第七章投資組合

【考情分析】

本章主要介紹了股票投資組合、債券投資組合和衍生工具的基本理論。其中股票投資組合包括股票投資風(fēng)格的分類體系及其績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法、積極型股票投資策略操作方法、簡(jiǎn)單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法、加強(qiáng)指數(shù)法等內(nèi)容;債券投資組合主要介紹了積極型債券組合管理策略和消極型債券組合管理策略;衍生工具則主要介紹了實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟、風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法、實(shí)施套利策略的主要步驟以及期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法。

【學(xué)習(xí)方法】

本章涉及到的細(xì)小知識(shí)點(diǎn)較多,側(cè)重于理解性記憶,難度適中,考生可將前后考點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比記憶。在復(fù)習(xí)過(guò)程中,考生應(yīng)區(qū)分理解積極型股票投資策略、簡(jiǎn)單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略以及加強(qiáng)指數(shù)法,對(duì)比記憶積極型債券組合管理策略中的水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線以及消極型債券組合管理策略中的指數(shù)策略、免疫策略,掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率的確定、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法,對(duì)于期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法,要求考生熟練掌握。

【知識(shí)結(jié)構(gòu)】