今日考點：生命周期與客戶需求的關(guān)系

考點歸屬：第五章   第三節(jié)  客戶分類與客戶需求分析

考點內(nèi)容：

（1）生命周期的概念

①提出：生命周期理論是由F.莫迪利安尼與R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。

②生命周期分為家庭生命周期和個人生命周期

③家庭生命周期階段特征及財務狀況

（2）家庭生命周期與客戶需求、理財目標分析

①形成期

情況：家庭成員增加，收入呈上升趨勢，家庭有一定風險承受能力，同時購房貸款需求較高，消費支出增多。

建議：在保持流動性的前提下配置高收益類金融資產(chǎn)，如股票基金、貨幣基金、流動性高的銀行理財產(chǎn)品等。

②成長期

情況：子女教育金需求增加，購房、購車貸款仍保持較高需求，成員收入穩(wěn)定，家庭風險承受能力進一步提升。

建議：保持資產(chǎn)流動性，并適當增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動收益類理財產(chǎn)品。

③成熟期

情況：家庭收入處于巔峰期，支出降低，財富積累加快。

建議：以資產(chǎn)安全為重點，保持資產(chǎn)穩(wěn)定收益回報，進一步增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少持有高風險資產(chǎn)。

④衰老期

情況：養(yǎng)老護理和資產(chǎn)傳承是該階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。

建議：進一步提升資產(chǎn)安全性，將80%上資產(chǎn)投資于儲蓄及固定收益類理財產(chǎn)品，同時購買長期護理類保險。

（3）個人生命周期階段特點及理財活動

1、風險承受能力較低的特點會出現(xiàn)在家庭生命周期的______階段，一般建議投資組合中增加______比重。（??）

A. 衰老期；債券等安全性較高的資產(chǎn)

B. 形成期；債券等安全性較高的資產(chǎn)

C. 成熟期；股票等風險資產(chǎn)

D. 成長期；股票等風險資產(chǎn)

2、（）認為個人實在相當長的時間內(nèi)計劃其消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費和儲蓄的最佳配置的理論。

A. 生命周期理論

B. 風險偏好理論

C. 貨幣時間價值理論

D. 投資組合理論

3、在個人理財方面，根據(jù)生命周期理論，個人維持期年齡在（??）歲之間。

A. 15～24

B. 35～44

C. 45～54

D. 55～60