進(jìn)入233網(wǎng)校期貨從業(yè)全真模擬考場(chǎng)測(cè)試此套試卷，可查看答案并自動(dòng)評(píng)分【在線做題】　

1、以下關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說法，正確的是(　　)。

A．看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該低于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B．看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C．看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

D．看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

參考答案：D

參考解析：期權(quán)價(jià)格的上下限為：內(nèi)在價(jià)值≤期權(quán)價(jià)格≤標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格，原因在于：如果期權(quán)價(jià)格超過或低于其上下限，就會(huì)存在無風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì)。以看漲期權(quán)為例，如果期權(quán)價(jià)格C>標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格S，套利者就可以賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買入股票，此時(shí)無論期權(quán)最終是否被執(zhí)行，套利者的利潤至少是C-S>0，這時(shí)投資者會(huì)紛紛加入套利，直至期權(quán)價(jià)格下降至S以下。反之，也可用一定的方法證明期權(quán)價(jià)格C>Max(S-Xe-n，0)。看跌期權(quán)類似。故此題選D。

2、集合競(jìng)價(jià)采用的原則是（）。

A．價(jià)格優(yōu)先原則

B．平均價(jià)原則

C．時(shí)間優(yōu)先原則

D．最大成交量原則

參考答案：D

參考解析：集合競(jìng)價(jià)采用的原則是最大成交量原則。故本題選D。

3、關(guān)于交割等級(jí)，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

A．交割等級(jí)是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)

B．在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割

C．替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，一般由買賣雙方自由決定

D．用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水

參考答案：C

參考解析：期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)．收貨人不能拒收。故本題選C。

4、我國期貨合約的開盤價(jià)是在開市前(　　)分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

A．30

B．10

C．5

D．1

參考答案：C

參考解析：在期貨行情分析中，主要期貨價(jià)格包括開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、結(jié)算價(jià)。開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格；集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。故此題選C。

5、期貨合約是由(　　)。

A．中國證監(jiān)會(huì)制定

B．期貨交易所會(huì)員制定

C．交易雙方共同制定

D．期貨交易所統(tǒng)一制定

參考答案：D

參考解析：期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。故此題選D。