2017年基金從業(yè)資格11月全國統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來練習《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫考前已開放＞＞
1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的現(xiàn)金流模式的描述，正確的是( )。
A.在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制
B.投資者承諾向基金投資的總額度稱為實繳資本
C.多數(shù)股權(quán)投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于高風險、高流動性的資產(chǎn)
D.基金從被投資企業(yè)實現(xiàn)退出后，只能通過公開股權(quán)轉(zhuǎn)讓來實現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流
答案：A
解析：B項，投資者承諾向基金投資的總額度稱為認繳資本，投資者在某一時間內(nèi)實際已經(jīng)完成的出資稱為實繳資本;C項，基金成立后，通常需要一段時間來完成投資計劃，在此期間，投資者實繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數(shù)股權(quán)投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于低風險、高流動性的資產(chǎn);D項， 基金從被投資企業(yè)實現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會通過公開或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。
2、在( )中，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責經(jīng)營和運作。
A.股份有限公司
B.有限責任公司
C.契約框架
D.合伙企業(yè)
答案：C
解析：在契約框架中，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責經(jīng)營和運作。
3、下列屬于需要有效機制來保證信息披露的充分性的原因是（ ）。
Ⅰ、股權(quán)投資存在信息不對稱
Ⅱ、股權(quán)投資外部性較強
Ⅲ、財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題
Ⅳ、股權(quán)投資內(nèi)部性較弱
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：由于股權(quán)投資存在
1. 股權(quán)投資存在信息不對稱
2. 股權(quán)投資外部性較強
3. 財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題
因此需要有效機制來保證信息披露的充分性。
4、為了降低股權(quán)投資后的( )，股權(quán)投資基金管理人通常會參與被投資企業(yè)股東大會。
A.財務(wù)風險
B.流動性風險
C.經(jīng)營風險
D.委托代理風險
答案：D
解析：為了降低股權(quán)投資后的委托代理風險，股權(quán)投資基金管理人通常會參與被投資企業(yè)股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，并以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理實施監(jiān)控。
5、以下關(guān)于清算退出的說法正確的是（ ）。
A.清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式
B.通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為
C.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式
D.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式
答案：A
解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式。
6、外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟，其中不包括( )。
A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向
B.聘請中介機構(gòu)對目標公司進行盡職調(diào)查
C.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議
D.向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請公司變更登記
答案：D
解析：外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟：
(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向;
(2)聘請中介機構(gòu)對目標公司進行盡職調(diào)查;
(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準;
(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方進行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議;
(5)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中相關(guān)內(nèi)容;
(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。
7、協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為( )。
A.流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓
B.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議
C.協(xié)議收購
D.股份回購
答案：B
解析：本題答案為B，協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。
8、以下關(guān)于清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容不包括（ ?。?/p>
A.處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)
B.收取公司債權(quán)
C.清償公司債務(wù)
D.分配公司剩余財產(chǎn)
答案：D
解析：清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容：處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)、收取公司債權(quán)、清償公司債務(wù)。
9、股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于( )的主要內(nèi)容。
A.成立股份公司
B.上市前輔導
C.促銷和發(fā)行
D.股票上市及后續(xù)
答案：C
解析：股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。
10、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是（ ）.
A.各級人民政府負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項
B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計
C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開進行
D.交易價款原則上應(yīng)當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款
答案：B，您未回答這道題 得分：0
解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：
(1)國資監(jiān)管機構(gòu)負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。
(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計。
(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行。
(4)交易價款原則上應(yīng)當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。
(5)由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序,在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時， 并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。
