第三節(jié) 貸款質(zhì)押分析
一、貸款質(zhì)押設(shè)定條件
1．質(zhì)押的范圍
根據(jù)《擔(dān)保法》第75條，結(jié)合銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，下列財(cái)產(chǎn)可以進(jìn)行質(zhì)押：(1)依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；
(2)出質(zhì)人所有的、依法有權(quán)處分的貨物、機(jī)器、運(yùn)輸工具和其他動產(chǎn)；(3)匯票、支票、本票、存款單、債券、倉單、提單；
(4)依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票、基金份額；、
(5)依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利，比如應(yīng)收賬款、租賃權(quán)、不動產(chǎn)受益權(quán)、項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)、合同債權(quán)、保險(xiǎn)賠償金的受益轉(zhuǎn)讓權(quán)和侵權(quán)損害賠償?shù)取?BR>凡是不符合《擔(dān)保法》和銀行規(guī)定的質(zhì)押物范圍，都不能作為貸款質(zhì)押。
2．質(zhì)押物的認(rèn)定
除了質(zhì)押物的范圍要符合《擔(dān)保法》和銀行有關(guān)規(guī)章制度之外，對于質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)、權(quán)屬、份額、真實(shí)性等方面都需要具體核實(shí)。
(1)產(chǎn)權(quán)。進(jìn)行質(zhì)押貸款的標(biāo)的物必須是質(zhì)押人自己的財(cái)產(chǎn)或者是自己能支配的財(cái)產(chǎn)，也可以是第三人的財(cái)產(chǎn)或可支配財(cái)產(chǎn)，其標(biāo)的物包括動產(chǎn)和權(quán)利兩個(gè)大類。
(2)權(quán)屬。在國內(nèi)，不同所有制的借款人還會涉及質(zhì)押物的權(quán)屬問題。國有企業(yè)應(yīng)該核對質(zhì)押物的所有權(quán)或使用權(quán)；集體企業(yè)和股份制企業(yè)用其動產(chǎn)或權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，除了應(yīng)該核對質(zhì)押物的所有權(quán)外，還必須驗(yàn)證董事會或職工代表大會同意的證明；實(shí)行租賃經(jīng)營責(zé)任制的借款人，要有產(chǎn)權(quán)單位同意質(zhì)押的證明。
(3)份額。用共有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，還應(yīng)該取得共有人同意質(zhì)押的證明，并以質(zhì)押人所有的份額為限；合伙企業(yè)與有限合伙企業(yè)采用其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，必須經(jīng)過所有普通合伙人同意，并對債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。
(4)真實(shí)性，使用動產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，應(yīng)當(dāng)對動產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)證。使用權(quán)利憑證進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，除了驗(yàn)證權(quán)利對應(yīng)財(cái)產(chǎn)的真實(shí)性之外，還必須實(shí)權(quán)利憑證本身的真實(shí)性與合法性。比如采用匯票進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，除了認(rèn)定匯票本身的真實(shí)性之外，還必須與匯票發(fā)行單位和承兌單位進(jìn)行核實(shí)。
(5)相關(guān)資料。采用動產(chǎn)和權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，除了必須針對特定的質(zhì)押標(biāo)的物進(jìn)行核查，還必須核實(shí)相關(guān)資料的完備性。這些資料包括質(zhì)檢證明、保險(xiǎn)單、報(bào)關(guān)單、購銷合同、購銷發(fā)票、運(yùn)輸合同等，具體的資料清單需要根據(jù)特定的質(zhì)押物而定。
3．質(zhì)押物的估價(jià)
質(zhì)押物估價(jià)也涉及兩個(gè)主要環(huán)節(jié)：一是要確定估價(jià)方法，二是要確定合理的質(zhì)押率。
(1)估價(jià)方法。在我國有關(guān)法律中，并未就質(zhì)押物價(jià)值估計(jì)方法做出具體規(guī)定。在實(shí)踐中，通常根據(jù)是否具有明確市場價(jià)格來確定質(zhì)押物的估價(jià)方法。
對于具有明確市場價(jià)格的質(zhì)押物，比如上市流通的股票、債券、存款單、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票和大宗商品及原材料等，其公允價(jià)值就是該質(zhì)押品的市場價(jià)格。
一般來說，大宗商品或原材料具有期貨價(jià)格的，以期貨價(jià)格為準(zhǔn)；沒有期貨價(jià)格的，以國內(nèi)主要現(xiàn)貨市場價(jià)格為準(zhǔn)；同一品種有多個(gè)市場價(jià)格的，以最低市場價(jià)格為準(zhǔn)，因?yàn)椴煌氖袌鰞r(jià)格一般也相差不大。
對于沒有明確市場價(jià)格的質(zhì)押物，其估價(jià)方法就相對比較復(fù)雜。對這些質(zhì)押物進(jìn)行估價(jià)，既可以委托具有評估資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，也可以由銀行自己進(jìn)行評估，這將取決于質(zhì)押物的特性、價(jià)值高低和借貸雙方約定的質(zhì)押率的高低。
對于專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、未上市公司股份等相對比較復(fù)雜的財(cái)產(chǎn)估價(jià)，一般需要委托資產(chǎn)評估公司來進(jìn)行。
對于房屋租賃權(quán)、公路橋梁收費(fèi)權(quán)等不動產(chǎn)受益權(quán)進(jìn)行估價(jià)，需要測算它在質(zhì)押期間的預(yù)期現(xiàn)金流，并進(jìn)行貼現(xiàn)。
(2)確定質(zhì)押率。質(zhì)押率也包括實(shí)際質(zhì)押率和擬定質(zhì)押率兩類。
實(shí)際質(zhì)押率=擔(dān)保債權(quán)本息總額／質(zhì)押物評估價(jià)值額×l00％
擬定質(zhì)押率是指銀行在進(jìn)行貸款質(zhì)押之前初步確定的質(zhì)押率，它是影響質(zhì)押物估價(jià)的另一個(gè)重要因素。
質(zhì)押物價(jià)值和質(zhì)押率高低直接決定了貸款質(zhì)押額度的多少。一般來說，影響擬定質(zhì)押率高低的因素有兩個(gè)：
①自然屬性。自然屬性是指質(zhì)押物的物理化學(xué)特性，比如適用性的強(qiáng)弱、存儲性的好壞、轉(zhuǎn)移性的難易等。一般來說，質(zhì)押物的適用性越強(qiáng)、儲存性越好、轉(zhuǎn)移越是容易，其質(zhì)押率就越高。自然屬性多針對動產(chǎn)質(zhì)押。
②價(jià)值屬性。價(jià)值屬性是指質(zhì)押物的變現(xiàn)能力、價(jià)格變動趨勢等。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，擬定質(zhì)押率就越高；變現(xiàn)能力越弱，擬定質(zhì)押率就越低。對于動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，還必須考察其價(jià)格變動趨勢，價(jià)格趨于上升的質(zhì)押物，擬定質(zhì)押率就相對較高；價(jià)格趨于下降的質(zhì)押物，擬定質(zhì)押率就相對較低。引起質(zhì)押物貶值的因素較多，主要包括由于使用磨損和自然磨損引起的實(shí)體性貶值、由于技術(shù)進(jìn)步引起的功能性磨損和由于外部環(huán)境變化引起的經(jīng)濟(jì)性貶值等。
4．質(zhì)押貸款額度
質(zhì)押貸款額度是指銀行根據(jù)質(zhì)押物價(jià)值和質(zhì)押率高低確定出來的可以發(fā)放的貸款金額。
質(zhì)押貸款額度=質(zhì)押物價(jià)值×質(zhì)押率
銀行一般不能向借款人提供與質(zhì)押物等值的貸款，因?yàn)橘|(zhì)押物在抵押期間內(nèi)會出現(xiàn)損耗、貶值、處置費(fèi)用、貸款利息和逾期罰息等可能的因素。此外，質(zhì)押物所產(chǎn)生的孳息一般也不作為質(zhì)押貸款額度的一部分進(jìn)行考慮，因?yàn)殒芟⒕哂胁淮_定性。
質(zhì)押貸款額度不區(qū)分最高質(zhì)押額度和一般質(zhì)押額度。
5．貸款質(zhì)押效力
根據(jù)《擔(dān)保法》有關(guān)規(guī)定，貸款質(zhì)押效力主要包括如下幾項(xiàng)。
(1)貸款質(zhì)押擔(dān)保范圍。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)押擔(dān)保圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定。
(2)貸款質(zhì)押擔(dān)保孳息。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人有權(quán)收取質(zhì)物所生的孳息。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定。質(zhì)權(quán)人所收取的孳息，應(yīng)當(dāng)先充抵收取孳息的費(fèi)用。
(3)貸款質(zhì)押物的轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)過出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。
根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。
根據(jù)《擔(dān)保法》第80條的規(guī)定，《擔(dān)保法》第79條規(guī)定的權(quán)利出質(zhì)后，出質(zhì)人不得轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用，但經(jīng)過出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意可以轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用。出質(zhì)人所得的轉(zhuǎn)讓費(fèi)、許可費(fèi)應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。
(4)貸款質(zhì)押物的保值。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管質(zhì)物的義務(wù)。因保管不善致使質(zhì)物滅失或者毀損的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。質(zhì)權(quán)人不能妥善保管質(zhì)物可能致使其滅失或者毀損的，出質(zhì)人可以要求質(zhì)權(quán)人將質(zhì)物提存，或者要求提前清償債權(quán)而返還質(zhì)物。
根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能，足以危害質(zhì)權(quán)人權(quán)利的，質(zhì)權(quán)人可以要求出質(zhì)人提供相應(yīng)的擔(dān)保。出質(zhì)人不提供的，質(zhì)權(quán)人可以拍賣或者變賣質(zhì)物，并與出質(zhì)人協(xié)議將拍賣或者變賣所得的價(jià)款用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與出質(zhì)人約定的第三人提存。
(5)貸款質(zhì)押物的處置。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，債務(wù)履行期屆滿債務(wù)人履行債務(wù)的，或者出質(zhì)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)返還質(zhì)物。債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)?，可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價(jià)，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物。質(zhì)物折價(jià)或者拍賣、變賣后，其價(jià)款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸出質(zhì)人所有，不足部分由債務(wù)人清償。
根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，以載明兌現(xiàn)或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單兌現(xiàn)或者提貨日期先于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人可以在債務(wù)履行期屆滿前兌現(xiàn)或者提貨，并與出質(zhì)人協(xié)議將兌現(xiàn)的價(jià)款或者提取的貨物用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與出質(zhì)人約定的第三人提存。
①為債務(wù)人進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保的第三人，在質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)后，有權(quán)向債務(wù)人追償。②質(zhì)權(quán)因質(zhì)物滅失而消滅。因?yàn)橘|(zhì)物滅失所得的賠償金，應(yīng)當(dāng)作為出質(zhì)財(cái)產(chǎn)。③質(zhì)權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，質(zhì)權(quán)也消滅。
二、貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析
根據(jù)貸款質(zhì)押設(shè)定條件，其風(fēng)險(xiǎn)主要涉及質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)、質(zhì)押合同和質(zhì)押證件，也涉及質(zhì)押品質(zhì)量、保管、處置等各個(gè)環(huán)節(jié)。
1．質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
在貸款質(zhì)，產(chǎn)權(quán)糾紛也同樣是最常見的抵押風(fēng)險(xiǎn)之一。比如，在以共有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，可能出現(xiàn)未經(jīng)過另一個(gè)共有人的同意而進(jìn)行全額質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)；在以第三方的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，未經(jīng)過所有權(quán)人同意并辦理法律手續(xù)而擅自質(zhì)押的，不但質(zhì)押關(guān)系無效，還構(gòu)成侵權(quán)行為；以合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，須有所有合伙人同意的法律文件，否則也容易出現(xiàn)法律糾紛；國有企業(yè)、集體企業(yè)、股份制企業(yè)等須有主管的國資委、職代會、董事會等部門的同意質(zhì)押的法律授權(quán)書。
2．質(zhì)押合同的風(fēng)險(xiǎn)
與抵押合同一樣，貸款合同是主合同，而質(zhì)押合同也是從合同，質(zhì)押合同的有效性取決于貸款合同的有效性。原因是，抵押權(quán)是一種從屬權(quán)利，它的發(fā)生是以一定的債權(quán)關(guān)系的發(fā)生和存在為前提基礎(chǔ)的。在貸款合同中，有些是附條件生效的，但有些生效條件不具備，或者貸款超出了借款人營業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營范圍，甚至違背了有關(guān)法律法規(guī)。因此，貸款合同的無效也可能使得質(zhì)押合同無效，從而產(chǎn)生了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。
3．質(zhì)押證件的風(fēng)險(xiǎn)
動產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押涉及的相關(guān)證件非常多，某些質(zhì)押證件或重要的相關(guān)要件缺失可能給銀行造成質(zhì)押缺失的風(fēng)險(xiǎn)，也可能使得質(zhì)押物在處置時(shí)難以變現(xiàn)或價(jià)值大幅度下跌，從而造成難以覆蓋銀行貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。比如，銀行在進(jìn)行動產(chǎn)質(zhì)押時(shí)，不但需要出具質(zhì)押清單，而且需要質(zhì)檢證明、購銷合同、購銷發(fā)票等，進(jìn)El貨物還需要報(bào)關(guān)單等；在進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押時(shí)，不但需要核對權(quán)利憑證的真實(shí)性、合法性和有效性等，而且還需要相關(guān)要件以保障銀行的債權(quán)償還。
4．質(zhì)押物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)
質(zhì)押物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)是指質(zhì)押物的價(jià)值不足以彌補(bǔ)貸款金額而產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要包括兩點(diǎn)。①借款人與資產(chǎn)評估公司串通造成質(zhì)押物價(jià)值虛高；②質(zhì)押物價(jià)值隨著市場行情的變化而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，或質(zhì)押人采取各種手段人為抬高抵押物市場價(jià)格而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
5．質(zhì)押物保管風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管質(zhì)物的義務(wù)。因保管不善致使質(zhì)物滅失或者毀損的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。質(zhì)權(quán)人不能妥善保管質(zhì)物可能致使其滅失或者毀損的，出質(zhì)人可以要求質(zhì)權(quán)人將質(zhì)物提存，或者要求提前清償債權(quán)而返還質(zhì)物。因此，質(zhì)押物保管是非常繁瑣的工作，需要銀行或相關(guān)單位建立嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度，否則就很容易出現(xiàn)質(zhì)押物沒有登記、沒有交換、沒有凍結(jié)和保管手續(xù)丟失等風(fēng)險(xiǎn)。在銀行委托第三方對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，如果第三方由于內(nèi)部管理制度缺失而出現(xiàn)質(zhì)押物保管風(fēng)險(xiǎn)，而第三方又缺乏足夠的賠償能力，也會造成銀行貸款質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。
6．質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)
如果出現(xiàn)借款人違約，銀行在處置質(zhì)押物受償時(shí)，會受到稅收優(yōu)先權(quán)、土地使用權(quán)出讓金優(yōu)先權(quán)、職工安置費(fèi)優(yōu)先權(quán)、建設(shè)工程款優(yōu)先受償權(quán)、留置優(yōu)先權(quán)等對抵押品價(jià)值的影響，還會由于政府、法院、拍賣行、評估公司、借款人、競拍者(受讓人)等各方潛在的利益糾紛關(guān)系，從而影響銀行收回債權(quán)金額。此外，還可能涉及很多影響質(zhì)押物變現(xiàn)的細(xì)節(jié)問題，這些問題也將妨礙質(zhì)押物處置和變現(xiàn)，從而產(chǎn)生質(zhì)押物處置的風(fēng)險(xiǎn)。
三、質(zhì)押與抵押的區(qū)別
抵押和質(zhì)押都屬于物權(quán)擔(dān)保，也就是采用物的形式進(jìn)行擔(dān)保，但兩者也具有本質(zhì)區(qū)別，主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。
1．權(quán)利性質(zhì)不同
抵押包括動產(chǎn)抵押、不動產(chǎn)抵押和權(quán)利抵押，由于受到權(quán)利抵押標(biāo)的限制，該權(quán)利的性質(zhì)為依附于土地所有權(quán)上的使用權(quán)，是一種不動產(chǎn)上的權(quán)利。
質(zhì)權(quán)是將動產(chǎn)移交債權(quán)人占有并以占有的維持作為優(yōu)先受償權(quán)的擔(dān)保方式，質(zhì)權(quán)的設(shè)定不能與質(zhì)權(quán)的性質(zhì)相沖突。質(zhì)權(quán)為設(shè)定于動產(chǎn)上的擔(dān)保物權(quán)，而不能在不動產(chǎn)上設(shè)定質(zhì)權(quán)，故設(shè)定質(zhì)權(quán)的權(quán)利往往限于動產(chǎn)上的權(quán)利。
2．標(biāo)的物的范圍不同
抵押的標(biāo)的物包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)，以不動產(chǎn)最為常見，動產(chǎn)主要是車、船等一些很特別的動產(chǎn)。質(zhì)押則通常以貨物等動產(chǎn)為主，也包括權(quán)利質(zhì)押，比如存款、證券和知識產(chǎn)權(quán)等。
3．生效條件不同
抵押權(quán)的設(shè)立不以轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的物的占有，沒有義務(wù)保管標(biāo)的物，抵押是以登記為生效條件。
質(zhì)權(quán)的設(shè)立必須以轉(zhuǎn)移質(zhì)押標(biāo)的物的占有，負(fù)有善良管理人的義務(wù)，不需要辦理登記，從交付起生效。
4．擔(dān)保效力不同
抵押只有單純的擔(dān)保效力，在抵押期間所產(chǎn)生的天然孳息和法定孳息均由抵押人收取，只有在債務(wù)期滿不能履行致使抵押物被法院扣押的條件下，自扣押之日起抵押權(quán)人才能有權(quán)收取孳息。
而在質(zhì)押期間，質(zhì)權(quán)人既能支配質(zhì)物又能體現(xiàn)留置效力，有權(quán)收取質(zhì)押物所生的天然孳息。5．權(quán)利實(shí)現(xiàn)方式不同
抵押權(quán)的受償具有先后順序，因?yàn)橐粋€(gè)抵押物上可能設(shè)置有多個(gè)抵押權(quán)。而且，抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)主要通過向法院申請拍賣。
質(zhì)押權(quán)的受償沒有先后順序，因?yàn)橐粋€(gè)質(zhì)押物只能設(shè)置一個(gè)質(zhì)權(quán)，而且質(zhì)押權(quán)多通過債權(quán)人(比如銀行)直接變賣質(zhì)押物來實(shí)現(xiàn)受償。