今日考點(diǎn)：Excel的使用

考點(diǎn)歸屬：第六章   第四節(jié)  理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具

考點(diǎn)內(nèi)容：

（一）調(diào)用 Excel 財(cái)務(wù)函數(shù)方法

(1)打開(kāi) Excel 電子表格，在菜單中選擇【公式】的功能；

(2) 選擇插入【函數(shù)】中的【財(cái)務(wù)】。

(3) 在財(cái)務(wù)函數(shù)中選擇需要用的終值、現(xiàn)值或年金函數(shù)；

· FV 終值函數(shù)；

· PV 現(xiàn)值函數(shù)；

· PMT 年金函數(shù)；

· NPER 期數(shù)函數(shù)；

· RATE 利率函數(shù)。

(4) 輸入剩下四個(gè)變量：例如， RATE 要輸入 10% 或者 0.1； TYPE中1表示期初，0表示期末；輸入數(shù)字的時(shí)候，投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支出等為現(xiàn)金流出輸入負(fù)號(hào)；收入，贖回投資、借人本金等為現(xiàn)金流入，記為正號(hào)。輸完所有數(shù)字之后按確定鍵即可求出所需函數(shù)。

（二）IRR與NPV 的計(jì)算

（1）IRR內(nèi)部報(bào)酬率函數(shù)

現(xiàn)金流量為正數(shù)，就表示現(xiàn)金流入，負(fù)數(shù)為流出； 運(yùn)用Excel表格來(lái)計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率比財(cái)務(wù)計(jì)算器要便捷許多。 在退休規(guī)劃中 ，工作期現(xiàn)金流如果設(shè)定為正數(shù)，那么退休期則為負(fù)數(shù)，計(jì)算出IRR，就是實(shí)現(xiàn)退休規(guī)劃所需要的報(bào)酬率。

（2）NPV 凈現(xiàn)值函數(shù)
NPV 通常用于比較兩個(gè)投資方案哪個(gè)更優(yōu)，NPV越高的方案越劃算。 

1、張先生希望在5年后累積30萬(wàn)買車，如果投資組合可提供每年10%的報(bào)酬率，如要利用EXCEL計(jì)算他現(xiàn)在起每年底應(yīng)為購(gòu)車目標(biāo)作多少投資，下列函數(shù)表達(dá)中正確的是（）。

A. PMT（10%，5，0，30，1）

B. PMT（10%，5，0，30，0）

C. PV（10%，5，30，0，1）

D. PV（10%，5，0，30，0）

2、(??)已經(jīng)成為各大銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)部門工作中常用的計(jì)算工具。

A. 復(fù)利與年金表

B. 專業(yè)理財(cái)軟件

C. Excel表格

D. 財(cái)務(wù)計(jì)算器

3、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬(wàn)元借款，年利率為10％，則王先生每年年末需要存入（??）萬(wàn)元數(shù)額以用于5年后到期償還貸款。

A. 50

B. 36.36

C. 32.76

D. 40