2012年6月證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)講師命題預(yù)測(cè)試題答案及解析
　　一、單項(xiàng)選擇題
　　1．【解析】答案為C。證券市場(chǎng)的顯著特征有以下三個(gè)方面：(1)證券市場(chǎng)是價(jià)值直接
　　交換的場(chǎng)所；(2)證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；(3)證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。
　　2．【解析】答案為C。銀行股票屬于資本證券，而不屬于貨幣證券。
　　3．【解析】答案為B。虛擬資本是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來(lái)一定收益的資本。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。
　　4．【解析】答案為B。中國(guó)加入WT0時(shí)有兩條關(guān)于證券業(yè)的重要承諾：(1)中國(guó)加入WT0三年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)1/3；(2)外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司從事我國(guó)證券投資基金管理業(yè)務(wù)時(shí)，外資比例不超過(guò)49%。
　　5．【解析】答案為D。證券市場(chǎng)綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)維度，被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。它的基本功能包括籌資一投資功能、資本定價(jià)功能、資本配置功能。
　　6．【解析】答案為C。股票不具有“期限性”的特征。相反，由于股東不能要求退股，所以股票具有永久性的特征。
　　7．【解析】答案為A。按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為上市證券與非上市證券。關(guān)于上市證券和非上市證券，需要注意的是：非上市證券不允許在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。
　　8．【解析】答案為C。物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。
　　9．【解析】答案為A。記名股票和無(wú)記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權(quán)利沒(méi)有差別。
　　10．【解析】答案為A。證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的必須符合自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%的規(guī)定。
　　11．【解析】答案為C。記名股票的特點(diǎn)是：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東；(2)可以一次或分次繳納出資；(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；(4)便于掛失，相對(duì)安全。
　　12．【解析】答案為A。股票發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。
　　13．【解析】答案為C。股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，又叫每股凈資產(chǎn)。
　　14．【解析】答案為D。新《公司法》規(guī)定，公司破產(chǎn)清算后，公司財(cái)產(chǎn)應(yīng)按以按以下順序進(jìn)行分配：支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
　　15．【解析】答案為D。2010年8月31日起實(shí)施的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用的應(yīng)當(dāng)符合下列比例要求：投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末的總資產(chǎn)的5%。
　　16．【解析】答案為B。國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。
　　17．【解析】答案為D。影響債券利率的因素，主要有：(1)借貸資金市場(chǎng)利率水平；(2)籌資者的資信；(3)債券期限長(zhǎng)短；(4)債券發(fā)行者名稱。
　　18．【解析】答案為B。中證指數(shù)有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數(shù)系列，目前該指數(shù)系列有4項(xiàng)指數(shù)，包括中證開(kāi)放式基金指數(shù)、中證股票型基金指數(shù)，中證混合型基金指數(shù)和中證債券型基金指數(shù)。
　　19．【解析】答案為C。非流通國(guó)債的發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債，一般以吸引個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)被稱為“儲(chǔ)蓄國(guó)債”。
　　20．【解析】答案為A。20世紀(jì)早期，美國(guó)紐約州最先通過(guò)法律，允許發(fā)行無(wú)面額股票，但目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。
　　21．【解析】答案為C。開(kāi)放式基金最重要的特點(diǎn)就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。
　　22．【解析】答案為C。中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱“央票”，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商發(fā)行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個(gè)月～3年。
　　23．【解析】答案為D。債券與股票的相同點(diǎn)在于：二者都屬于有價(jià)證券；二者都是籌措資金的手段。其區(qū)別在于：二者權(quán)利不同；二者目的不同；二者期限不同；二者收益不同；二者風(fēng)險(xiǎn)不同。
　　24．【解析】答案為C。貼現(xiàn)債券，亦稱貼水債券，其發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于票面價(jià)值的價(jià)格出售，所以屬于折價(jià)發(fā)行。
　　25．【解析】答案為A。投資基金與股票、債券的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)水平不同?；鸬耐顿Y組合靈活多樣，所以投資基金的風(fēng)險(xiǎn)高于債券，但是低于股票。
　　26．【解析】答案為C。與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營(yíng)利為目的的股份有限公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)。所以認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的股東。
　　27．【解析】答案為D。契約型基金是根據(jù)一定的信托契約原理組織起來(lái)的代理投資制度，因而契約型證券投資基金反映了信托關(guān)系。
　　28．【解析】答案為D。信息披露的基本要求是：(1)全面性；(2)真實(shí)性；(3)時(shí)效性。獨(dú)立性不是信息披露的基本要求。
　　29．【解析】答案為D。按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。
　　30．【解析】答案為D。《證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　31．【解析】答案為B。封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在證券交易所內(nèi)交易。與之相對(duì)應(yīng)，開(kāi)放式基金一般不在證交所上市(除了ETF、1OF等新的基金運(yùn)作方式)。
　　32．【解析】答案為C?；鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
　　33．【解析】答案為B。證券投資基金由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，所以基金管理人與托管人之間的關(guān)系是經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的關(guān)系。
　　34．【解析】答案為C。一個(gè)基金是否有效益，主要是看運(yùn)作費(fèi)是否偏高，而不是管理費(fèi)、托管費(fèi)或者宣傳費(fèi)。
　　35．【解析】答案為B。開(kāi)放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所內(nèi)申請(qǐng)申購(gòu)或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的需求，開(kāi)放式基金一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。
　　36．【解析】答案為A。我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提封閉式基金托管費(fèi)，開(kāi)放式基金根據(jù)合同規(guī)定的比例計(jì)提，通常低于0.25%。
　　37．【解析】答案為A。金融衍生工具要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。這體現(xiàn)了金融衍生工具的跨期性。
　　38．【解析】答案為C。期貨合約對(duì)基礎(chǔ)金融工具的品種、單位、交割方式等都做了限定，交易價(jià)格是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中唯一可變的變量。
　　39．【解析】答案為D。衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金。
　　40．【解析】答案為B。看漲期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利；看跌期權(quán)，是指賣(mài)出標(biāo)的物的權(quán)利。當(dāng)期權(quán)買(mǎi)方預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格會(huì)超出執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他就會(huì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會(huì)買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)。
　　41．【解析】答案為A。1998年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將金融衍生工具劃分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具，并提出明確的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量依據(jù)，具有重要意義。
　　42．【解析】答案為A。獨(dú)立衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具
　　有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。
　　43．【解析】答案為B。期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易。
　　44．【解析】答案為A。受自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般僅限于政府債券，而且通常以短期國(guó)債作為其超額儲(chǔ)備的持有形式。
　　45．【解析】答案為A。我國(guó)《證券法》和《證券交易所管理辦法》規(guī)定，會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。
　　46．【解析】答案為D。證券交易所或者證券交易所會(huì)員大會(huì)都不負(fù)責(zé)制定交易價(jià)格。
　　47．【解析】答案為A。金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。利用金融期貨進(jìn)行套期保值，就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易方式。
　　48．【解析】答案為A。綜合協(xié)議交易平臺(tái)是指深圳證券交易所為會(huì)員和合格投資者進(jìn)行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。
　　49．【解析】答案為C。簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)不考慮送股、拆股、增發(fā)等情況，因而在發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時(shí)，會(huì)使股價(jià)平均數(shù)失去真實(shí)性。修正股價(jià)平均數(shù)能彌補(bǔ)這一缺點(diǎn)。
　　50．【解析】答案為D。從2008年2月4日開(kāi)始，中證指數(shù)有限公司正式發(fā)行中證基金指數(shù)系列，所以現(xiàn)在我國(guó)的基金指數(shù)由上證基金指數(shù)、深圳基金指數(shù)和中證基金指數(shù)共同組成。
　　51．【解析】答案為D。證券交易所通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格。
　　52．【解析】答案為B。買(mǎi)入債券并持有一段時(shí)間后，在債券到期前將其出售，由于此時(shí)債券并未到期，也沒(méi)有贖回，所以是持有期收益率。
　　53．【解析】答案為A。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。
　　54．【解析】答案為D。招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。按照國(guó)際慣例，根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)。
　　55．【解析】答案為C?！蹲C券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告。
　　56．【解析】答案為B。依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累積賠償限額與累積職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬(wàn)元。
　　57．【解析】答案為A。2000年財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)發(fā)布《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。
　　58．【解析】答案為C。證券公司的整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。
　　59．【解析】答案為B。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是自律組織，負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書(shū)發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。
　　60．【解析】答案為A。A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)所述內(nèi)容均屬《證券法》的重要目的，但《證券法》的核心是保護(hù)投資者的合法利益。
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