資產(chǎn)價(jià)格尚未反映的信息或者利用內(nèi)幕信息。
【考查考點(diǎn)】第二章第五節(jié)——有效市場(chǎng)的三種形態(tài)及特征
3、根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定》,香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供
港股投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)地和香港有關(guān)證券投資顧問業(yè)務(wù)行為的規(guī)定,并按照()的規(guī)定備案基本信息。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
的規(guī)定備案基本信息。
4、關(guān)于證券投資顧問與證券分析師的區(qū)別,以下說(shuō)法正確的是()。
A.證券投資顧問主要向特定客戶提供個(gè)性化投資建議,而證券分析師主要向不特定的客戶發(fā)布證券研究報(bào)告
B.證券分析師負(fù)責(zé)銷售證券產(chǎn)品
C.證券投資顧問主要從事證券交易操作
D.證券投資顧問與證券分析師均可直接管理客戶資金
【233網(wǎng)校答案】:A
【233網(wǎng)校解析】:證券投資顧問基于特定客戶的立場(chǎng),遵循忠實(shí)客戶利益原則,向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投資
建議;證券分析師基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng),對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值進(jìn)行研究分析,撰寫發(fā)布研究報(bào)告。
5、考察和分析企業(yè)的(),主要從管理層風(fēng)險(xiǎn),行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì),社會(huì)及自然環(huán)境等方
面進(jìn)行分析和判斷。
A.基本信息
B.財(cái)務(wù)狀況
C.經(jīng)營(yíng)狀況
D.非財(cái)務(wù)因素
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素,主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)
濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。
6、基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)基金投資組合策略不得向客戶建議()。
【考查考點(diǎn)】第二章第五節(jié)——有效市場(chǎng)的三種形態(tài)及特征
3、根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定》,香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供
港股投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)地和香港有關(guān)證券投資顧問業(yè)務(wù)行為的規(guī)定,并按照()的規(guī)定備案基本信息。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:香港機(jī)構(gòu)為證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供港股投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
的規(guī)定備案基本信息。
4、關(guān)于證券投資顧問與證券分析師的區(qū)別,以下說(shuō)法正確的是()。
A.證券投資顧問主要向特定客戶提供個(gè)性化投資建議,而證券分析師主要向不特定的客戶發(fā)布證券研究報(bào)告
B.證券分析師負(fù)責(zé)銷售證券產(chǎn)品
C.證券投資顧問主要從事證券交易操作
D.證券投資顧問與證券分析師均可直接管理客戶資金
【233網(wǎng)校答案】:A
【233網(wǎng)校解析】:證券投資顧問基于特定客戶的立場(chǎng),遵循忠實(shí)客戶利益原則,向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投資
建議;證券分析師基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng),對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值進(jìn)行研究分析,撰寫發(fā)布研究報(bào)告。
5、考察和分析企業(yè)的(),主要從管理層風(fēng)險(xiǎn),行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì),社會(huì)及自然環(huán)境等方
面進(jìn)行分析和判斷。
A.基本信息
B.財(cái)務(wù)狀況
C.經(jīng)營(yíng)狀況
D.非財(cái)務(wù)因素
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素,主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)
濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。
6、基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)基金投資組合策略不得向客戶建議()。
A.指數(shù)基金
B.貨幣基金
C.結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金
D.流通受限基金
【233網(wǎng)校答案】:C
【233網(wǎng)校解析】:不得向客戶建議結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金,包括分級(jí)基金場(chǎng)內(nèi)份額和監(jiān)管部門認(rèn)定的其他基金。
7、國(guó)際資本流動(dòng)造成外匯市場(chǎng)和匯率的波動(dòng)。國(guó)際資本流入將導(dǎo)致()。
A.對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣貶值
B.對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣升值
C.對(duì)本幣的兌換需求下降,本幣升值
D.對(duì)本幣的兌換需求下降,本幣貶值
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:國(guó)際資本流入將導(dǎo)致對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣升值。
【考查考點(diǎn)】第二章第四節(jié)——影響匯率的因素
8、如果金融市場(chǎng)的利率水平升高,意味著所有債券的適當(dāng)貼現(xiàn)率(),這將導(dǎo)致債券價(jià)格的()。
A.下降;上升
B.上升;上升
C.下降;下降
D.上升;下降
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:利率和債券價(jià)格之間呈現(xiàn)反向變動(dòng)關(guān)系,即利率上升,債券價(jià)格下降;利率下降,債券價(jià)
格上升。
9、某公司從現(xiàn)貨市場(chǎng)買入5000桶原油,為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),公司在期貨市場(chǎng)賣出4000桶原油期貨,其對(duì)沖比率是
()。
A.1
B.0.8
C.1.25
A.指數(shù)基金
B.貨幣基金
C.結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金
D.流通受限基金
【233網(wǎng)校答案】:C
【233網(wǎng)校解析】:不得向客戶建議結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金,包括分級(jí)基金場(chǎng)內(nèi)份額和監(jiān)管部門認(rèn)定的其他基金。
7、國(guó)際資本流動(dòng)造成外匯市場(chǎng)和匯率的波動(dòng)。國(guó)際資本流入將導(dǎo)致()。
A.對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣貶值
B.對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣升值
C.對(duì)本幣的兌換需求下降,本幣升值
D.對(duì)本幣的兌換需求下降,本幣貶值
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:國(guó)際資本流入將導(dǎo)致對(duì)本幣的兌換需求上升,本幣升值。
【考查考點(diǎn)】第二章第四節(jié)——影響匯率的因素
8、如果金融市場(chǎng)的利率水平升高,意味著所有債券的適當(dāng)貼現(xiàn)率(),這將導(dǎo)致債券價(jià)格的()。
A.下降;上升
B.上升;上升
C.下降;下降
D.上升;下降
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:利率和債券價(jià)格之間呈現(xiàn)反向變動(dòng)關(guān)系,即利率上升,債券價(jià)格下降;利率下降,債券價(jià)
格上升。
9、某公司從現(xiàn)貨市場(chǎng)買入5000桶原油,為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),公司在期貨市場(chǎng)賣出4000桶原油期貨,其對(duì)沖比率是
()。
A.1
B.0.8
C.1.25
D.0.75
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:根據(jù)對(duì)沖比率的定義,我們可以計(jì)算出對(duì)沖比率等于期貨合約的頭寸大小除以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴
露數(shù)量,即4000/5000= 0.8。
10、市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期,局限在于不能解釋收益率曲線通
常是()。
A.向下傾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上傾斜的
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:預(yù)期理論的缺陷在于無(wú)法解釋收益率曲線通常是向上傾斜的
【考查考點(diǎn)】第二章——利率期限結(jié)構(gòu)理論
11、某投資者將500萬(wàn)元投資于年息8%,為期4年的債券(按年復(fù)利計(jì)息,到期一次還本付息),此項(xiàng)投資終值最
接近( )萬(wàn)元。
A.680.24
B.650.82
C.780.68
D.860.42
【233網(wǎng)校答案】:A
【233網(wǎng)校解析】:FV=PV-(1+i)^n =500* ( 1+8% )^ 4=680.24
12、為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力,健全貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,培育貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,
()于2007開始試運(yùn)行上海銀行間同業(yè)拆借利率。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)人民銀行
C.財(cái)政部
D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
D.0.75
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:根據(jù)對(duì)沖比率的定義,我們可以計(jì)算出對(duì)沖比率等于期貨合約的頭寸大小除以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴
露數(shù)量,即4000/5000= 0.8。
10、市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期,局限在于不能解釋收益率曲線通
常是()。
A.向下傾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上傾斜的
【233網(wǎng)校答案】:D
【233網(wǎng)校解析】:預(yù)期理論的缺陷在于無(wú)法解釋收益率曲線通常是向上傾斜的
【考查考點(diǎn)】第二章——利率期限結(jié)構(gòu)理論
11、某投資者將500萬(wàn)元投資于年息8%,為期4年的債券(按年復(fù)利計(jì)息,到期一次還本付息),此項(xiàng)投資終值最
接近( )萬(wàn)元。
A.680.24
B.650.82
C.780.68
D.860.42
【233網(wǎng)校答案】:A
【233網(wǎng)校解析】:FV=PV-(1+i)^n =500* ( 1+8% )^ 4=680.24
12、為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力,健全貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,培育貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,
()于2007開始試運(yùn)行上海銀行間同業(yè)拆借利率。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)人民銀行
C.財(cái)政部
D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力,健全貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,培育貨幣
市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,中國(guó)人民銀行于2007開始試運(yùn)行上海銀行間同業(yè)拆借利率。
13、等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略,下列()不是其優(yōu)勢(shì)。
A.降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)
B.簡(jiǎn)單易行
C.個(gè)性化定制
D.廣泛市場(chǎng)參與
【233網(wǎng)校答案】:C
【233網(wǎng)校解析】:等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略,具有以下優(yōu)勢(shì):
(1)簡(jiǎn)單易行。
(2)降低特定證券風(fēng)險(xiǎn)。
(3)廣泛市場(chǎng)參與。
14、管理型基金投資顧問服務(wù)的單個(gè)客戶只有單只基金的市值不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的(),貨幣市場(chǎng)基金
指數(shù)基金不受此限制。
A.15%
B.20%
C.50%
D.35%
【233網(wǎng)校答案】:B
【233網(wǎng)校解析】:管理型基金投資顧問服務(wù)的單個(gè)客戶持有單只基金的市值,不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的
20% ,貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金不受此限。
15、金融衍生工具又分為獨(dú)立型衍生工具和內(nèi)嵌式衍生工具,下面屬于內(nèi)嵌式衍生工具的是()。
A.金融遠(yuǎn)期
B.金融期權(quán)
C.金融互換
D.可轉(zhuǎn)換公司債券
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