1.A【解析】止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令??蛻?hù)利用損指令,既可以有效地鎖定利潤(rùn),又可以將可能的損失降至最低限度,還可以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。
2.C【解析】交易指令的內(nèi)容一般包括:期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間、期貨交易所名稱(chēng)、客戶(hù)名稱(chēng)、客戶(hù)編碼和賬戶(hù)、期貨公司和客戶(hù)簽名等。建立多頭持倉(cāng)應(yīng)選擇買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)T。
3.D【解析】市價(jià)指令是期貨交易中常用的指令之一。它是指按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令??蛻?hù)在下達(dá)這種指令時(shí)不需指明具體的價(jià)位,而是要求期貨公司出市代表以當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易。這種指令的特點(diǎn)是成交速度快,一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷(xiāo)。
4.C【解析】限時(shí)指令是指要求在某一時(shí)間段內(nèi)執(zhí)行的指令。如果在該時(shí)間段內(nèi)指令未被執(zhí)行,則自動(dòng)取消。
5.C【解析】A項(xiàng),雙向指令是指客戶(hù)向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令,一個(gè)指令執(zhí)行后,另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷(xiāo);B項(xiàng),停止限價(jià)指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令;D項(xiàng),階梯價(jià)格指令是指按指定的價(jià)格間隔,逐步購(gòu)買(mǎi)或出售指定數(shù)量期貨合約的指令,用該種指令買(mǎi)入時(shí)釆取階梯式遞減價(jià)位的方式,而賣(mài)出時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式。
6.D【解析】一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括:開(kāi)戶(hù)與下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。由于在期貨交易的實(shí)際操作中,大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任,進(jìn)人交割環(huán)節(jié)的比重非常小,所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必要
7.C【解析】止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令??蛻?hù)利用止損指令,既可以有效地鎖定利潤(rùn),又可以將可能的損失降至最低限度,還可以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。本題下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為:43500-100=43400(元/噸)。