第三節(jié) 個人理財業(yè)務活動涉及的相關部門規(guī)章及解釋
一、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》
(一)代客境外理財業(yè)務的基本概念
商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務，是指具有代客境外理財資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機構和居民個人的委托，以其資金在境外進行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。實務中，商業(yè)銀行通過發(fā)售代客境外理財產(chǎn)品募集客戶資金后，代理客戶在境外進行投資，投資的收益和風險均由客戶承擔。
與以往的銀行理財產(chǎn)品相比，代客境外理財產(chǎn)品具有以下特點：
第一，資金投資市場在境外。代客境外理財業(yè)務所募集的客戶資金主要投資于境外金融產(chǎn)品，使投資者有機會參與國際金融市場。
第二，可投資的境外金融產(chǎn)品和境外金融市場有限。目前，商業(yè)銀行不得代客投資于境外商品類衍
生產(chǎn)品，對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。
第三，可以直接用人民幣投資。
客戶可以自有外匯或人民幣購買代客境外理財產(chǎn)品，銀行代替客戶統(tǒng)一在國家外匯管理局換匯后進行境外投資。
投資代客境外理財產(chǎn)品主要面臨市場風險和信用風險。
市場風險是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不確定性而造成損失的風險。對于代客境外理財產(chǎn)品來說，匯率風險較為突出。
信用風險是指以信用關系規(guī)定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標的發(fā)行人及其他相關機構的信用風險。如果境外投資標的的發(fā)行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或由于發(fā)行人信用等級降低導致投資標的的價格下降，投資者到期可能無法獲得預期收益，甚至可能遭受本金損失。
(二)個人理財業(yè)務活動相關的重要內(nèi)容
1．業(yè)務準入管理
《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的有關規(guī)定：
第十二條商業(yè)銀行取得代客境外理財業(yè)務資格后，在境內(nèi)發(fā)售個人理財產(chǎn)品，按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》的有關規(guī)定管理。
商業(yè)銀行取得代客境外理財業(yè)務資格后，向境內(nèi)機構發(fā)售理財產(chǎn)品或提供綜合理財服務，準人管理適用報告制，報告程序和要求以及相關風險的管理參照個人理財業(yè)務管理的有關規(guī)定執(zhí)行。
第十三條商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務，應向國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)，申請代客境外理財購匯額度。
商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進行境外理財投資的，其委托的金額不計入外匯局批準的投資購匯額度。
第十五條在經(jīng)批準的購匯額度范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標價的境外理財產(chǎn)品，并統(tǒng)一辦理募集人民幣資金的購匯手續(xù)。
第十六條境外理財資金匯回后，商業(yè)銀行應將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購匯投資的，商業(yè)銀行結匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關閉的，可劃入投資者指定的賬戶。
2．資金流出入管理
《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的有關規(guī)定：
第十九條商業(yè)銀行境外理財投資，應當委托經(jīng)中國銀監(jiān)會批準具有托管業(yè)務資格的其他境內(nèi)商業(yè)
銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。
第二十條除中國銀監(jiān)會規(guī)定的職責外，托管人還應當履行下列職責：
(一)為商業(yè)銀行按理財計劃開設境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運用結算賬戶和證券托管賬戶；
(二)監(jiān)督商業(yè)銀行的投資運作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時向外匯局報告；
(三)保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關資料，其保存的時間應當不少于15年；(四)按照規(guī)定，辦理國際收支統(tǒng)計申報；
(五)協(xié)助外匯局檢查商業(yè)銀行資金的境外運用情況；
(六)外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。
第二十二條商業(yè)銀行在收到外匯局有關購匯額度的批準文件后，應當持批準文件，與境內(nèi)托管人簽訂托管協(xié)議，并開立境內(nèi)托管賬戶。商業(yè)銀行應當自境內(nèi)托管賬戶開設之日起5個工作日內(nèi)，向外匯局報送正式托管協(xié)議。
第二十三條商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。
商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是：劃入境外外匯資金運用結算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費、托管費、資產(chǎn)管理費及各類手續(xù)費以及外匯局規(guī)定的其他支出。
第二十四條 境內(nèi)托管人應當根據(jù)審慎原則，按照風險管理要求及商業(yè)慣例選擇境外金融機構作為其境外托管代理人。
境內(nèi)托管人應當在境外托管代理人處開設商業(yè)銀行外匯資金運用結算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結算機構之間的資金結算業(yè)務和證券托管業(yè)務。
第二十五條境內(nèi)托管人及境外托管代理人必須為不同的商業(yè)銀行分別設置托管賬戶。
3．信息披露與監(jiān)督管理
《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的有關規(guī)定：
第二十六條 商業(yè)銀行購買境外金融產(chǎn)品，必須符合中國銀監(jiān)會的相關風險管理規(guī)定。中國銀監(jiān)會
根據(jù)相關法律法規(guī)，對商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務的風險進行監(jiān)管。
第二十七條從事代客境外理財業(yè)務的商業(yè)銀行應在發(fā)售產(chǎn)品時，向投資者全面詳細告知投資計劃、產(chǎn)品特征及相關風險，由投資者自主作出選擇。
第二十八條從事代客境外理財業(yè)務的商業(yè)銀行應定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風險狀況等信息。
第二十九條從事代客境外理財業(yè)務的商業(yè)銀行應按規(guī)定履行結售匯統(tǒng)計報告義務。
二、《證券投資基金銷售管理辦法》
為了規(guī)范證券投資基金的銷售活動，促進證券投資基金市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關法律、行政法規(guī)，中國證監(jiān)會制定了《證券投資基金銷售管理辦法》，自2004年7月1日起施行。
(一)證券投資基金銷售的概念
證券投資基金(以下簡稱基金)銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他機構(以下簡稱代銷機構)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。
(二)商業(yè)銀行從事基金代銷業(yè)務的準入標準
《證券投資基金銷售管理辦法》明確了各類基金代銷機構的準入標準。
根據(jù)該辦法規(guī)定，基金銷售由基金管理人負責辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務資格的其他機構代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務資格的機構，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售。商業(yè)銀行可以根據(jù)該辦法第九條的規(guī)定向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格。
(三)關于基金宣傳推介材料的具體要求
《證券投資基金銷售管理辦法》將基金宣傳推介材料作為獨立的一章，明確了事前報備程序，詳細地規(guī)定了基金宣傳推介材料的必備內(nèi)容與具體要求，明確要求基金宣傳推介材料應當事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查，出具合規(guī)意見，并報中國證監(jiān)會備案，從而有助于更好地保護投資人權益。在內(nèi)容要求方面，該辦法要求基金宣傳推介材料不得預測收益率，不得夸大或片面宣傳基金，不得違規(guī)承諾收益或承擔損失，不得登載單位或個人的建議性文字等，使得基金公司在設計基金宣傳推介材料時有據(jù)可依。
(四)基金銷售行為規(guī)范
1．關于建立健全基金銷售相關管理制度的規(guī)定
(1)原則要求?；鸸芾砣?、代銷機構應當建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務制度和銷售人員的持續(xù)培訓制度，加強對基金銷售業(yè)務合規(guī)運作和銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。
(2)賬戶制度?；鸸芾砣?、代銷機構應當建立完善的基金份額持有人賬戶和資金賬戶管理制度，以及基金份額持有人資金的存取程序和授權審批制度；應當在有證券投資基金托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行開立與基金銷售有關的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨攲⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。
(3)檔案管理制度?；鸸芾砣?、代銷機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開啟資料和與銷售業(yè)務有關的其他資料，保存期不少于l5年。
2．關于基金銷售的強制性和禁止性規(guī)定
(1)關于簽訂書面代銷協(xié)議和公示業(yè)務資格證明文件的要求。基金管理人委托代銷機構辦理基金的銷售，應當與其簽訂書面代銷協(xié)議，約定支付報酬的比例和方式，明確雙方的權利和義務；未簽訂書面代銷協(xié)議，代銷機構不得辦理基金的銷售。代銷機構應當將基金代銷業(yè)務資格的證明文件置備于基金銷售網(wǎng)點的顯著位置，不得委托其他機構代為辦理基金的銷售。基金管理人對代銷機構從事基金銷售活動負有監(jiān)督檢查義務，發(fā)現(xiàn)代銷機構違規(guī)銷售基金的，應當予以制止；情節(jié)嚴重的，應當按約定解除代銷協(xié)議。
(2)關于申購、贖回的規(guī)定。開放式基金合同生效后，基金管理人、代銷機構應當按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同、代銷協(xié)議的約定，辦理基金份額的申購、贖回，不得擅自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回。
(3)關于收取銷售費用的規(guī)定。基金管理人、代銷機構應當按照基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費用，并如實核算、記賬；基金管理人、代銷機構未經(jīng)基金合同的約定，不得向投資人收取額外費用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率?；鸸芾砣藨敯凑沾N協(xié)議的約定向代銷機構支付報酬，并如實核算、記賬。
(五)法律責任
基金管理人、代銷機構違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令整改，暫停辦理相關業(yè)務；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、記人誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)督措施。
商業(yè)銀行、申請基金代銷業(yè)務資格，隱瞞有關情況或者提供虛假材料的，中國證監(jiān)會不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準，并處以警告。
未取得基金代銷業(yè)務資格，擅自開辦基金銷售業(yè)務的，責令改正，并處以警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以警告、罰款。
三、《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》和《關于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務的通知》
中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會于2006年6月15日聯(lián)合發(fā)布了《關于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務的通知》。
目前，《保險兼業(yè)代理機構管理規(guī)定》尚未正式出臺，仍在討論之中。因此，本部分內(nèi)容僅對《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》和《關于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務的通知》予以解讀。
(一)保險兼業(yè)代理人的概念
保險兼業(yè)代理人，或稱保險兼業(yè)代理機構，是指接受保險人的委托，在從事自身業(yè)務的同時，在保險人的授權范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務，并收取保險代理手續(xù)費的機構。保險兼業(yè)代理人在保險人授權范圍內(nèi)代理保險業(yè)務的行為所產(chǎn)生的法律責任，由保險人承擔。
(二)保險兼業(yè)代理資格管理
從事保險兼業(yè)代理活動，應當向中國保監(jiān)會提出保險兼業(yè)代理資格申請。申請保險兼業(yè)代理資格的機構經(jīng)中國保監(jiān)會批準并取得許可證后，方可從事保險兼業(yè)代理活動。
中國保監(jiān)會對經(jīng)核準取得保險兼業(yè)代理資格的單位頒發(fā)保險兼業(yè)代理許可證。保險兼業(yè)代理許可證的有效期限為3年，保險兼業(yè)代理人應在有效期滿前2個月申請辦理換證事宜。保險兼業(yè)代理人在發(fā)
生合并或撤銷、解散等事宜而不再具備保險兼業(yè)代理資格時，應在1個月內(nèi)向中國保監(jiān)會交回保險兼業(yè)代理許可證。
(三)保險兼業(yè)代理關系管理
依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，保險公司只能與已取得保險兼業(yè)代理許可證的單位建立保險兼業(yè)代理關系，委托其開展保險代理業(yè)務。保險公司與保險兼業(yè)代理人建立保險代理關系，應報中國保監(jiān)會備案，并提交相關材料。
保險代理關系成立后，保險公司應向保險兼業(yè)代理人簽發(fā)保險兼業(yè)代理委托書。保險兼業(yè)代理委托書由中國保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)制。保險公司與保險兼業(yè)代理人終止保險代理關系時，應收回保險兼業(yè)代理委托書，填寫保險兼業(yè)代理關系登記表并及時上報中國保監(jiān)會備案。
(四)保險兼業(yè)代理執(zhí)業(yè)管理
1．一般規(guī)定
保險公司與兼業(yè)代理人建立代理關系時，有責任確定兼業(yè)代理人：(1)具備保險兼業(yè)代理許可證。
(2)委托代理險種在保險兼業(yè)代理許可證允許的范圍內(nèi)。(3)經(jīng)過相應的專業(yè)培訓。保險兼業(yè)代理人只能在其主業(yè)營業(yè)場所內(nèi)代理保險業(yè)務，不得在營業(yè)場所外另設代理網(wǎng)點。
2．禁止性規(guī)定
保險兼業(yè)代理人從事保險代理業(yè)務，不得有下列行為：
(1)擅自變更保險條款，提高或降低保險費率。
(2)利用行政權力、職務或職業(yè)便利強迫、引誘投保人購買指定的保單。
(3)使用不正當手段強迫、引誘或者限制投保人、被保險人投?；蜣D換保險人。
(4)串通投保人、被保險人或受益人欺騙保險人。 ’
(5)對其他保險機構、保險代理機構作出不正確或誤導性的宣傳。
(6)代理再保險業(yè)務。
(7)挪用或侵占保險費。
(8)兼做保險經(jīng)紀業(yè)務。
(9)中國保監(jiān)會認定的其他損害保險人、投保人和被保險人利益的行為。
3．有關保險兼業(yè)代理合同的規(guī)定
保險公司應制定統(tǒng)一的保險兼業(yè)代理合同文本并報中國保監(jiān)會備案。
有關保費及代理手續(xù)費的規(guī)定。保險兼業(yè)代理人應按照保險兼業(yè)代理合同的規(guī)定，與保險公司按時結算保費和交接有關單證。保費結算時間最長不得超過1個月。保險公司應當按照財務制度據(jù)實列支向商業(yè)銀行支付的代理手續(xù)費。
4．其他方面的規(guī)定
未經(jīng)中國保監(jiān)會批準，保險公司不得委托保險兼業(yè)代理人簽發(fā)保險單。
四、《個人外匯管理辦法》和《個人外匯管理辦法實施細則》
第六條銀行應通過外匯局指定的管理信息系統(tǒng)辦理個人購匯和結匯業(yè)務，真實、準確錄入相關信息，并將辦理個人業(yè)務的相關材料至少保存5年備查。
(一)經(jīng)常項目個人外匯管理
《個人外匯管理辦法》的有關規(guī)定：
第十二條境內(nèi)個人外匯匯出境外用于經(jīng)常項目支出，單筆或當日累計匯出在規(guī)定金額以下的，憑本人有效身份證件在銀行辦理；單筆或當日累計匯出在規(guī)定金額以上的，憑本人有效身份證件和有交易額的相關證明等材料在銀行辦理。
第十三條境外個人在境內(nèi)取得的經(jīng)常項目項下合法人民幣收入，可以憑本人有效身份證件及相關證明材料在銀行辦理購匯及匯出。
第十四條 境外個人未使用的境外匯入外匯，可以憑本人有效身份證件在銀行辦理原路匯回。
第十五條境外個人將原兌換未使用完的人民幣兌回外幣現(xiàn)鈔時，小額兌換憑本人有效身份證件在銀行或外幣兌換機構辦理；超過規(guī)定金額的，可以憑原兌換單在銀行辦理。
(二)資本項目個人外匯管理
《個人外匯管理辦法》的有關規(guī)定：
第十七條境內(nèi)個人購買B股，進行境外權益類、固定收益類以及國家批準的其他金融投資，應當按
相關規(guī)定通過具有相應業(yè)務資格的境內(nèi)金融機構辦理。
(三)個人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理
《個人外匯管理辦法》的有關規(guī)定：
第二十七條個人外匯賬戶按主體類別區(qū)分為境內(nèi)個人外匯賬戶和境外個人外匯賬戶；按賬戶性質區(qū)分為外匯結算賬戶、資本項目賬戶及外匯儲蓄賬戶。
第二十八條銀行按照個人開戶時提供的身份證件等證明材料確定賬戶主體類別，所開立的外匯賬戶應使用與本人有效身份證件記載一致的姓名。境內(nèi)個人和境外個人外匯賬戶境內(nèi)劃轉按跨境交易進行管理。
第三十四條個人購匯提鈔或從外匯儲蓄賬戶中提鈔，單筆或當日累計在有關規(guī)定允許攜帶外幣現(xiàn)
鈔出境金額之下的，可以在銀行直接辦理；單筆或當日累計提鈔超過上述金額的，憑本人有效身份證件、提鈔用途證明等材料向當?shù)赝鈪R局事前報備。
《個人外匯管理辦法實施細則》的有關規(guī)定：
第二條對個人結匯和境內(nèi)個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。
國家外匯管理局可根據(jù)國際收支狀況，對年度總額進行調(diào)整。
第二十八條個人外匯儲蓄賬戶資金境內(nèi)劃轉，按以下規(guī)定辦理：
(一)本人賬戶間的資金劃轉，憑有效身份證件辦理；
(二)個人與其直系親屬賬戶間的資金劃轉，憑雙方有效身份證件、直系親屬關系證明辦理；
(三)境內(nèi)個人和境外個人賬戶間的資金劃轉按跨境交易進行管理。
第二十九條本人外匯結算賬戶與外匯儲蓄賬戶間資金可以劃轉，但外匯儲蓄賬戶向外匯結算賬戶的劃款限于劃款當日的對外支付，不得劃轉后結匯。
第三十一條個人向外匯儲蓄賬戶存入外幣現(xiàn)鈔，當日累計等值5000美元以下(含)的。