1．【答案詳解】BCD?？疾橛嘘P(guān)股份有限公司經(jīng)理職權(quán)的陳述。經(jīng)理的職權(quán)包括：經(jīng)理有權(quán)列席董事會會議，非董事經(jīng)理在董事會上沒有袁央權(quán)；經(jīng)理應當根據(jù)董事會或者監(jiān)事會的要求，向董事會或者監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂及執(zhí)行情況；資金運用情觀和盈虧情況；經(jīng)理必須保證該報告的真實性；如果公司章程對經(jīng)理職權(quán)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
2．【答案詳解】ABCD。企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需由律師時企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項的合法性進行審查。律師一般從以下嘰個方面進行審查。并出具法律意見書：(1)企業(yè)申請進行股份制改組的可行性和合法性；(2)發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性；(3)發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；(4)無形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性；(5)原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；(6)原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務的合法性；(7)訴訟、仲裁或其他爭議的解決；(8)其他應當審查的事項。
3．【答案詳解】ABCD。外部融資是來源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃都屬于外部融資范圍。
4．【答案詳解】CD。董事會每年至少召開兩次會議，每次會議應當于會議召開10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1／10以上表決權(quán)的股東、1／3以上董事或者監(jiān)事，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會會議。
5．【答案詳解】ABC。考查股東大會的會議通知。召開年度股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開20日前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東；發(fā)行無記名股票的，應當于會議召開30日前公告會議召開的時間、地點和審議事項。
6．【答案詳解】ABD。首次公開發(fā)行股票上市后，主承銷商應當在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告，總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說明書單行本、承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議；律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行)、會計師事務所驗資報告；中國證監(jiān)會要求的其他文件。
7．【答案詳解】AB。本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。
B．【答案詳解】ABD。招股說明書的扉頁應刊登發(fā)行人董事會的聲明，其中包括：公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。
9．【答案詳解】AC。1933年通過的《證券法》和《格拉斯•斯蒂格爾法》對一級市場產(chǎn)生了重大的影響，嚴格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務，以及虛假陳述所要承擔的民事責任和刑事責任，并要求金融機構(gòu)在證券業(yè)務與存貸業(yè)務之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營；1934年通過的《證券交易法》不僅對一級市場進行了規(guī)范，而且對交易商也產(chǎn)生了影響；同時，美國證券與交易委員會取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員會，成為證券監(jiān)管機構(gòu)。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會則加強了對場外經(jīng)紀人和證券商的管理，并對會員制定了業(yè)務標準。這些法案的通過使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務上嚴格分離，逐步形成過了分割金融市場的基金分業(yè)經(jīng)營制度框架，奠定了美國投資銀行業(yè)的基礎(chǔ)，并對其他國家銀行業(yè)的管理模式產(chǎn)生了重大影響。
10．【答案詳解】ABC。發(fā)行股票、債券及其他有價證券籌集收購所需的資金，是公司適應市場經(jīng)濟要求、適應社會化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來的一種籌集資金的有效途徑。通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風險相對較小的資金。但是，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
11．【答案詳解】ABC。首次公開發(fā)行公司關(guān)于進行網(wǎng)上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動的公告內(nèi)容至少應包括網(wǎng)站名稱、推介活動的出席人員名單、時間(推介活動不少于4小時)等。考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站(www．Examda。com)
12．【答案詳解】AD。在收購人公告要約收購報告書后20日內(nèi)，被收購公司董事會應當將被收購公司董事會報告書與獨立財務顧問的專業(yè)意見報送中國證監(jiān)會，同時抄報派出機構(gòu)，抄遙證券交易所，并予公告。
13．【答案詳解】ABC。首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財務與會計方面應當符合的條件中包括：最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。
14．【答案詳解】ABCD1保險公司次級定期債務是指保險公司經(jīng)批準定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他自債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務。中國保監(jiān)會依法對保險公司次級定期債務的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進行監(jiān)督管理。
15．【答案詳解】ABD。持續(xù)督導工作主要內(nèi)容有：保薦人應督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見；督導發(fā)行人履行信息披露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項目的實施等承諾事項；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔保等事項，并發(fā)表意見。
16．【答案詳解】ABCD；招股說明書中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項的，應說明對發(fā)行人財務狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。
17．【答案詳解】ABC；證券公司公開發(fā)行債券募集說明書包括：(1)封面、書脊、扉頁、目錄、釋義；(2)概覽；(3)本次發(fā)行概況；(4)風險因素；(5)發(fā)行條款；(6)發(fā)行人的資信狀況；(7)擔保；(8)償債計劃及其他保障措施；(9)債券持有人會議；(10)債券代理人；(11)發(fā)行人基本情況；(12)財務會計信息及風險控制指標；(13)募集資金運用；(14)董事及有關(guān)中介機構(gòu)的聲明；(15)附錄和備查文件。
18．【答案詳解】ABC。上市公司董事會秘書空缺期間，董事會應當指定1名董事或高級管理人員代行董事會秘書的職責，并報交易所備案，同時盡快確定董事會秘書人選。董事長屬于高級管理人員。
19．【答案詳解】ABCD。除以上四項外，關(guān)聯(lián)交易的行為還包括提供資金、協(xié)議許可、購銷商品等。
20．【答案詳解】BCD。并購重組委員會委員接受聘任后，應當承諾遵守中國證監(jiān)會對并購重組委員會委員的有關(guān)規(guī)定和紀律要求，認真履行職責，接受中國證監(jiān)會的考核和監(jiān)督。監(jiān)督措施包括：(1)問責制度；(2)違規(guī)處罰；(3)舉報監(jiān)督機制。
21．【答案詳解】CD。A、B兩項屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容。
22．【答案詳解】ABCD。有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50%以上的控股股東。②投資者可以實際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%。③投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任。④投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響。⑤中國證監(jiān)會認定的其他情形。收購人可以通過取得股份的方式成為一個上市公司的控股股東，可以通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個上市公司的實際控制人，也可以同時采取上述方式和途徑取得上市公司控制權(quán)。收購人包括投資者及與其一致行動的他人。
23．【答案詳解】ABC。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應當有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。發(fā)起人應當簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過程中的權(quán)利和義務。發(fā)起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔保的財產(chǎn)等作價出資。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。
24．【答案詳解】ABC。商業(yè)銀行可以提供信用增級，所以D選項錯誤。
25．【答案詳解】BD。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，外商受讓上市公司國有股和法人股后，以上市公司分得的凈利潤、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，經(jīng)外匯管理部門審核后，可以依法購匯、匯往境外。
26．【答案詳解】ABCD。影響國債銷售價格的因素：①市場利率；②承銷商承銷國債的中標成本；③流通市場中可比國債的收益率水平；④國債承銷的手續(xù)費收入；⑤承銷商所期望的資金回收速度；⑥其他國債分銷過程中的成本。
27．【答案詳解】AD?？疾榫W(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行的發(fā)行方式。這種方式是發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價”的原則確定增發(fā)價格
28．【答案詳解】ABCD。預備用于交換的上市公哥股票應具備的條件之一：用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔保的其他情形。
29．【答案詳解】AD。國際收支一般是指一國居民在一定時期內(nèi)與非居民在政治、經(jīng)濟、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這里的居民是指在國內(nèi)居住一年以上的自然人和法人。國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況；資本項目則集中反映一國同國外資金往來的情況，反映著一目利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。
30：【答案詳解】ABCD。在首次公開發(fā)行申請文件中，會計師出具的文件包括：(1)財務報表及審計報告；(2)盈利預測報告及審核報告(如有)；(3)內(nèi)部控制鑒證報告；(4)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表。請訪問考試大網(wǎng)站/
31．【答案詳解】ABC。在年度報告“財務報袁附注”部分，證券公司應按以下內(nèi)容對這兩個報表項目進行注釋：(1)代發(fā)行證券。按承銷方式披露代發(fā)行證券的期初未售出數(shù)、本期承購或代銷數(shù)、本期已售出數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)和期末結(jié)存數(shù)；(2)證券發(fā)行收入。按承銷項目類別(如A、B股票發(fā)行收入、國債發(fā)行收入和其他債券發(fā)行收入等)披露本年數(shù)、上年數(shù)及增減百分比。
32．【答案詳解】ABC。國內(nèi)生產(chǎn)總值(CDP)是按市場價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值的簡稱。國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。在實際核算中，國內(nèi)生產(chǎn)總值的三種表現(xiàn)形態(tài)表現(xiàn)為三種計算方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。
33．【答案詳解】BCD。由于公司有比較高的財務杠桿，不適合用發(fā)行債券的方法融資。而股票市值處于成長期，發(fā)行股票和認股權(quán)證是較好的融資方法。同時由于公司的留存收益相當可觀，在籌資費用相當高的今天，利用留存收益融資對公司非常有益。
34．【答案詳解】ABCD。宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑實現(xiàn)：(1)企業(yè)經(jīng)濟效益；(2)居民收入水平；(3)投資者對股價的預期；(4)資金成本。
35．【答案詳解】ABCD。保薦機構(gòu)應當對招股說明書中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對保薦業(yè)務或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進行驗證。驗證方法為在所需驗證的文字后插入腳注，并對其進行注釋，說明對應的工作底稿目錄編號以及相應的文件名稱。
36．【答案詳解】CD。影響債券投資價值的外部因素包括：(1)基礎(chǔ)利率，在證券的投資價值分析中，基礎(chǔ)利率一般是指無風險債券利率；(2)市場利率；(3)其他因素，影響債券定價的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風險等。
37．【答案詳解】ABC。D選項屬于發(fā)行公告的主要內(nèi)容。
38．【答案詳解】BCD。發(fā)行公司及其主承銷商在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書全文及相關(guān)文件前，須向證券交易所提交的材料包括：(1)中國證監(jiān)會核準發(fā)行公司增發(fā)股份的文件；(2)發(fā)行公司招股意向書全文及相關(guān)文件的書面材料；(3)發(fā)行公司招股意向書全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤；(4)發(fā)行公司及其主承銷商關(guān)于保證招股意向書全文及相關(guān)文件的電子文件與書面文件內(nèi)容一致，并承擔壘部責任的確認函。
39．【答案詳解】AB．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是基本分析流派和技術(shù)分析流派。
40；【答案詳解】AC。陽線是指收盤價高于開盤價；陰線是指收盤價低于開盤價。
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