一、單項選擇題
1．【答案詳解】A。根據(jù)《公司法》第一百七十八條的規(guī)定，股份有限公司需要減少注冊資本時，必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應(yīng)當自作出減少注冊資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，來接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔保。
2．【答案詳解】D。財務(wù)顧問為目標公司提供的服務(wù)有：①預(yù)警服務(wù)；②制定反收購策略；③評價服務(wù)；④利潤預(yù)測；⑤編制文件和公告。財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有：①尋找目標公司；②提出收購建議；③商議收購條款；④其他服務(wù)。www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大
3．【答案詳解】C?？疾樽C券公司債券的發(fā)行規(guī)模。公開發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元。
4．【答案詳解】D。內(nèi)地企業(yè)申請在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，在其呈交止市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下,具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。
5．【答案詳解】B。B選項屬于股東大會就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定所包括的事項。
6．【答案詳解】D。中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。
7．【答案詳解】B。上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：(1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責；(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；(6)嚴重損害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
B．【答案詳解】D。股份制改組及發(fā)行上市的總體方案一般包括下列事項：(1)發(fā)起人企業(yè)概況，包括歷史沿革(含控股、參股企業(yè)概況)、經(jīng)營范圍、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、組織結(jié)構(gòu)。(2)資產(chǎn)重組方案，包括重組目的及原則、重組的具體方案(包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)、財務(wù)等方面的重組安排)。(3)改制后企業(yè)的管理與運作。(4)擬上市公司的籌資計劃。(5)其他需說明的事項。D選項屬于清產(chǎn)核資程序。
9．【答案詳解】B。《證券法》是新中國成立以來第一部按國際慣例、由國家最高立法機構(gòu)組織而非由政府某個部門組織起草的經(jīng)濟法?！蹲C券法》起草工作始于1992年。廣義的證券一般指財物證券(如貨運單、提單等)，貨幣證券(如支票、匯票、本票等)和資本證券(如股票、公司債券、投資基金份額等)。狹義的證券僅指責本證券。
10，【答案詳解】B。非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當符合的規(guī)定：(1)特定對象符合股東大會次議規(guī)定的條件；(2)發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大
11．【答案詳解】C。重要性水平是指財務(wù)會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據(jù)財務(wù)報表所作出的決策。在計劃階段，注冊會計師需要確定會計報袁和賬戶余額兩個層次的重要性水平。
12．【答案詳解1C。C項，根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司定1向發(fā)行債券信息披露準則》的規(guī)定，在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個會計年度結(jié)束之日后4個月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露年度報告，并報中國證監(jiān)會備案。披露半年度報告的，發(fā)行人應(yīng)在每個會計年度的上半年結(jié)束之日后2個月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露，并報中國證監(jiān)會備案。
13．【答案詳解】C。有限責任公司整體變更為股份有限公司，其過去3年業(yè)績可連續(xù)計算，通過發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司。
14．【答案詳解】D。D選項應(yīng)改為：授權(quán)經(jīng)營。對于省級以上人民政府批準實行授權(quán)經(jīng)營或國家控股公司試點的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營方式配置土地。
15．【答案詳解】C。對主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準程序的考查。股票發(fā)行申請未獲核準的，自中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起6個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。
16：【答案詳解】C。法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會、申請公開發(fā)行證券的必備文件。法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結(jié)論性意見。律師工作報告是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。
17．【答案詳解】D?？疾楣痉词召彶呗?。毒丸策略是指目標公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會對本身造成嚴重損害的手段，以降低本身吸引力，收購方一旦收購，就好像吞食了毒丸一樣不好處理。常見的毒丸計劃有：①負債毒丸計劃；②人員毒丸計劃。
18．【答案詳解】A。《保薦辦法》對企業(yè)發(fā)行上市提出了“雙保”要求，即企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機構(gòu)進行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負責保薦公司。
19．【答案詳解】C。根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應(yīng)當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。
20．【答案詳解】B。根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度；建立科學的發(fā)行人質(zhì)量評價體系；強化風險責任制；建立嚴密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。
21．【答案詳解】C。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為100元人民幣。
22．【答案詳解】B。利用留存收益籌資的優(yōu)點有：①未分配利潤籌資成本較低；②未分配利潤籌資增加的權(quán)益資本不會稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)，同時，還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴大其他方式的籌資；③未分配利潤籌資可以使股東獲得稅收上的好處。C項屬于利用留存收益籌資的缺點。
23．【答案詳解】B。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。同時，針對自身的實際情況，充分、準確、具體地描述相關(guān)風險因素。對披露的風險因素應(yīng)做定量分析；無法進行定量分析的，應(yīng)有針對性地作出定性描述。有關(guān)風險因素可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力有嚴重不利影響的，應(yīng)作“重大事項提示”。由此可見，風險因素既包括可能直接，也可能間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
24．【答案詳解】B。B項，由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看漲期權(quán)，如果一個公司具有良好的收益能力和成長性，普通股對投資者更具吸引力，因為執(zhí)行該項期權(quán)可獲得較高的預(yù)期收益。
25．【答案詳解】B。B項應(yīng)改為：憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。
26．【答案詳解】D。關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重t大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之1"7存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。
27．【答案詳解】B。資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的1年。
28．【答案詳解】A。對創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票應(yīng)當符合基本條件的考查。條件規(guī)定：發(fā)行人發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。
29．【答案詳解】D。D項屬于上市公司賦予獨立董事的特別職權(quán)，獨立董事可獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)。
30．【答案詳解】D。承銷金融在3億元以下，承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應(yīng)當按照承銷團協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。
31．【答案詳解】A。對資產(chǎn)評估相關(guān)知識點的考查。按相關(guān)規(guī)定，經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準日起1年。考試大論壇
32．【答案詳解】B。保薦代表人從原保薦機構(gòu)離職，調(diào)入其他保薦機構(gòu)的，應(yīng)通過新任職機構(gòu)向中國證監(jiān)會申請變更登記，并提交相關(guān)材料。
33．【答案詳解】A。根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行上市的主管部門為國家發(fā)改委，其批準后并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽，即可進行具體的發(fā)行工作。
34．【答案詳解】C。在股票發(fā)行定價上，核準制由主承銷商向機構(gòu)投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。
35．【答案詳解】D。股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，以準則設(shè)立為原則，核準設(shè)立為例外。股份有限公司的公開募集設(shè)立，實行核準設(shè)立制度。
36．【答案詳解】B。股東大會就選舉董事、監(jiān)事進行表決時，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，可以實行累積投票制。累積投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。
37．【答案詳解】A。根據(jù)《公司法》第一百八十四條的規(guī)定，有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確認的人員組成。
38．【答案詳解】c。企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序主要有：(1)擬訂總體改組方案；(2)選聘中介機構(gòu)；(3)開展改組工作；、(4)發(fā)起人出資；(5)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通知；(6)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、第一屆監(jiān)事會會議；(7)辦理工商注冊登記手續(xù)。
39．【答案詳解】C。根據(jù)國有資產(chǎn)管理部門的規(guī)定，境內(nèi)評估機構(gòu)應(yīng)對投入股份有限公司的全部資產(chǎn)和負債進行資產(chǎn)評估，而境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常僅對公司的物業(yè)和機器設(shè)備等固定資產(chǎn)進行評估。
40．【答案詳解】A。股權(quán)融資容易導致公司控制權(quán)的分散，而且股權(quán)融資尤其是增發(fā)新股將引入新的股東，在股權(quán)融資數(shù)量很大的情況、下，有可能導致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權(quán)。
41．【答案詳解】D。通常，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會改變，而在保持其資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點，一旦籌資額超過突破點，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會增加。
42．【答案詳解】A。考慮個人所得稅的影響，個人股票投資和債券投資的所得稅率不同抵消了公司所得稅率不同的差異。在此情況下舉債對公司價值沒有影響，即資本結(jié)構(gòu)與公司價值無關(guān)。
43．【答案詳解】B。對不符合有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質(zhì)或其合法性作出準確判斷的事項，律師應(yīng)發(fā)表保留意見，并說明相應(yīng)的理由。
44．【答案詳解】C。保薦機構(gòu)(主承銷商)對更換后的其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)報告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。發(fā)行人在通過發(fā)審會后更換中介機構(gòu)的，中國證監(jiān)會視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會。
45．【答案詳解】C。為了進一步健全機制、提高效率，中國證監(jiān)會于2009年6月10日公布了《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》，對新股發(fā)行體制進行了改革和完善，以適應(yīng)市場的更大發(fā)展。
46．【答案詳解】B。根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
47．【答案詳解】e。上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程為：(1)T日投資者中購；(2)T+1日資金凍結(jié)；(3)T+2日驗資及配號；(4)T+3日公布中簽率，組織搖號抽簽；(5)T+4日公布中簽號，未中簽部份資金解凍；C6)T+4日后，主承銷商依據(jù)承銷協(xié)議，將新股認購款扣除承銷費用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。
48．【答案詳解】C?？疾槭状喂_發(fā)行股票的招股說明書中盈利能力分析的內(nèi)容。其中包括：發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應(yīng)針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析。
49．【答案詳解】A。創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括但不限于上市條件、信息披露、退市制度設(shè)計等，這些差異若認知不到位，可能給投資者造成投資風險。
50．【答案詳解】D。發(fā)行人公開發(fā)行新股時，應(yīng)當建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于董事會決定的專項賬戶。
51．【答案詳解】B?？疾樵霭l(fā)股票上市、經(jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于1-1日刊登《股份變動及增發(fā)股票上市公告書》。目，增發(fā)新股可流通部分上市交易，當日股票不設(shè)漲跌幅限制。
52．【答案詳解】B。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(若其最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，低者作為其計算依據(jù)。
53．【答案詳解】c。上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個交易日前，應(yīng)當至少發(fā)布3次提示公告，提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個交易日停止交易的事項。
54．【答案詳解】D。單一標住最低投標限額為0．2億元，最高投標限額為30億元。
55；【答案詳解】D。中國銀監(jiān)會借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以銀行問市場發(fā)行的債券作為我國混合資本工具的主要形式，并由此命名我國的混合資本工具為混合資本債券。
56．【答案詳解】C。債券發(fā)行人在提出上市申請至其債券核準上市前，未經(jīng)證券交易所同意不得擅自披露有關(guān)信息。發(fā)行人和上市推薦人必須在債券上市交易前完成上市債券在證券交易所指定托管機構(gòu)的托管工作，并將債券持有人名冊核對無誤后報送證券交易所指定托管機構(gòu)。發(fā)行人和上市推薦人對該名冊的準確性負全部責任。來源：www.examda.com
57．【答案詳解】B。企業(yè)應(yīng)當在短期融資券本息兌付日前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。企業(yè)未按約定向指定的資金賬戶足額劃付本息資金，國債登記結(jié)算公司或其他代理兌付的機構(gòu)應(yīng)在短期融資券本息兌付日及時向投資者公告企業(yè)違約事實。
58．【答案詳解】B。成為管理層股東需要滿足兩個條件：(1)控制5%或以上的投票權(quán)；(2)能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力。
59．【答案詳解】C?！吨袊C券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》第十六條第二款的規(guī)定，中國證監(jiān)會根據(jù)并購重組申請人及其他相關(guān)單位和個人提出的書面申請，決定相關(guān)并購重組委委員是否回避。
60．【答案詳解】D。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓當事人應(yīng)當憑商務(wù)部、財政部的轉(zhuǎn)讓核準文件、外商付款憑證等，依法向證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理股權(quán)過戶登記手續(xù)，向工商行政管理部門辦理股東變更登記手續(xù)。
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