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【真題考點】可轉(zhuǎn)換公司債券的概念
【考綱要求】熟悉
【所屬章節(jié)】第五章 第一節(jié)
【考點解析】
可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券??赊D(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)的特征。
可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣,在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入,但此時不具有股東的權(quán)利;當發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時,可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人可以在約定期限內(nèi),按預定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份,以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。
可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)??赊D(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行,而且在發(fā)行時,應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。
【2019.8真題測試】
可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征是( )。
A. 雙重選擇權(quán)
B. 附有投票權(quán)
C. 風險收益的限定性
D. 套期保值