一、技術(shù)分析的主要理論
(一)道氏理論
1.道瓊斯指數(shù)的創(chuàng)立者查爾斯.道的理論
2.主要原理考試大-全國最大教育類網(wǎng)站(www.Examda。com)
1) 市場指數(shù)可以反映大部分行為
2) 市場波動有三種趨勢:主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。這是波浪理論的基礎(chǔ)
3) 交易量在確定趨勢中的作用來源:www.examda.com
4) 收盤價最重要
3.道氏理論應(yīng)用的問題
?、俚朗侠碚搶Υ筅厔莸呐袛嘤袔椭瑢π〔▌訜o能為力
?、诳刹僮餍员容^差
(二)艾略特波浪理論
掌握兩點:一個完整的周期由上升5浪和下降的3浪構(gòu)成
波浪理論考慮的因素是:形態(tài)、比例和時間
一是價格走勢所形成的形態(tài);
二是價格走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置;
三是完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。三個方面中,價格形態(tài)是最重要的。
波浪理論最大的不足是對浪的級別難以判斷。
(三)江恩理論
(四)循環(huán)周期理論
(五)相反理論
二、技術(shù)分析的趨勢和形態(tài)
(一)趨勢分析
1、支撐線和阻力線。水平的。
2、趨勢線
股價變動主要有兩種趨勢:上升和下降
上升趨勢線:把兩個低點連成一條線
下降趨勢線:把兩個高點連成一條線
劃趨勢線應(yīng)該注意的問題:一是趨勢確實存在,二是需要第三點驗證,三是直線延續(xù)時間越長越是具有效性。
趨勢線的作用
?、仝厔菥€對股價具有支撐或壓力的作用:上升趨勢線有支撐作用,下降趨勢線有壓力作用
?、谮厔荼煌黄普f破走勢將要反轉(zhuǎn),趨勢線的角色也將轉(zhuǎn)換(壓力線變成了支撐線,支撐線變成了壓力線)
3、黃金分割和百分比線
黃金比率,0.618、1.618、4.236
在上升趨勢中會有回調(diào),下降趨勢中會有反彈,回調(diào)和反彈的力度有1/2、 1/3和2/3兩個關(guān)鍵點
(二)形態(tài)
形態(tài)有兩種:反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)能力形態(tài)
1、反轉(zhuǎn)形態(tài)
(1).雙重頂和雙重底
雙重頂又稱為M頂,雙重底又稱為W底
雙重頂可以理解為莊家在出貨,由于一次沒有出完,價格回調(diào)以后再拉升進行二次出貨
雙重底可以理解為莊家在吸貨,由于一次沒有建倉完成,價格反彈以后再打回來進行二次吸貨
雙重頂由兩個高度相同的頂和一個頸線構(gòu)成。
價格上升到一定程度以后,開始回調(diào),會跳到了頸線,受到了頸線的支撐,反彈到了原來的高點,又開始下跌,如果跌破頸線,那么雙重頂就形成了。
頸線在這里起到支撐線的作用
雙重頂下跌的高度是頸線到頂部的高度,也就是從突破點算起,下跌相同的高度
(2).頭肩頂和頭肩底
三重頂和三重底(頭肩形態(tài)的變形)
圓弧頂和圓弧底
注意他們的成交量是是兩頭多,中間少
V型翻轉(zhuǎn)
2、持續(xù)整理形態(tài)
(1).三角形
分為正三角形、上升三角形和下降三角形
正三角形由一條向下的壓力顯赫一條向上的支撐線相交,構(gòu)成一個三角形。
正三角形一般是原來形態(tài)的修正,突破以后會沿著原來的方向運動
突破點一般在橫向?qū)挾鹊?/2到3/4
上升三角形和下降三角形是正三角形的變形,上升三角形的上邊壓力線是水平的,下邊支撐線是向上的,因此有上升的趨勢;下降三角形的下邊支撐線是水平的,二上邊的壓力線是向下傾斜的,因此有下降的趨勢。
(2)矩形
又稱箱形,股價在兩條水平直線之間波動。
箱體整理也是意味著原來趨勢的暫時休整,突破后會沿著原來的趨勢運動
(3)旗形和楔形
?、倨煨问且粋€向上或者向下的平行四邊形,表示原來趨勢的休整,突破以后會沿著原來去是運動
旗形必須主意三點:一是必須由一個旗桿,是由價格作直線運動形成;二是持續(xù)時間不能太長,一般不超過3周;三是旗形形成前和突破后,成交量放大,在整理過程中,成交逐漸減少
?、趯⑵煨沃猩蟽A或者下傾的平行四邊形變成上傾或者下傾的三角形,就得到了楔形,楔形與三角形不同的上下兩邊都是朝著用以方向傾斜。
3、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)當(dāng)注意的問題。
不同解釋
等形態(tài)完成時可能會錯過機會
成交量被用來驗證。 三、技術(shù)分析法的主要指標(biāo)
(一)趨勢類
1.移動平均線
(1)特點
①跟蹤趨勢
?、跍笮?/P>
③穩(wěn)定性
?、苤鷿q助跌性
⑤支撐線和壓力線的作用
(2)葛蘭威爾法則
買入信號:平均線從下降轉(zhuǎn)向平滑,價格從下上穿均線
價格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線,突然下跌,但是在平均線附近再次上升
價格跌破均線,并連續(xù)暴跌,遠(yuǎn)離均線
賣出信號:
均從上升開始走平,價格向下穿均線
連續(xù)下降,遠(yuǎn)離均線,突然上升,上升到均線附近再次下跌
價格上穿均線,連續(xù)暴漲,遠(yuǎn)離均線
2.平滑異同移動平均線MACD
Macd由正負(fù)差DIF和異同平均數(shù)DEA構(gòu)成
DIF是快速平滑移動均線與慢速移動均線的差
DEA是DIF移動平均。
應(yīng)用原則:
第一利用DIF和DEA的關(guān)系
DIF和DEA都是正值,屬于多頭市場,DIF上穿 DEA,是買入;下穿賣出
DIF和DEA都是負(fù)值,屬于空頭市場,DIF上穿 DEA,是買入;下穿賣出
第二,利用DIF的曲線形態(tài)分析
當(dāng)DIF和股價變動方向出現(xiàn)背離的時候采取行動
(二)擺動類指標(biāo)
1.威廉指標(biāo)
是考察市場超買超賣的指標(biāo)
其含義表示當(dāng)天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內(nèi)所處的位置。威廉指標(biāo)較小,說明當(dāng)天價位比較高,處于超買狀態(tài),提防價格回落,一般而言威廉指標(biāo)小于20,即處于超買狀態(tài);威廉指標(biāo)比較高,說明價格處于比較低的位置,處于超賣狀態(tài),一般高于80就表示處于超買了,可以買入。
2.KDJ指標(biāo)
就是隨機指標(biāo),由威廉指標(biāo)發(fā)展而來
KDJ的應(yīng)用方法
1.取值:超過80是超買,應(yīng)該賣出;低于20是超賣,應(yīng)該買入
2.KD曲線的形態(tài)出現(xiàn)雙重頂或者雙重底
3.死亡交叉或黃金交叉,K線上穿D是金叉;K線下穿D是死叉
4.指標(biāo)背離:股價與指標(biāo)背離
如果出現(xiàn)頂背離是賣出的信號,底背離是買入的信號
5.J指標(biāo)超過100是超買,低于0是超賣
3.相對強弱指標(biāo)RSI
RSI表示在n天之內(nèi)向上波動的幅度的占總的波動的百分比
使用方法有三種:
1.取值法,超過80是極強的表現(xiàn),應(yīng)該賣出
2.線形的形態(tài),形成頭肩頂或者頭肩底
3.背離
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