2017年基金從業(yè)資格11月全國統(tǒng)考11月25日-26日舉行，考前一周來練習(xí)《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》以往的真題吧！基金從業(yè)VIP題庫考前已開放＞＞

1、股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進(jìn)行公司定位和估值屬于( )的主要內(nèi)容。

A.成立股份公司

B.上市前輔導(dǎo)

C.促銷和發(fā)行

D.股票上市及后續(xù)

正確答案是：C

解析：股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進(jìn)行公司定位和估值;準(zhǔn)備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。

2、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是().

A.各級人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計

C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開進(jìn)行

D.交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

正確答案是：B

解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：

(1)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。

(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計。

(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。

(4)交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

(5)由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序,在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時， 并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準(zhǔn)后方能生效。

3、關(guān)于股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒?，下列說法錯誤的是( )。

A.股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量

B.資產(chǎn)評估最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到

C.價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額

D.買賣雙方之間存在信息不對稱，盡職調(diào)查可以盡可能地降低賣方的收購風(fēng)險

正確答案是：D

解析：D項說法不正確，買賣雙方之間存在著信息不對稱，盡職調(diào)查可以減少這種信息的不對稱，盡可能地降低買方的收購風(fēng)險。股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量。價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額。最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到。

4、( )是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。

A.按基金分配

B.按利潤分配

C.按項目逐筆分配

D.按單一項目分配

正確答案是：D

解析：按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

5、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說法，不正確的是( )。

A.是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ)

B.是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ)

C.通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

D.是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)

正確答案是：C

解析：C項說法錯誤，股權(quán)投資基金份額凈值通過基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債;股權(quán)投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ);是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ);是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)。

6、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是( )。

A.基金的推介屬于募集行為

B.基金的贖回(退出)活動不屬于募集行為

C.基金份額(權(quán)益)的發(fā)售屬于募集行為

D.基金份額(權(quán)益)的認(rèn)/申購(認(rèn)繳)屬于募集行為

正確答案是：B

解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額辦理、投資者認(rèn)/申購(認(rèn)繳)、份額登記、贖回(退出)等活動。

7、盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項目，()應(yīng)編寫完整的投資建議書。

A.基金管理人

B.項目投資經(jīng)理

C.基金托管人

D.投資者

正確答案是：B

解析：本題答案為B，盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項目，項目投資經(jīng)理應(yīng)編寫完整的投資建議書;基金管理人(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu);基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運作，并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn);投資者是指投入現(xiàn)金購買某種資產(chǎn)以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權(quán)人和利益相關(guān)者。狹義的投資者指的就是股東。

8、在股權(quán)投資財務(wù)盡調(diào)中，一般不作為其重點事項的是( )。

A.收入與成本確認(rèn)

B.折舊攤銷

C.關(guān)聯(lián)交易

D.歷史沿革

正確答案是：D

解析：財務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財務(wù)業(yè)績時需要注意會計政策和財務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。D項屬于業(yè)務(wù)盡調(diào)的內(nèi)容。

9、以下關(guān)于估值方法說法正確的是( )。

A.相對估值種類最多，是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略

C.成本法主要多用于以成長和成熟階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金

D.清算價值法作為一種輔助方法

解析：相對估值種類最多，是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法;折現(xiàn)現(xiàn)金流法多用于以成長和成熟階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金;成本法主要作為一種輔助方法存在;清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。

10、下列選項中，不屬于公司型股權(quán)投資基金解散清算的原因是( )。

A.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

B.董事會決定解散

C.因公司合并或者分立需要解散

D.依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

正確答案是：B

解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百八十條，公司解散的原因包括：①公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn);②股東會或者股東大會決議解散;③因公司合并或者分立需要解散; ④依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二條的規(guī)定予以解散，即公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。