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2024年6月證券投資顧問真題答案（考試回憶版81題）

2024.6.2證券投資顧問真題答案（81題）

一、單選題

1.技術(shù)分析理論不包括()。

A.切線理論

B.資本資產(chǎn)定價理論

C.波浪理論

D.循環(huán)周期理論

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】技術(shù)分析的主要理論：道氏理論、K線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論、量價關(guān)系理

論。

【所屬章節(jié)考點】第四章 證券分析 >>第二節(jié) 技術(shù)分析 >>技術(shù)分析的主要理論273~299

2.資本資產(chǎn)定價模型中的一個重要假設(shè)是投資者根據(jù)()選擇證券。

A.風(fēng)險大小與收益高低

B.是否分紅派息

C.流通性高低

D.是否配股

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下3項：

①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，選擇最

優(yōu)證券組合（選項A正確）；

②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；

③資本市場沒有摩擦。

【所屬章節(jié)考點】第二章 基本理論 >>第七節(jié) 資本資產(chǎn)定價理論 >>資本資產(chǎn)定價模型123~132 >>資本資產(chǎn)定

價模型假設(shè)條件123~124

3.特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力( )

A.特雷諾指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險，夏普指數(shù)同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.兩者都同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險

C.夏普指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險，特雷諾指數(shù)同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.兩者都只考慮系統(tǒng)風(fēng)險

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】特雷諾指數(shù)只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險，夏普指數(shù)同時考慮了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

【所屬章節(jié)考點】第七章第七節(jié)—風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)

4.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券

投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客回訪的程序，內(nèi)容和要求，并()。

A.指定多部門共同實施

B.指定專門人員獨立實施

2024年6月證券投資顧問真題答案（考試回憶版81題）

2024.6.2證券投資顧問真題答案（81題）

一、單選題

1.技術(shù)分析理論不包括()。

A.切線理論

B.資本資產(chǎn)定價理論

C.波浪理論

D.循環(huán)周期理論

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】技術(shù)分析的主要理論：道氏理論、K線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論、量價關(guān)系理

論。

【所屬章節(jié)考點】第四章 證券分析 >>第二節(jié) 技術(shù)分析 >>技術(shù)分析的主要理論273~299

2.資本資產(chǎn)定價模型中的一個重要假設(shè)是投資者根據(jù)()選擇證券。

A.風(fēng)險大小與收益高低

B.是否分紅派息

C.流通性高低

D.是否配股

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下3項：

①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，選擇最

優(yōu)證券組合（選項A正確）；

②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；

③資本市場沒有摩擦。

【所屬章節(jié)考點】第二章 基本理論 >>第七節(jié) 資本資產(chǎn)定價理論 >>資本資產(chǎn)定價模型123~132 >>資本資產(chǎn)定

價模型假設(shè)條件123~124

3.特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力( )

A.特雷諾指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險，夏普指數(shù)同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.兩者都同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險

C.夏普指數(shù)只考慮系統(tǒng)風(fēng)險，特雷諾指數(shù)同時考慮系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.兩者都只考慮系統(tǒng)風(fēng)險

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】特雷諾指數(shù)只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險，夏普指數(shù)同時考慮了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

【所屬章節(jié)考點】第七章第七節(jié)—風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)

4.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券

投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客回訪的程序，內(nèi)容和要求，并()。

A.指定多部門共同實施

B.指定專門人員獨立實施

C.指定多部門分別獨立實施

D.成立專門的委員會

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客戶回

訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。

【所屬章節(jié)考點】第一章第三節(jié)——投資者回訪機制

5.以下不屬于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息的是()

A.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)

B.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

C.證券投資顧問的姓名

D.與投資人約定分享投資收益

【233網(wǎng)校答案】D

【233網(wǎng)校解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；

②證券投資顧問的姓名及其登記編碼；

③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；

④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)；

⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

【所屬章節(jié)考點】第一章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管 >>第四節(jié) 工作規(guī)程>>工作要求17~21>>證券投資顧問業(yè)務(wù)的

要求17~18

6.指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)由正負(fù)差DIF(也稱離差值)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，當(dāng)DIF和DEA均為

()時，屬于空頭市場。

A.負(fù)值

B.零

C.無窮大

D.正值

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】DIF和DEA均為負(fù)值時，屬空頭市場。

【所屬章節(jié)考點】第四章第二節(jié)——主要技術(shù)指標(biāo)

7.等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，下列( )不是其優(yōu)勢。

A.降低特定證券風(fēng)險

B.簡單易行

C.個性化定制

D.廣泛市場參與

【233網(wǎng)校答案】C

【233網(wǎng)校解析】等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，具有以下優(yōu)勢：

（1）簡單易行。

（2）降低特定證券風(fēng)險。

（3）廣泛市場參與。

C.指定多部門分別獨立實施

D.成立專門的委員會

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客戶回

訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。

【所屬章節(jié)考點】第一章第三節(jié)——投資者回訪機制

5.以下不屬于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息的是()

A.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)

B.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

C.證券投資顧問的姓名

D.與投資人約定分享投資收益

【233網(wǎng)校答案】D

【233網(wǎng)校解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；

②證券投資顧問的姓名及其登記編碼；

③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；

④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)；

⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

【所屬章節(jié)考點】第一章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管 >>第四節(jié) 工作規(guī)程>>工作要求17~21>>證券投資顧問業(yè)務(wù)的

要求17~18

6.指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)由正負(fù)差DIF(也稱離差值)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，當(dāng)DIF和DEA均為

()時，屬于空頭市場。

A.負(fù)值

B.零

C.無窮大

D.正值

【233網(wǎng)校答案】A

【233網(wǎng)校解析】DIF和DEA均為負(fù)值時，屬空頭市場。

【所屬章節(jié)考點】第四章第二節(jié)——主要技術(shù)指標(biāo)

7.等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，下列( )不是其優(yōu)勢。

A.降低特定證券風(fēng)險

B.簡單易行

C.個性化定制

D.廣泛市場參與

【233網(wǎng)校答案】C

【233網(wǎng)校解析】等權(quán)重組合法作為一種投資組合構(gòu)建策略，具有以下優(yōu)勢：

（1）簡單易行。

（2）降低特定證券風(fēng)險。

（3）廣泛市場參與。

【所屬章節(jié)考點】第七章第六節(jié)——等權(quán)重組合法

8.股票市場出現(xiàn)泡沫的主要特征不包括()。

A.高波動率

B.高分紅率

C.高市盈率

D.高成交量

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】股市短期瘋漲，市盈率急劇攀升，價格與價值嚴(yán)重背離，即產(chǎn)生股市泡沫。

。B項，分紅率是股票紅利與股票價格之比，高分紅率意味著股票價格過低。

9.按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型不應(yīng)包括( )。

A.非客戶

B.潛在客戶

C.目標(biāo)客戶

D.國內(nèi)客戶

【233網(wǎng)校答案】D

【233網(wǎng)校解析】按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、現(xiàn)實客戶

和流失客戶。

10.下列關(guān)于利率變動對證券投資的影響，說法正確的是

A.利率水平的變動直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價格。利率低，可以降低公司的利息負(fù)擔(dān)，增加

公司盈利，股票價格也將隨之下降

B.利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價上升

C.利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價下降

D.利率是計算股票內(nèi)在投資價值的重要依據(jù)之一，當(dāng)利率上升時，股票的內(nèi)在投資價值上升，從而導(dǎo)致股票價

格上漲

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】一般來說,利率下降時,股票價格就上升;而利率上升時,股票價格就下降。

【所屬章節(jié)考點】第四章第一節(jié)——證券市場對宏觀經(jīng)濟政策的傳導(dǎo)

11.下列對證券投資顧問人員注冊登記管理的說法中，錯誤的是()

A.證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師

B.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師，但應(yīng)分開管理以防止可能的利益沖突

C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件

D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登

記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

【所屬章節(jié)考點】第-章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管 >>第二節(jié) 執(zhí)業(yè)管理 >>證券投資顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)要求8~10 >>人

員執(zhí)業(yè)要求9~10

【所屬章節(jié)考點】第七章第六節(jié)——等權(quán)重組合法

8.股票市場出現(xiàn)泡沫的主要特征不包括()。

A.高波動率

B.高分紅率

C.高市盈率

D.高成交量

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】股市短期瘋漲，市盈率急劇攀升，價格與價值嚴(yán)重背離，即產(chǎn)生股市泡沫。

。B項，分紅率是股票紅利與股票價格之比，高分紅率意味著股票價格過低。

9.按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型不應(yīng)包括( )。

A.非客戶

B.潛在客戶

C.目標(biāo)客戶

D.國內(nèi)客戶

【233網(wǎng)校答案】D

【233網(wǎng)校解析】按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、現(xiàn)實客戶

和流失客戶。

10.下列關(guān)于利率變動對證券投資的影響，說法正確的是

A.利率水平的變動直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價格。利率低，可以降低公司的利息負(fù)擔(dān)，增加

公司盈利，股票價格也將隨之下降

B.利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價上升

C.利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價下降

D.利率是計算股票內(nèi)在投資價值的重要依據(jù)之一，當(dāng)利率上升時，股票的內(nèi)在投資價值上升，從而導(dǎo)致股票價

格上漲

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】一般來說,利率下降時,股票價格就上升;而利率上升時,股票價格就下降。

【所屬章節(jié)考點】第四章第一節(jié)——證券市場對宏觀經(jīng)濟政策的傳導(dǎo)

11.下列對證券投資顧問人員注冊登記管理的說法中，錯誤的是()

A.證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師

B.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師，但應(yīng)分開管理以防止可能的利益沖突

C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件

D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)從業(yè)條件，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登

記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

【所屬章節(jié)考點】第-章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管 >>第二節(jié) 執(zhí)業(yè)管理 >>證券投資顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)要求8~10 >>人

員執(zhí)業(yè)要求9~10

12.債項評級是對()的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。

A.公司評級

B.交易本身

C.信用狀況

D.償債能力

【233網(wǎng)校答案】B

【233網(wǎng)校解析】債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。

特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風(fēng)險，還

可以同時反映客戶的債項交易風(fēng)險和信用風(fēng)險。

【所屬章節(jié)考點】第五章 風(fēng)險管理 >>第二節(jié) 信用風(fēng)險管理 >>信用風(fēng)險評估和計量318~325 >>債項評級

322~323

13.在一定期限內(nèi)時間間隔相同，不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流是()。

A.期初年金

B.永續(xù)年金

C.增長型年金

D.期末年金

【233網(wǎng)校答案】C

【233網(wǎng)校解析】增長型年金(等比增長型年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每

期增長率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

【所屬章節(jié)考點】第二章 基本理論 >>第二節(jié) 貨幣的時間價值>>年金的計算60-62

14.下列不屬于影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素是()。

A.投資目標(biāo)的彈性

B.年齡

C.理財產(chǎn)品的選擇

D.負(fù)債狀況

【233網(wǎng)校答案】C

【233網(wǎng)校解析】影響投資者風(fēng)險承受能力的主要因素包括年齡；受教育程度；收入；資金的投資期限；投資

目標(biāo)的彈性；其他影響因素（投資者的性別、負(fù)債狀況、家庭情況以及就業(yè)情況等）。

【所屬章節(jié)考點】第三章 客戶匹配度分析 >>第三節(jié) 風(fēng)險分析 >>影響投資者風(fēng)險承受能力的因素157~159

15.從經(jīng)濟學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。

A.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

B.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

C.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)有風(fēng)險收益的行為

D.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為

【233網(wǎng)校答案】D

【233網(wǎng)校解析】從經(jīng)濟學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移

而實現(xiàn)無風(fēng)險 收益的行為，即投資者利用同一證券的不同價格來賺取無 風(fēng)險利潤的行為。

【所屬章節(jié)考點】第二基本理論 >>第七節(jié) 資本資產(chǎn)定價理論 >>套利定價理論132~138 >>套利機會與套利組

合134~136