第三章 理財(cái)投資市場(chǎng)概述

第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述

考點(diǎn)：金融市場(chǎng)構(gòu)成要素【點(diǎn)擊試聽(tīng)>>聽(tīng)老師講解】

按照金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素分類(lèi)，金融市場(chǎng)包括主體、客體、中介和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

(1)金融市場(chǎng)的主體：參與金融市場(chǎng)交易的當(dāng)事人是金融市場(chǎng)的主體．包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人(家庭)。

①企業(yè)。企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)．是重要的資金供給者和需求者。

②政府及政府機(jī)構(gòu)。為了防止通貨膨脹，各國(guó)一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場(chǎng)發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來(lái)源。

③中央銀行。中央銀行的目的不是籌措資金或獲利。而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定物價(jià)。

④各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動(dòng)的重要中介機(jī)構(gòu)．是資金需求者和供給者之間的紐帶。

⑤居民個(gè)人(家庭)。在金融市場(chǎng)上，居民是最大的資金供給者，有時(shí)也是資金的需求者。

(2)金融市場(chǎng)的客體：金融市場(chǎng)的客體即金融工具，是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。

(3)金融市場(chǎng)的中介：在資金融通過(guò)程中．中介在資金供給者與資金需求者之間起媒介或橋梁作用。金融中介大體分為兩類(lèi)：交易中介和服務(wù)中介。

①交易中介。交易中介通過(guò)市場(chǎng)為買(mǎi)賣(mài)雙方成交撮合，并從中收取傭金。包括銀行、有價(jià)證券承銷(xiāo)人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。

②服務(wù)中介。這類(lèi)機(jī)構(gòu)本身不是金融機(jī)構(gòu)．但卻是金融市場(chǎng)上不可或缺的，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

(4)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)金融市場(chǎng)為分業(yè)監(jiān)管，采用“一行三會(huì)”模式。

備考提示

新教材此處內(nèi)容新加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)?？忌枰私狻耙恍腥龝?huì)”各自的職責(zé)。人民銀行負(fù)責(zé)的事項(xiàng)一般更為宏觀，且與貨幣有直接關(guān)系，比如貨幣政策的制定、匯率的穩(wěn)定、反洗錢(qián)等；銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各自分工不同，較易區(qū)分。

本考點(diǎn)較為重要，考生需要仔細(xì)理解金融市場(chǎng)各個(gè)組成要素的含義及構(gòu)成。