證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》第一章 第一節(jié) 金融市場概述，考綱要求熟悉金融市場的分類。
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金融市場的分類
根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：
分類標(biāo)準(zhǔn) | 分類名稱 | 具體解釋 |
按到期期限分類
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貨幣市場 | 貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場。例如，銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。 |
資本市場 | 資本市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒有到期期 限的金融市場。例如，股票市場、中長期國債市場、中長期銀行 貸款市場等。 | |
按交易工具分類 | 債權(quán)市場 | 交易債務(wù)工具和優(yōu)先股的市場被統(tǒng)稱為固定收益市場 。 |
權(quán)益市場 | 不包括優(yōu)先股的股票市場為普通股市場。 | |
按發(fā)行流通性質(zhì)分類
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一級(jí)市場 | 一級(jí)市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，例如股票和債券的發(fā)行市場。主要功能是籌資。 |
二級(jí)市場 | 二級(jí)市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場。二級(jí)市場可以為已發(fā)行 的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性，并發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，從而給一級(jí)市場銷售 金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照。 | |
按組織方式分類
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交易所市場
| 證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場是高度組織化 的金融市場，被稱為交易所市場。交易所分為會(huì)員制和公司制兩種法律形式，會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，公司制 交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東大會(huì)。 |
場外交易市場
| 銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等為場外市場， 也被稱為柜臺(tái)市場，通常沒有固定的交易場所，不一定有統(tǒng)一的交易時(shí)間，市場參與者通過電話、電報(bào)、網(wǎng)絡(luò)等手段進(jìn)行溝通和 交易。中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心(CFETS)及金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易歸類為此 場外市場交易量遠(yuǎn)大于交易所市場的交易量，交易結(jié)構(gòu)和交易方 式也較為豐富，但場外市場上交易雙方進(jìn)行直接交易，存在一定的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn) 。 | |
按交割方式分類 |
現(xiàn)貨市場
| 是指即期交易的市場，即期交易是指市場上的買賣雙方成交后須在當(dāng)天或市場規(guī)定的最后交割期限內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易行為。 |
衍生品市場 | 是指交易衍生工具的市場。 |
按金融資產(chǎn)種類分類
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證券市場
| 狹義的有價(jià)證券指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。 資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)，包括股票、債券、證券投資基金及其衍生品種，如金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等。 |
非證券金融市場 | 非證券金融市場是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)行和 交易關(guān)系的總和，包括股權(quán)投資市場、信托市場、融資租賃市場、 外匯市場、黃金市場、保險(xiǎn)市場、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。 | |
按輻射地域分類 | 國際金融市場 | 國際金融市場指涉及多個(gè)司法轄域的居民之間進(jìn)行各種國際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的市場，可以進(jìn)一步分為全球性金融市場和區(qū)域性金融市場。 |
國內(nèi)金融市場 | 國內(nèi)金融市場指單一司法轄域內(nèi)的金融市場，可以進(jìn)一步分為全國性金融市場和地區(qū)性金融市場。 |
