第四十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。
前款規(guī)定的文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng),應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定,不得有本法第六十四條所列行為。
【釋義】 本條是對(duì)基金管理人在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件以及對(duì)基金宣傳推介活動(dòng)的要求。
一、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前公布有關(guān)文件
根據(jù)本法規(guī)定,基金管理人募集基金的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后,就可以發(fā)售基金份額。本條第一款是對(duì)基金管理人發(fā)售基金份額前應(yīng)當(dāng)公布有關(guān)文件的要求,即基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日之前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件?;鸷贤饕s定了基金活動(dòng)當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系,明確持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序,說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)。招募說(shuō)明書(shū)主要說(shuō)明基金產(chǎn)品特性、基金發(fā)行、上市與交易安排、基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排、基金投資、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露及基金持有人服務(wù)等內(nèi)容?!捌渌嘘P(guān)文件”是指國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求公布的有關(guān)文件。通過(guò)公布這些文件,可以讓社會(huì)公眾提前了解基金管理人所發(fā)基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資決策、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)揭示、收益分配等具體情況,了解基金合同當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等。通過(guò)最大限度地披露影響投資人決策的全部事項(xiàng),可以方便投資人作出是否購(gòu)買(mǎi)基金份額的投資決策。
二、基金管理人公布的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件,應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
本條第一款要求基金管理人在基金份額發(fā)售前公布基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和其他有關(guān)文件,目的是為了讓投資人了解基金管理人所發(fā)基金的具體情況,了解基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,以便作出是否購(gòu)買(mǎi)基金份額的決定。因此,本條第二款要求基金管理人公布的這些文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得弄虛作假,有誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏。
三、本條第三款是對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)提出的要求
一是概括規(guī)定應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定,比如,為基金產(chǎn)品進(jìn)行廣告宣傳時(shí),應(yīng)當(dāng)遵守廣告法的有關(guān)規(guī)定。二是具體規(guī)定不得有本法第64條規(guī)定的行為,即對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng),不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,不得對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè),不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失,不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu),以及依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。比如,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金銷(xiāo)售活動(dòng)管理暫行規(guī)定》要求,基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前,不得以任何形式宣傳和銷(xiāo)售該基金?;痄N(xiāo)售宣傳內(nèi)容不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容相抵觸的陳述?;鸬匿N(xiāo)售宣傳內(nèi)容必須含有明確的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字,提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn),仔細(xì)閱讀基金的銷(xiāo)售文件。引用基金過(guò)往業(yè)績(jī)的,應(yīng)同時(shí)聲明過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)等。