基金從業(yè)《私募股權投資基金基礎知識》這31個知識點預測會考，你都掌握了嗎？
1.20世紀90年代，國內(nèi)財經(jīng)界將創(chuàng)業(yè)投資基金稱為“產(chǎn)業(yè)投資基金”。
2.股權投資基金的特點：
(1)投資期限長、流動性較差;(2)投后管理投入資源較多;(3)專業(yè)性較強;(4)投資收益波動性較大。
3.股權投資基金的收入來源：紅利、股權轉讓所得。
4.暫時閑置的投資資本只能投資于低風險、高流動性的資產(chǎn)。
5.股權投資基金的參與主體：
(1)基金投資者;(2)基金管理人;(3)基金服務機構(基金托管機構、銷售機構、律師/會計師事務所);(4)監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織。
6.股權投資基金按投資領域可以分為：創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎設施基金、定增基金等。
7.合伙型企業(yè)的普通合伙人對基金債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以認繳的出資額為限對基金債務承擔責任。
8.外幣股權投資基金采取“兩頭在外”的方式：
(1)經(jīng)營注冊實體在境外，無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體;
(2)在境外設立特殊目的公司作為受資對象，在境外完成項目的投資退出。
9.募集機構應妥善保存投資者適當性管理以及其他與基金募集業(yè)務相關的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不少于10年。
10.基金募集結算資金專用賬戶用于：
(1)統(tǒng)一歸集基金募集結算資金;
(2)向投資者分配收益;
(3)分配基金清算后的剩余基金財產(chǎn)。
11.取得基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行、證券公司等金融機構，可在同一基金的募集過程中同時作為募集機構與監(jiān)督機構。
12.公司型基金的分配——“先稅后分”;合伙型基金的分配——“先分后稅”。
契約型基金的設立不涉及工商登記的程序。
13.1985—2004年是中國股權投資基金的探索與起步階段;
1992—2000年是中國股權市場發(fā)展的萌芽階段。
14.盡職調(diào)查的目的：
(1)價值發(fā)現(xiàn);
(2)風險發(fā)現(xiàn);
(3)投資可行性分析。
15.反攤薄條款可能采取棘輪法或加權平均法，在調(diào)整完成前，公司不得增資。
16.境外股權投資基金向境內(nèi)目標公司投資的特定審批機關是：商務部、國家發(fā)展改革委、外匯局，目標企業(yè)主體資格特殊的還涉及國家相關主管部門;
中國企業(yè)境外投資的特定審批機關是：發(fā)展改革部門、商務部門。
我國對涉及敏感國家和地區(qū)或敏感行業(yè)或投資金額較大的，實行核準管理;對一般境外投資實行備案管理。
17.投資后管理的重要考點：
(1)投資后管理的概念
在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間。投資后管理關系到投資項目的發(fā)展與退出方案的實現(xiàn)，良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風險，實現(xiàn)投資的保值增值，因此，投資后管理對于投資工作具有十分重要的意義。
(2)投資后管理的內(nèi)容
通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動;第二類為股權投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務。
(3)投資后管理的作用
對于股權投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。
18.中小企業(yè)板市場交易“4獨立”：運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。
19.境內(nèi)主板上市要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬;
創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行后股本總額不少于人民幣3000萬。
20.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(新三板)是我國第一家公司制證券交易場所，也是繼上交所、深交所之后第3家全國性證券交易場所。股份有限公司申請股票在新三板掛牌不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高薪技術企業(yè)。
新三板掛牌股票的轉讓方式：做市轉讓、協(xié)議轉讓。
新三板交易制度對股份和資金的結算實行分級結算原則。
21.國資監(jiān)管機構負責審核國有企業(yè)的股權轉讓事項，因股權轉讓致使國家不再擁有所出資企業(yè)控股權的，須由國資監(jiān)管機構報本級人民政府審批。
對主業(yè)處于關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，主要承擔重大專項任務子企業(yè)的股權轉讓，須由國家出資企業(yè)報同級國資監(jiān)管機構批準。
22.國有股權非上市轉讓的轉讓價款分期付款的，首期付款不低于總價款的30%，在合同生效日起5工作日內(nèi)制支付;其余款項延期不超1年。
23.公司型股權投資基金設立，應向工商管理機關辦理注冊登記手續(xù)，并向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，出現(xiàn)增資、減資、合伙人變更以及終止清算的，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)。
公司行股權投資基金的投資者在退伙時可以貨幣形式分配，也可以實物資產(chǎn)形式分配。
24.基金估值的原則：
(1)對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值。估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值。估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調(diào)整，確定公允價值。
(2)對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性。
(3)有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理人應根據(jù)具體情況與基金托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。
股權投資基金的估值方法：成本法、市場法、收入法、重置成本法。
25.基金管理人內(nèi)部控制的原則：
(1)全面性原則。
(2)相互制約原則。
(3)執(zhí)行有效原則。
(4)獨立性原則。
(5)成本效益原則。
(6)適時性原則。
股權投資基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務風險評估。
26.公司減少注冊資本時，應在決議之日起10日內(nèi)通知債權人，在30日內(nèi)在報紙上公告。債權人在接到通知書起30日內(nèi)，未接到通知45日內(nèi)，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
27.異常機構的情形之一：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計2次。
一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。
新申請登記的管理人成立滿一年未提交經(jīng)審計的年度財務報告的，協(xié)會將不予登記。
28.季度披露：10個工作日內(nèi);年度披露：4個月內(nèi)。
29.高管資質(zhì)：管理人應具備至少2名高級管理人員，其中應當包括1名負責合規(guī)風控的高級管理人員。
股權投資基金管理人至少2名高管人員應當取得基金從業(yè)資格，其法定代表人/執(zhí)行事務合伙人(委派代表)、合規(guī)/風控負責人應當取得基金從業(yè)資格。股權投資基金管理人的合規(guī)/風控負責人不得從事投資業(yè)務。
30.有限責任公司設董事會其成員為3—13人。董事會設董事長1人，可設副董事長，董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定。
31.股東大會應當每年召開1次;董事會每年度至少召開2次;監(jiān)事會每6個月召開1次。
