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第1題、回購市場目前以（）為主要交易品種。
A．兼并式回購
B．質(zhì)押式回購
C．買斷式回購
D．抵押式回購
參考答案：B
參考解析：回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。
第2題、有兩支證券投資基金，基金A高度重視流動性，必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，基金B(yǎng)份額固定，投資管理人可以進行長期投資和全額投資。關于兩只基金的類型描述正確的是（）。
A．B基金為封閉式基金，A基金為開放式基金。
B．A基金為封閉式基金，B基金為開放式基金。
C．A、B基金為封閉式基金。
D．A、B基金為開放式基金。
參考答案：A
參考解析：開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金；封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，份額固定，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。
第3題、企業(yè)破產(chǎn)時，下列投資者類型中最先分配基金清算資產(chǎn)的是（）。
A．次級債券持有者
B．企業(yè)股權(quán)持有者
C．優(yōu)先無保證債券持有者
D．保證債券持有者
參考答案：D
參考解析：企業(yè)破產(chǎn)時，投資者分配基金清算資產(chǎn)的順序是：債券（有保證債券>優(yōu)先無保證債券>優(yōu)先次級債券>次級債券>劣后次級債券>優(yōu)先股>股票。優(yōu)先無保證債券和次級債券屬于信用債券，有保證債券屬于擔保債券，最先清償。
第4題、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不相同，如下表所示：
Ⅰ甲公司在固定利率市場上以6%利率融資
Ⅱ甲公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.7%利率融資
Ⅲ乙公司在固定利率市場上以7.5%利率融資
Ⅳ乙公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.6%利率融資
為了達到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（），然后再進行互換。
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
參考解析：選項C符合題意：比較兩家公司的融資成本可知，甲公司在固定利率市場的借款利率比乙公司低，乙公司在浮動利率市場的借款利率比甲公司低，所以甲公司在固定利率市場上有比較優(yōu)勢，乙公司在浮動利率市場上具有比較優(yōu)勢。雙方的互換方案是：甲公司在固定利率市場上以6%的利率融資，乙公司在浮動利率市場上以SHIBOR＋0.6%的利率融資，雙方通過銀行進行利率互換。
第5題、標準差越大，則數(shù)據(jù)分布越____，波動性和不可預測性越____。（）
A．集中；弱
B．分散；弱
C．集中；強
D．分散；強
參考答案：D
參考解析：方差和標準差可以反映數(shù)據(jù)分布的離散程度。標準差越大，則表明數(shù)據(jù)分布越分散，波動性和不可預測性也就越強。
第6題、下列關于做市商的表述中，不正確的是()。
A．做市商在報價驅(qū)動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易
B．在報價驅(qū)動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者
C．做市商的利潤來源于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金
D．在指令驅(qū)動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀人只是執(zhí)行這些指令
參考答案：C
參考解析：做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金。
第7題、下列有關基金利潤的說法中，正確的是（）。
A．基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等
B．基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及傭金等
C．利息收入是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益
D．利息收入指基金資產(chǎn)在運作的過程中產(chǎn)生的各種利潤
參考答案：A
參考解析：基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。A正確；B選項，基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入等；C選項，投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益；D選項，基金利潤指基金資產(chǎn)在運作的過程中產(chǎn)生的各種利潤。
第8題、根據(jù)杜邦分析，在假設其他財務數(shù)據(jù)不變的情況下，以下變化將導致企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降的是（）。
A．總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)等額增加
B．總資產(chǎn)和總負債等額增加
C．銷售收入和總資產(chǎn)等額下降
D．銷售收入和凈利潤等額上升
參考答案：A
參考解析：本題正確答案是A，凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，銷售利潤率=凈利潤/銷售收入，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入/年均總資產(chǎn)，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益。
A選項，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)等額增加，凈資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，分母增加，凈值產(chǎn)收益率減少。故A選項正確
B選項，總資產(chǎn)和總負債等額增加，所有者權(quán)益不變，同時公式中的總資產(chǎn)相抵消，因此凈資產(chǎn)收益率不變。故B選項錯誤
C選項，無法判斷凈資產(chǎn)收益率的變化。故C選項錯誤
D選項，會導致凈資產(chǎn)收益率上升。故D選項錯誤
第9題、貨幣市場基金（）結(jié)轉(zhuǎn)損益。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每季度
參考答案：A
參考解析：貨幣市場基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益
第10題、資本市場線的y軸截距代表（）。
A．預期收益率
B．風險溢價
C．風險的價格
D．效用等級
參考答案：A
參考解析：資本市場線的y軸截距代表預期收益率。
