2001年3月30日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原上海證券交易所和深圳證券交易所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，這標(biāo)志著全國集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。
(一)證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件
設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
第一，自有資金不少于人民幣2億元：
第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施：
第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；
第四，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
(二)證券登記結(jié)算公司的職能
證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：
第一，證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；
第二，證券的存管和過戶：
第三，證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；
第四，證券交易所上市證券交易的清算、交收及舊關(guān)管理：
第五，受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益；
第六，辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢
和培訓(xùn)服務(wù)；
第七，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，如為證券持有人代理投票服務(wù)等。
(三)證券登記結(jié)算制度
1．證券實(shí)名制。
2．貨銀對付的交收制度。
【解釋】貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。我國上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式。
要點(diǎn)四十五
3．分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度。在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格 的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，于能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)。通過對結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制定風(fēng)險控制和財務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全。
要點(diǎn)四十六
4．凈額結(jié)算制度。全額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金；凈額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。
要點(diǎn)四十七
5．結(jié)算證券和資金的專用性制度。證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。
【例題6·單項選擇題】
目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取( )方式。
A．全額清算
B．凈額清算
C．逐筆全額結(jié)算
D．多邊凈額結(jié)算
【答案】D
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